很多人热衷于利用解读消息来选股，这种方法有点像赌桌上的猜大小。要知道主力机构的行为影响着市场的走势。他们凭借资金优势，有能力提前得到消息。我们只需要在图上利用价量关系和供求关系来读懂主力机构的意图就足够了，然后跟随他们在消息公布之前采取行动，因为他们获取消息的正确性往往比我们自己解读的正确性要高。
利用市场自身行为选股是指对比大盘和个股的相对强弱，用这种方法之前必须要了解的知识:停止行为，价格的强弱表现，市场的供求关系表现以及支撑的意义。当大盘走弱的时候，某个股没有随着大盘创新低，反而坚挺在某一支撑上(回调没有超过50%);当大盘恢复上涨的时候，这个股票的上涨幅度更大。这种行为背后的原因是这样的:由于大盘持续走弱，公众因恐慌而抛售此股,但是有大资金在利用这种行情积极收购这只股票，因为他们有足够的证据判断这个股票会涨。在2008金融危机的时候，公众因恐慌而抛售高盛的股票，然而巴菲特却斥资50亿美元买入高盛，之后股票曾一度续跌，记得当时媒体和公众在嘲笑巴非特，说股神也有看走眼的时候，然面公众们没有想到仅仅过了一年，高盛股价翻了一倍。我们可以把大盘日图打印出来(或者放在一个屏幕上),然后再选择强势板块中的龙头股，并逐一同大盘比较。当大盘走弱的时候，如果有某只股票坚挺在某一支撑上;当大盘恢复上涨的时候，个股的涨势超过大盘。这只股票就是你要找的交易对象。
图5-17是股票和大盘的对比图，上方是个股，下方是大盘，直观上看，这个股票现在值不值得买?
在1和1a的位置，个股和大盘都创了新低。回升后，看价格回落幅度2和2a,大盘回落接近50%，但是个股回调仅仅30%， 说明个股强于大盘。同样3和3a相比，个股强于大盘。
关键是4和4a,当大盘大幅下跌，甚至跌破年内最低的时候，个股反而形成顽固地坚守高位支撑，说明有人在利用大盘狂跌造成的恐慌大量收购这只股票，他如果看跌这只股票，他不会大量收购，他肯定是有根据认为这只股票会给他带来利润，至于是什么根据，我们不用知道。仔细分析他的行为和意图就足够能帮助我们判断走势了，这个人就是CM。
既然从相对强弱上看出，个股强于大盘，我们下面具体分析一下个股，看是否有买入信号。如图5-18所示，我把个股放大(这里使用了蜡烛图)。
市场的大背景是熊市后进入区间交易，那么这个区间代表派发还是吸筹，还是永远震荡下去?首先仔细观察这个震荡区的位置,一直在最高和最低点的50%位置之上，这种回调属于正常回调，不会影响趋势的方向。最左边的垂直下跌是超卖(这里属于恐慌抛售)，然后没有经历吸筹阶段，价格迅速反弹，这种现象不符合威科夫因果关系，我们不寻找任何进场机会。
蜡烛a是普通震仓，CM故意突然压低价格的两个目的是:逼迫抄底跟风的出场和引诱空头做空。收盘回到中点之上，即达到了逼迫公众出场(然后CM收购)的目的又锁住了空头(空头的卖单被CM收购)。从JOC角度观察市场，蜡烛a是对J0C形成的支撑的回测，但是这个回测带来大量的卖盘，这个回测不是理想进场点。蜡烛b是二次测试，从低成交量可以看出供应已经枯竭，这会导致需求更加积极进入，造成价格上涨，在这里可以进场，但是只是短期，因为我们没有看到吸筹阶段，没有吸筹阶段的上涨不会持续很久，就像民航飞机一样，要想正常升空，必须经过陆地上的起跑过程。蜡烛b之后，价格进人长期的区间交易，至于这个区间是否属于需求，我们需要看区间内部是否有吸筹特征。
确定区间属于吸筹最重要的特征是:向上JOC或者向下震仓(然后迅速上扬)。蜡烛b之后，价格起飞后100%回落，这是供求平衡，没有指导意义，但是同时也看出一点吸筹的特点，那就是在吸筹初期的价格波动剧烈。这里最关键的是A和B之间，这里为什么形成低位区间?
低位区间出现是因为CM在吸筹，他们为了控制收购成本，在尽可能低的价位设置阻力，目的是先把低价位股票全部收入囊中。另外这段时间持续的低成交量也是吸筹的特点，CM在静静收购股票。第一个JOC表明低位区间的股票收购结束，特别是随后的低量回测，也说明在低位区间市场上已经没有股票可买。第二个JOC宜告吸筹阶段结束，市场准备好进入上涨阶段。JOC 是确认了前面的区间(震荡区)是吸筹，为我们的操作明确了方向。
交易计划: JOC后低量回测进场。
危机管理:价格无量回落是我们期待的行为，如果出现放量阴线回到区间内的情况,我们立刻离场。
