让我们更进一步地分析该案例。假设交易者掷硬币，并遵循一个规则，只要他获得1个基点利润，就停止账户交易。我们已经看到，交易者必须让价格上涨3个基点，才会有1个基点的利润。
什么是止损?同样的，交易者不能仅仅掷硬币，做多或买入，如果价格下跌，必须围绕仓位设定限制损失的止损价。
因此，我们假定，如果在获利交易方向上3个基点的波动才会产生利润，那么，交易者在抛售仓位前必须容忍交易往相反方向上波动3个基点。由于货币在价格中存在买卖差价，交易需要在卖出价买入，在买入价卖出，相反方向3个基点的波动会产生如表1.3所示的损失，假设在1.351 2交易。
最初，只要交易一执行，交易者就在1.351 0卖出，产生两个基点损失。要是价格下跌1个基点，就会使价格跌到1.350 9。两个基点下跌使价格变成1.350 8.3个基点下跌导致交易者在1.3507卖出并退出交易。在相反方向上，同样3个基点的波动，交易者在其交易中会遭受5个基点的损失。交易者在1.351 2买入，在1.3507卖出。在对交易者有利的方向上，上涨3个基点才会有1个基点收益，然而，在交易者相反的不利方向上，3个基点的波动会造成5个基点的损失。
比如说，交易者在其掷硬币策略上有着惊人的正确率，为84%，他要么让市场沿着有利的方向上涨3个基点，获得1个基点的利润;要么让市场沿着不利于他的方向波动3个基点，遭受5个基点的损失。对交易者而言，成功率明显好于平均水平。84次交易盈利，积累利润达到84个基点(84次交易X1基点利润=84基点)。
剩下的16次交易，损失会积累到负80基点〔16次交易x(一5基点)=-80基点〕。
84%的盈利/损失只能勉强维持4基点的利润。这样的结果，无法为你指明方向。
具有讽刺意味的是，大A散户外汇交易者据此进行交易，或将其引入交易系统。他们依赖这种基点类策略。一段时间后，他们最终都会因账户上的损失而流下悔恨的泪水，他们对其深感不解。无疑，他们从盈利-损失百分比上找到一种快感—在其邻居的鸡尾酒会上，他们不想吹嘘84%的时间内都是有利可图的——但这是在一个被称为外汇交易的游戏，盈利一损失百分比对于赢得冠军是无关紧要的。真正重要的是盈利的质量。
为了证明这一点，把盈利/损失设定为40%，在我们虚拟的100次交易中，40次盈利，60次损失。40次盈利中，假设我们获得8基点利润。如果我们买卖差价是2个基点了，这会需要10个基点的波动。也就是说，如果以1.3412卖出价买入，你需要等卖出价上涨到1.342 2，在1.342 0买入价卖出，才会获得8基点利润。
在60次损失中，假设我们维持5个基点损失。因此，
40次盈利X8基点利润=+320基点利润60次损失x(-5基点损失)=300基点损失
净利润=+20基点
通过计算，使用后-策略的交易者有40%的胜率，战胜了拥有84%胜率的交易联盟中的交易者。事实上，相比4个基点的利润,20个基点的净利润是之前的4倍。但在外汇交易中，并非仅仅是盈利和损失。
