今天要给大家说一点堵心的话，讲一下财经趋势。最近事很多，我们还没有来得及焦虑大洋彼岸已经发生了很多事情，12月发生的事情就意味着2019年开头也是比较难过的，现在大家都很焦虑，说接下来2019年该怎么办？怎么投资？是投资股票还是投资房地产？都不怎么靠谱，到底怎么办？
我们说一下宏观经济问题，有人说有一个女性站在这两个男人边上，证明世界是平衡的，我不敢说这个话，否则中国、美国都待不下去。最近在发生的一系列事情，首先是高科技领域事情，中国制造2025还远远没有结束，会一直维系下去，因为没有一个经济体会愿意把自己的溢价拱手让给别人，本来是要交头名状，但是现在交不了，现在把头名状通道打掉了。
大家看了很清楚，前两天有一个非常热闹的消息，就是两国开始要谈了，谈了之后，我认为事情有问题，并不知道白宫、中南海有没有汇报过，不知道他们会出问题，而且12月1号出的事我们还不知道，到昨天才大发酵，我们才知道孟晚舟事情。
纯粹看市场，第一，美国国债市场上涨了一天之后开始大跌特跌，国债收益率上涨了，但是我们看到有一个数据开始大跌，我觉得很奇怪，这么大的利好消息应该欢欣鼓舞，足以支撑一个礼拜的幸福时光，结果只支撑了一天，我想怎么回事？看了中美两国协议，一定会牵扯到两个最大的产品，第一个产品是农产品，中国会进口大规模的豆粕、玉米，而且会进口美国的“二师兄”，中国第一大猪肉进口国不是美国，第一大进口国是西班牙，第二大进口国也不是美国，第二大进口国是最爱啃猪蹄的国家——德国，第三个才是美国。
美国我们进口的是去年20万吨左右，今年我们就算翻倍一下到45万吨，45万吨中国一年吃掉的猪肉是多少？5100万吨，能想象吗？世界上大部分猪肉有一半猪肉存栏在中国，大部分猪肉是中国人吃掉的。所以当中国和美国开始有摩擦的时候，中国有一个高科技课题，很难想象我们的高科技课题是《猪宝宝在不吃美国的帝国主义的豆类时候，照样能长胖》，这是农业部的课题。我们会大规模进口他们的农产品，从理论上来说，国际上的农产品期货，尤其是大豆、玉米、豆粕的期货价格应该大涨特涨，而且连续涨几天，但是只涨了一天这个事情很奇怪，为什么我们的幸福时光如此短暂，只有一天结束了？说明市场上早就有人得知了这个消息，而大部分人不知道，先知先觉知道，所以他们做出了市场非常明确的判断。
本来我们应该大规模进口美国能源、天然气，包括原油。去年发生了一件非常重大的事情，对于中国、对于全球的能源行业影响是非常大的，就是美国成为第一大原油出口国，大家能够想象吗？在奥巴马时代，美国刚刚放松了它的原油的出口，可以允许出口原油了，结果这么短时间居然已经成为第一大出口国，说明世界的产业链，包括在发生巨大重构过程中，一定要看到这样的趋势——产业链在重构。
我们看美元和人民币，美元和人民币经常有人说，如果换了美元，美元下跌了怎么办？不是亏了吗？
我说在保暖的时代，今天大风降温了，居然还想穿哪一件连衣裙好看？疯了吗？现在应该想的是怎么保暖？所以我们做的是资产配置，什么叫资产配置？也就是说两种对冲的货币可以进行资产配置，也就是说当你是做实业的时候，打通上下游产业链叫做资产配置，所以我们看到现在日子比较好过是哪些企业？
今天所说的所有上市公司和企业，都作为案例依据，不作为投资参考，投资有风险、入市需谨慎。
哪类企业日子比较好过？比如说有一类企业，大家知道美元上涨了，什么企业日子是好过的？很显然国际航线比较好的国际航空公司，它们的日子是好过的，大家想最近美国放寒假了，有很多人又在太平洋上空飞了，现在的机票的价格已经涨到什么地方？现在还能买到2000元以下的机票吗？告诉我在哪里买？我也要买，基本上现在很难看到。
第二，能够敏锐判断市场下一步发展的企业，技术的库存要足够宽，眼光要足够的敏锐，洞察到下一个周期是什么？给大家举一个例子，比如浙江隆盛，这是一家做精细化工的企业，按理说是传统企业，它的日子为什么会好过？我们看到这家企业第一，精细化工已经挖掘好了，而且挖掘了郑国番似的事情。第二，当原材料大幅度上涨的时候，它的原油价格早就参股或者控股了，这样的企业有什么问题吗？下游的金融已经参股了，而且在白名单上，这样的企业我们看到不会有太大的问题，还有没有企业是赚钱到这两年，这样的行情赚钱到不好意思说了？当然有，包括周期性行业。
我听说了一件事情，有一次到河南的一个地级市，开发商告诉我一件事情，他们说现在半夜12点除了飞车之外，路上还有一群人，这群人是他们派出的农民工堵在路口，堵在水泥搅拌车、黄沙车必经的路口，把车劫下来当场成交，再把黄沙运回公司，为什么发生这样的事？因为黄沙现在即使是涨价也买不到，包括我们的混凝土搅拌车，现在混凝土里面要用小石子，要用黄沙和水泥的，都是稀缺物品，现在的小石子没有技术含量，但是谁现在敢开山做这个事情？没有人。
所以现在水泥的混凝土变成稀缺产品，再接下来中国我估计上市公司10家之内的水泥工厂就够了，包括我们的钢铁行业也是，钢铁行业日子很好过，为什么他们日子好过？因为我们看中国钢铁行业发生什么样的事情？我们的民企就一家够了，沙钢，我们的国企宝钢是最大的，已经跟非常大的武钢合并了，宝钢和武钢合并了天下太平了，应该不会再有合并了，再接下来我们看到的最近的消息，跟鞍钢合并，所以世界的膨胀就像宇宙膨胀一样有头吗？没有，但是企业的数量会急剧下降，这就在我看来第一个定义，拥有基础行业的定价权。第二，为什么5G现在非常关注？如果看上市公司应该很清楚，5G的概念应该涨了很长一段时间，5G什么时候真正出来？如果不出来这些事情，我们预计最快5G也要等到2020年再出来，大家现在已经开始炒作，包括华为、苹果周边的产业链都开始炒作几波了，因为大家做的是技术的护城河，护城河是非常宽的，有了技术是拥有过路费的，有头名状，有技术的溢价，这个溢价在接下来会非常清晰。我们看到的一个情况就是全球光刻机最大的是荷兰ASM公司，那家公司一台光刻机几亿美金，很不便宜，但是最近卖给中国，发生了一件非常诡异的事情，荷兰一家公司居然起火了，他们没有办法交货了，中国如果有哪家企业把光刻机生产出来是救民于水火，想要多少钱？你说吧。这就是我们所说的技术护城河。
很多人说你说这个话技术护城河是很难做，是很难做，最近天才的物理学家技术护城河是很难做，但是中国也有技术护城河，那个算吗？最近南科大的贺建奎的事，他做了基因宝宝，别人不敢做，他做。但是还有没有其他的护城河？有定价权的企业？有的。
我举一个例子传统的企业，按理说日子应该很难过，我看到了大多数传统企业日子是难过的，但是这家企业现在还好过，而且两年就能够提一次价，我计算过今年一年提了两次价，市场居然还认了，那家传统企业非常传统，当我们想自己日子困难的时候，再难还难得过人家吗？人家是卖榨菜的，涪陵榨菜，但是在原材料领域和终端的品牌领域拥有无可置疑的定价权，中国的青菜头生产从重庆到浙江一带的维度，绝大部分的青菜头都在重庆，重庆的一半在涪陵，所以原材料这一块拥有了定价权，如果再建青菜头的交易所，别人都死掉了，它就彻底掌握了定价权。
中国在传统产业里有没有定价效率很高的农产品？通常定价效率很低，我拿一个篮子卖白菜，我们讨价还价，这个时候才能定价，定价的效率是非常低的，中国有没有一样农产品定价效率很高全国都认的吗？有的，非常定价权，彻底从荷兰模仿过来，没有发生任何丑闻，定价权很高，每天都在定价，昆明的鲜花交易所定价非常棒。
这是人民币汇率，给大家看两张图，一个跟大家说对冲的事情，另外一个跟大家说，人民币汇率下跌仅兑美元，人民币汇率指数区间振荡，我们现在打架绝不打群架，这就是兑美元之间的汇率，这是广义货币，这是车企的销量，中国过去的40年时间有两大消费品形成了遍布全国的高速公路网络，所以中国围绕着高速公路形成了最重要的两大消费品。第一，房地产，第二，汽车。所以中国的中产收入家庭的标配是什么？现成一套房、一辆国产车，娶妻、两个娃，这是中国中产阶级家庭的标配。
2019年最大的原因看房地产，不要看一手房价格，看二手房价格，包括上海市中心，上海最市中心的地方，房地产价格挂牌还能出去吗？第二，是汽车，可以带动几十个行业。
我们提前半步，在寒冬的时候我们就应该憧憬春天了，怎么办？第一，找被挫伤的企业，第二，找有护城河企业。第三，找有定价权的企业。第四，能够穿越周期的行业。
什么样的行业能够穿越牛熊周期？当大家心情不好的时候，吃药、喝酒、学知识，所以这两年什么价格涨得最高？第一，健康医疗的价格，第二，娱乐业的价格，第三，知识付费的价格，都涨了非常高，这个是穿越牛熊周期的一个定律。
