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什么是能量潮?能量潮的计算原理和运用范例

时间:2018-10-18 10:50:29  来源:主控战略成交量  本篇文章有4948字,看完大约需要16分钟的时间

什么是能量潮?能量潮的计算原理和运用范例

时间:2018-10-18 10:50:29  来源:主控战略成交量

能量潮指标

OBV指标(On称为能量潮指标、Balance Volume),中文名称是成交量净额法,或累积能量线。量或成交额的趋势变化上的,该指标是建构在股价的变动与成交因为股价是投资者买卖交易后的呈现,成交量本身即代表供需力道与市场心理,故将成交量值加以数量化,配合股价趋势升降,从价格的变动和成交量的增减关系,推测市场的多空气氛。这项指标在1963年由美国分析家葛兰碧(Joseph E.Granville)在其著作《获得股利的新密诀》中提出,并曾以“浴缸原理”说明资金动能与股价对应的关系,人的身体就像资金动能,浴缸的水位代表股价,当人进入浴缸内就好像资金注入股票市场,会造成浴缸水位上升,也就是股价上涨;当人离开浴缸,水位下降,就如同股价回调一样。

计算原理

本指标总计有四种呈现的方法,其中比较传统的两种呈现方式,必须先计算出每日多空代表的能量值:

(1)如果当天收盘价是上涨的,则将当日成交量视为需求量,其值为正值;

(2)如果当天收盘价是下跌的,则将当日成交量视为供给量,其值为负值:

(3)如果当天收盘价是平盘,其值为0。

接着再根据上述所取得的数据,进行不同曲线的计算。

(1)区间型OBV指标:

将十日内的能量值相加,求出OBV指标线,此法又称为移动型OBV指标。

(2)累积型OBV指标:今日累积的OBV值=昨日累积的OBV值十当日能量值。

另外还有两种修正的计算公式:

(1)修正型OBV指标:

这种方法又称为成交量多空比率净额法(Volume Accumla-tion),为Marc Chaikin所发表公式如下:VA=((C一L)一(H一C)) _ (H一L) X V

再利用区间型或累积型的公式加以计算。

(2)改良型NOBV指标:

此指标是针对修正型OBV指标加以改良,公式如下:

(2)改良型NOBV指标:一此指标是针对修正型OBV指标加以改良,NOBV= (0一L)一(H一0) -= (H一L) xv

再利用区间型或累积型的公式加以计算方式,运用原则。

公式如下:

一般采用区间型的计本文所揭示的运用原则,以区间型或累积型的OBV指标为主,

在台湾股市,建议使用区间型的OBV指标较能符合股价真实波动。

(1) OBV指标属于技术分析指标与经济性的基本分析无关,并且是股市短期波动的重要判断方法,不适合长期分析,必须配合股价趋势予以分析;

(2)当股价上涨而OBV指标下降时,表示量能不足,股价可能将要下跌;

(3)当股价下跌而OBV指标上升时。表示量能充足,股价可能将要上涨;

(4)当股价上涨而OBV指标同步缓慢上升时,表示股市继续看好,多单持股可以续持;

(5)当股价下跌而OBV指标同步缓慢下跌时,表示股市继续看多单持股可以续持;

(5)当股价下跌而OBV指标同步缓慢下跌时,表示股市继续看空单持股可以继续持有:

坏,空单持股可以继续持有。

(6)当OBV指标突然拉升,代表量能即将进入枯竭期,股价可能进行多转空的走势;

(7)当OBV指标突然急降,代表量能即将进入丰沛期,股价可能进行空转多的走势:

(8) 0BV指标能有效的分析行情在盘局后的突破,盘局的指标信号最好维持一个月以上:

(9) OBV指标的走势可应用形态分析的基本概念,例如画走势线、阻力及支持线等:

(10) OBV指标对于头部、底部的形态辨认,也具有辅助分析的功用;

(11)当两日的收盘价相同,可能K线形态已经暗示股价即将转折,但是OBV指标却无法实时反应是必须注意的缺点:

(12)若利用区间型指标,当指标由正转负时,应逢高卖出持股,当指标由负转正时,应逢低买进持股,以上为正常情形,事实上往往要搭配趋势做逆向思考;

(13)本指标宜与其他指针如移动平均线搭配分析,以提高其准确性。

实际运用范例

请看图3-7所示,该指标的指标文字括号内呈现0的数字,代表是利用累积型的计算方式,在标示A的区域,虽然股价呈现一个下跌的浪潮走势,但是对应到OBV指标的走势却是一种横盘打底的形态,暗示筹码已经渐渐沉淀,而且量能逐渐增温,亦即上涨量增,下跌量缩。N字形的急速上升,在股价的走势则为大涨小回的多头攻击模式请看图3-8,该指标的指标文字括号内呈现21的数字,代表是利用区间型的计算方式,参数为21天,当然使用者可以自由调整取其他参数,为了搭配短期趋势的分析并与21日均线同步,所以才取21日为周期,如果括号内设0则指标就变为累积型的计算方式。

加权指数

利用区间型的计算公式,必须特别注意穿越零轴的变化。在反弹过程或是回调过程,指标的信号必须倒过来使用,也就是说当指标从负转正,在多头原为逢低买进信号,但是在反弹过程中,倒过来用就变成了宜逢高出脱持股。

标示A股价的位置处于21日均线的下方,但是股价正在上涨,所以视为空头走势中的多头反弹行情,而指标正好从零轴下穿越零轴,为指标由负转正的迹象,理应注意逢高出脱手中持股的时机。相同的现象可以在标示B再度得到验证。

然而标示C却与上述的观念不吻合,股价逢高卖之后反而出现持续上涨的波段行情,这种现象并非指标出现差池,而是分析观念的调整问题。标示C己经针对21日均线挑战,且已经完成底部形态,因此指标又回到原来的分析法则,这里的调整,就是所谓的“多空互换点”,为技术分析上重要的观察关键点。

股价在创下80元的新高之后,进行拉回修正的走势,当OBV指标从正转负的过程,一般分析的原则是持股卖出,但是在多头走势,股价才第一次跌破21日均线,代表已经下跌一段时间,指标告诉我们的卖出信号往往是要倒过来使用,如果按照指标信号卖出,很容易卖在修正的低点,进而错失了反弹的高点.

在图中标示A,正是反应这样的观点,如果在指标由正转负时卖出,正好卖在修正的相对低点。而当股价进行反弹时我们发现21日均线己经向下弯,股价在21日均线之下,因此这样的反弹走势定位在修正负乖离过大的情形,也就是股价为空头走势中的短线多头反弹,这时指标的分析方法与图3-8当中标示A, B的观念一样,当指标由负转正,应该逢高出脱手中多单。

关于大同股价的走势。在图中标示A出现指标由负转正,同时K线也完成底部形态,紧接着完成一个多头的攻击段落,对应到指标位置,正是标示B,指标也都在零轴上游走。

当股价创下9.8元的价位后进行拉回修正,在标示C该段指标也随着从高位滑落,这种指标随着股价走势上下波动的现象,暗示成交量与股价走势吻合,为正常的状况。

接着指标在跌破零轴后拉回到零轴之上,在标示E,指标是在零轴上呈现上下幅度不大的波动走势,对应到标示D的股价走势,正是股价中级整理的波动,也就是指标在这里呈现上下波动幅度不大的现象,暗示进行的是筹码沉淀,而指标维持在零轴之上,意味着股价整理的态势对多头比较有利。

标示D的走势可以推断这是对多头有利的中段整理走势,那么如何得知整理结束,股价将进入向上的多头攻击行为?继续看图3-11股价的变化,图中第二个副图采用曾经在《主控战略移动平均线》书中讨论过的均线共振原理辅助观察。

共振周期中的箭头如果上下混杂,为“乱振”,因为均线的力道走势不一,会互相干扰,不容易产生较强的多头力道或是空头力道,在图中标示A的这一笔棒线,为一中红日出的棒线,共振周期的指针箭头也同时出现向上,代表这里为“多空均衡点”,属于多头表态行为。

在多头表态之后股价再度进入震荡,但是一直维持在标示A棒线低点之上,接着在震荡后又出现标示B的长红日出棒线,此亦为攻击信号,虽然后续再进入震荡,仍守住支撑之上,这种行为表示是多头持续攻击后的休息,标示C, D的分析也是一样。

而OBV指标也与共振周期指标、股价走势同步,呈现涨多回少的多头曲线模样,自然也就产生波段行情了,从K线图走势中可以发现主力在攻击过程中连续打了三个信号,明确表示:我就是要涨了。能够利用技术分析看穿主力所表示的信号者自然可以切入积极做多,赚取波段利润。

在标示A有两个特殊的指标现象,一个是“宝塔翻黑",一个是“均线三合一下跌”,因此这里有机会形成短期头部,若当颈线被跌破,短期头部就会完成,而当股价续跌,在标示E跌破65日均线,并使65日均线渐渐走平向下,因此股价可以定位成进入中期空头走势。

当股价远离65日均线太远,为负乖离过大,股价将进行空头走势中的短线多头反弹行情,在这里可以运用一些技巧整合分析,首先取最高到最低切割黄金比率的关卡,发现65日均线比较接近的比率是0.382和0.5这两个数字,亦即股价反弹到此处将比较容易出现反压。

股价反弹过程中,在标示B穿越下降中的65日均线,代表已经修正过大的负乖离,并有机会出现反弹结束,同时也反弹整段下跌幅度的0.5倍幅空间,接着在标示D呈现多头攻击尝试突破65日均线,但是没有成功,反而成为“阴母子”的变盘线,在反弹近

高位又受制于下降中的65日均线,往往会形成高点反转,亦即为反弹结束的下跌起点。从股价对应到副图中的OBV指标,这里出现了一个很严重的信号,也就是股价不创高,但是指标却创高(图中标示C),这种特殊走势称为逆背离。之所以严重是股价走势与指标走势不对应,试想,在反弹浪潮的走势过程中,代表量能的指标竟然创高,不正是暗示主力在这里有拉高出货或是做最后逃命的行为吗?

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