事实上,国内外经济形势的的好坏，直接影响上市公司的经营业绩，甚至是公司的生死存亡，因此当经济形势变好时，股票市场的前途一片光明，绝大多数股票的走势向上:如果经济变得越来越萧条或者出现经济危机,广大投资者会大量抛股撤资，股票市场很容易暴跌。
投资者可以把握以下几点。
(1)分析当前利率水平。利率又可以称为利息率，是指在借贷期内所形成的利息额与所贷资金额的比率。利率直接反映的是信用关系中债务人使用资金的代价，也是债权人出让资金使用权的报酬。
从宏观经济分析的角度看，利率的波动反映出市场资金供求的变动状况。利率水平是与股价成反比的。而且,当利率上升时,会引起几方面的变化，从而导致股价下降:一是公司借款成本增加，使相应的利润减少;二是资金从股市流入银行，需求减少;三是投资者评估价值所用的折现率升，股票价值因此下降。
(2)关注汇率变动。汇率又称汇价、外汇牌价或外汇行市，为两国货币之间兑换的比例。
当代国际贸易迅速发展，汇率对一国经济的影响越来越大。无论哪一个国家， 都会受到汇率变动的影响，只是程度不同而已。汇率变动对一国经济的影响程度取决于该国的对外开放程度，随着各国开放度的不断提高，股市受汇率的影响也日益加大。
而且，汇率变动对股价的影响主要是针对那些从事进出口贸易的股份公司，它通过对营利状况的影响，然后可以很客观的在股价.上得到相应的反应。通常情况下，本国货币升值不利于出口却有利于进口，而贬值却正好相反。因此，如果某个国家的币种升值，那么股价会相应上涨;一旦币种贬值,那么股价随之也会下跌。
(3)物价因素对大盘的影响。一般而言，物价上涨，股票也有一定的保值作用，也由于物价上涨，货币供应量增加，银根松弛，会使社会游资进入股票市场，导致股价上升。
(4)经济周期。经济周期也可以称为商业周期、景气循环，它是指经济运行中周期性出现的经济扩张与经济紧缩交替更迭、循环往复的一种现象。是国民总产出、总收入和总就业的波动，是国民收入或总体经济活动扩张与紧缩的交替或周期性的波动变化。通常情况下，股价总是伴随着经济周期的变化而升降的。
(5)各种经济指标。社会主要经济指标的变动与股票走势的变化也有重要的关系。较重要的经济指标包括国民生产总值、工农业生产指数、经济成长率、货币供应量、对外贸易额等。因为这些指标都是综合指标，指标下降则表明国家经济不景气，大多数企业的经营状况也不会好，其发行的股票的价格也会下降;反之， 指标上升，股价则容易上涨。
(6)经济政策与政治因素。政府在财政政策、税收政策、货币政策、外贸政策等方面的变化，会影响大盘的变动。政治因素是指能对经济因素发生直接或间接影响的政治方面的因素，如国际国内的政治形势、政治事件、外交关系、执政党的更替、领导人的更换等。
