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股权投资怎么做风控?私募股权投资基金风险控制方式有哪些?

时间:2018-09-29 19:30:01  来源:股权投资  本篇文章有1955字,看完大约需要7分钟的时间

股权投资怎么做风控?私募股权投资基金风险控制方式有哪些?

时间:2018-09-29 19:30:01  来源:股权投资

近股权众筹如火如荼,特别是京东股权众筹上线和京东投资3w做众创学院,更是直接引爆了这个概念,

首先京东的加入加快了股权投资概念的普及,教育了用户,对整个股权投资行业的发展是好事,其次京东这个庞然大物的进场也加速了股权众筹平台的淘汰,没有核心优势的平台更难获取用户。

但是股权众筹是很专业的,不是流量可以主导的,真正要把股权众筹做好,笔者认为就是要把股权投资的全过程做好风控,优秀的团队选择一个相对大的场景从细分领域切入只是基础,资源对接团队升级投后管理是项目成功更为关键的因素。

其实股权投资就是一个风控的过程,如何对风险定价,如何降低每个阶段的风险提高成功率是竞争中获胜的关键。那么笔者从股权投资各个阶段来分析一下如何做好风控。任何一个项目主要是核心因素都是资源,资金,人才,用户,场景这些方面,只是不同阶段风控的侧重点不同。

股权投资怎么做风控?私募股权投资基金风险控制方式有哪些?

天使阶段,资源的倒入非常关键,完成冷启动,所以要跟最好的产业资本合作,互联网+时代线下比较重,有了线下资源又尊重和理解人才的价值,是很容易组织毕业5到7年以上的互联网精英团队,就很容易快速占据目标用户的场景,融资自然就是顺理成章的事情。

Vc阶段,主要是选择知名vc+产业资本合投,解决用户数量继续发展的市场空间问题。团队的升级和补充也必须在a轮完成,因为基本b轮以后没有很多股份可以分享就很难招到和培养既有大公司运营流量的能力,又有小公司可以完成从0到1突破的合伙人。

B轮以后的风控最早还是财务vc和产业资本的对接速度和估值了,提高效率是核心。可能B轮在于知名基金和GP,C论更多是LP直投。

私募股权投资基金风险控制方式有哪些?

私募股权基金一般是指从事私人股权(非上市公司股权)投资的基金。目前我国的私募股权基金已有很多,包括阳光私募股权基金等等。私募股权基金的数量仍在迅速增加。

投资就有风险,有些风险要靠预测规避、有些风险要靠控制规避,私募股权投资是长期投资,需要严谨的风险控制体系来保护投资人的利益。

风险控制是指风险管理者采取各种措施和方法,消灭或减少风险事件发生的各种可能性,或者减少风险事件发生时造成的损失。私募股权投资的风险也有很多,从创建开始,风险便伴随着私募股权基金一路前行。

一、项目选择的风险及其控制:

项目选择是项目投资的基础和前提,只有获得了优质项目,后续的投资管理过程才有意义。项目选择对于项目投资至关重要,这就要求项目选择时必须严格把关,按照投资的行业标准、区域标准、项目标准进行项目筛选,对于不符合要求的项目坚决否决。

1、行业选择

PE业务的投资人期望的年投资回报率一般在20%-30%之间,PE业务应选择高回报的行业。一般认为,高回报行业当属垄断型、资源型和能源型的项目,产品具有稀缺性和垄断性,这些行业中的优质项目的年回报率一般都在40%以上。从目前PE的实践看,行业的分布呈多元化趋势,传统行业仍然是较受青睐的行业,但也不乏规律可循,新消费品、新能源和媒体正成为潜力型行业,应该高度关注。

2、区域选择

项目投资总是发生在特定的空间地域,因此区域投资环境的优劣对投资效果必然会产生影响。优越的投资环境可以减少项目运作成本,从而增加企业的效益,而低劣的投资环境会影响项目的正常运作,降低投资收益甚至导致投资失败。选择因素包括项目所在区域的自然地理环境、经济环境、政策环境、制度环境、法律环境等。

3、合规选择

首先,项目合法性问题,即被投资企业经营手续和证件是否齐全。其次,项目的可行性问题,即能否达到PE业务的预期收益率。再次,项目的规模性问题,即所选项目的投资额度要合适。如果项目太大,不仅会超出PE的投资额度和承受能力,也会蕴藏较大的投资风险。如果项目的投资额度太小,不但形不成规模经济,还会分散项目管理人员的时间和精力。最后,管理团队整体素质问题,包括团队成员是否胜任本职工作、诚信经营、团结协作等问题。

关键字: 趋势
来源:股权投资 编辑:零点财经

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