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贸易融资和供应链金融,融资性贸易各有什么区别?它们的风险如何?

时间:2018-09-20 21:11:33  来源:贸易融资  本篇文章有2735字,看完大约需要9分钟的时间

贸易融资和供应链金融,融资性贸易各有什么区别?它们的风险如何?

时间:2018-09-20 21:11:33  来源:贸易融资

贸易融资、供应链金融二者的区别

与供应链金融相同,贸易融资也包含了预付款融资、应收款融资、存货融资三大类内容。既然贸易融资和供应链金融模式名称基本是一致的,那么是不是就代表着他们是同一种东西呢?答案当然是否定的。在某种程度上,供应链金融可以说是由贸易融资衍生出来的一种新型金融模式,贸易融资就相当于初级版本,仍然在沿用从前的1+N模式,而如今的供应链金融已经飞速发展到多元化模式了。

从本质上来说,贸易融资和供应链金融还是有着很大的区别的。首先是二者在结构上是不一样的,供应链金融是以核心企业为依托,协调上下游中小企业向银行融资的一种环状融资方式,而贸易融资是以银行为依托的较为简单的上下游结构,是一种封闭式融资方式。

相比之下,供应链金融的透明度更高,而仍然处于传统状态下的贸易融资,信息透明度不高。贸易融资采用传统模式下透明度不高、真实性不稳定的信息做依据,相反,供应链金融采取的是较为新型的大数据处理手法。相对而言,贸易融资存在着较大的“风险”。

说到风险,不得不提及两种产品之间风控的区别。对于银行而言,贸易融资比一般贷款风险可控程度更高,同时也能增加一定的收入来源,调整收入架构。因为一般贷款只需在贷前考察企业的各项经营指标,资信评估达到规定的级别,便可申请贷款。当贷款发放给企业后,银行方面便难以监控资金的流动和使用情况,这导致银行可能会面临不可控的风险。

而贸易融资则不同,它是基于企业真实的贸易背景,全程监控企业的货物及资金流动情况,同时跟踪企业货权和应收账款管理的转让,能够有效降低银行借贷的风险。除此之外,银行还可以提供信用担保服务、避险保值服务、财务管理服务等增值金融类服务,满足企业的个性化特殊需求,获得更高的资本回报率。

供应链金融则是在此基础上的进一步提升,不同的模式采取不同的风控措施。总的来说就是核心企业、上下游企业、银行,包括某些情况下可能会涉及到的第三方物流,都处于大数据模式的监管下,多方相互监控并存。

而如今的供应链金融新模式被称为开放式供应链金融生态圈,这主要是因为各种不同的行业都在寻求转型,试图融入供应链金融服务,现在最主要要融入的是第一产业和第二产业,也就是农业和制造业。

实际上,要一个架构、发展模式等都已经固定不变的传统行业接纳新兴的行业或事物确实是一件十分不容易的事情,毕竟两者本身的概念是有所冲突的,是截然相反的。但是生态圈是开放的,包容性极强,传统行业可以借此逐渐脱离向传统银行借贷模式,转为采取供应链金融模式。

贸易融资与融资性贸易

很多人直接搞晕了:啥叫贸易融资,啥叫融资性贸易,千万不要混淆了,否则就要犯大错,请看我们分析:

首先我们看供应链成为国家战略的纲领性文件,【2017】84号文,显然对于供应链服务企业是大力支持的:【文件指出:引导传统流通企业向供应链服务企业转型,大力培育新型供应链服务企业。推动建立供应链综合服务平台,拓展质量管理、追溯服务、金融服务、研发设计等功能,提供采购执行、物流服务、分销执行、融资结算、商检报关等一体化服务】

供应链成为国家战略的纲领性文件

我们再来看4月18日商务部等8部委的联合发文:

【文中指出:推动政府、银行与核心企业加强系统互联互通和数据共享,加强供应链金融监管,打击融资性贸易、恶意重复抵质押、恶意转让质物等违法行为,建立失信企业惩戒机制,推动供应链金融市场规范运行,确保资金流向实体经济】

4月18日商务部等8部委的联合发文

当然你也可能说:贸易融资谈的是融资,融资性贸易谈的是贸易,表面看是这样,其实,实质都是指向的融资,融资性贸易只是编了个贸易的幌子。呵呵。

回到我们主题:

很多人把融资性贸易与贸易融资混淆了。国家是坚决打击融资性贸易,但是贸易融资是提倡的(贸易融资往往也被侠义称之为供应链金融)。区别其实就是一念之差,个人认为关键是看底层交易资产的贸易背景的真实性以及动机。

供应链公司提供的服务基础是供应链服务,包括不限于:采购执行、物流服务、分销执行、融资结算、商检报关等一体化服务,涵盖了贸易融资,这个是合情合理合法的,供应链公司提供的供应链金融的底层资产是委托方发起的,买卖双方的真实交易。而国家反对的融资性贸易是买卖双方的交易行为不是真实的贸易背景或者贸易动机的,是为了欺骗融资而虚构的贸易背景,往往货物压根儿都就没有或者没有经过什么物流环节,当然也一定会虚开增值税发票的,还存在大量的骗取融资后的事后猫腻,也就是常说的空转,这是损害经济的。早在‍2014年,广东省已经出台了禁止融资性贸易的相关条例,即《关于推进广东省属商贸业务风险防控及企业转型创新的指导意见》。其中明确规定,以借出资金赚取息差为目的的融资性贸易业务要限期清退,以融资为目的、无真实货物交易的虚开发票等虚假贸易业务要坚决禁止。

2017年国务院国资委主任肖亚庆明确表示: 禁止国有企业开展融资性贸易。

深圳的供应链公司,他们所有的服务基础都是供应链服务,有真实的贸易背景,提供了包括不限于仓储,物流,报关报检,商务管理,结算管理等等一整套的服务,在此基础上然后再提供供应链金融。融资性贸易的动机是虚构贸易进行融资,为了融资而生搬硬套的找的贸易来顶替。从而获得融资,这里面一部分是融资方隐瞒出资方的欺骗行为,还有一部分所谓的供需双方都心知肚明的行为。

中国企业99%都是中小微企业,供应链金融几乎是解决中小微企业的生产经营融资难题的唯一融资渠道,中小微企业通过真实的贸易背景,真实有效的生产数据,贸易数据,物流数据,纳税数据,等经营数据获得新型的数据质押模式的融资授信将崛起。

李海平:深圳众谱网络科技公司创始人兼CEO,中国物流学会专家委员,曾就职于华为技术、金蝶软件、怡亚通供应链、平安银行等行业顶尖企业

关键字: 平安银行怡亚通
来源:贸易融资 编辑:零点财经

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