您的位置: 零点财经>波段操作>波段操作实战精解> 波浪理论基本概念以及波浪的形态

波浪理论基本概念以及波浪的形态

时间:2017-09-18 20:50:52  来源:波段操作实战精解  本篇文章有3789字,看完大约需要13分钟的时间

波浪理论基本概念以及波浪的形态

时间:2017-09-18 20:50:52  来源:波段操作实战精解

一、波浪理论基本概念

波浪理论又称艾略特波段理论。美闰证券分析家拉尔夫·纳尔逊·艾略特利用道琼斯工业指数平均作为研究工具,发现不断变化的股价结构形态反映了自然和谐之美。根据这一发现,他提出了一套相关的市场分析理论,精炼出市场的13种形态(Pattern)或者说波(Waves)。这些形态在市场重复出现,但是出现的时间间隔及幅度大小并不一定具有再现性。之后,他发现这些结构形态的图形可以连接起来,形成同样形态的更大图形。艾略特因此提出了一系列权威性的演绎法则,用来解释市场的行为,并特别强调波动原理的预测价值,这就是久负盛名的波浪理论。

波浪理论在继承道氏理论关于趋势的基础上,还提出了具体的对头部和底部的判断方法,并可以利用均线分析、K线分析对其进行确认。

波浪理论有三点核心内容,一是市场呈波浪形态运行,二是波浪之间具有比例关系,三是波浪的运行时间有一定的规律。

二、波浪的形态

在波浪理论的核心内容中,最重要的是波浪形态,也就是说,股价运行的形态呈波浪形。波浪形态的确认,就是数浪的过程。运用波浪理论进行波段操作,关键和难点在于数浪,也就是辨别市场所处的波浪阶段。

波浪理论认为,一个完整的股市运行周期由八浪组成,即上升趋势中的五浪和下跌趋势中的三浪。上升趋势中的五浪里有三个上涨推动浪,分别是第1、3、5浪;有两个调整浪,即第2和第4浪。推动浪的运行方向与主趋势方向保持一致,调整浪的方向与主趋势方向相反。

图1中,①至⑤和A、B、C是一个完整周期的波浪形态。每一个大波浪中,还包含一个小波浪。

波浪理论标准浪形

图1波浪理论标准浪形

下面介绍每一浪的特性。

1.第1浪

如图1所示,从开始到①这段上涨是第1浪,属于推动浪。第1浪开始的时候,市场大多处于以下两种状态。第一种是市场仍然处于下降趋势中,此时的第1浪上涨往往被认为属于市场长期下跌的超跌反弹,或者说是底部形成的过程。由于此时空头思维仍主导着市场,因此完成第1浪上涨后,第2浪调整浪的跌幅相对较大。

第二种是市场经过较长时间的底部横盘整理,第1浪是突破底部整理区域的上涨。由于市场在底部经过较长时间的蓄势,空头思维基本消退,因此上涨速度较快,上涨幅度也较大。

在上涨五浪中,通常第1浪持续时间最短。第1浪的技术特点往往表现在成交量上的地量和量价底背离,在上涨过程中,成交量出现温和放大。

2.第2浪

图1中,从①下跌到②的这段行情为第2浪,第2浪属于调整浪。多数情况下,产生第2浪的时候,市场中的空头思维仍然很重,因此第2浪通常跌幅较大,几乎会跌至第1浪起点的位置。也有个股在股价下跌到一定位置后,多头(特别是主力资金)积极介入,此时第2浪会以调整形态出现,跌幅相对较小。

当市场回调时,成交量会明显萎缩,并且小于第1浪上涨时的成交量。此时也会伴随K线底部技术形态或均线形态的底部反转信号,比如头肩底、双底等形态。当股价出现以上技术特征时,是波段操作的介入点。

3.第3浪

图1中,②至③是第3浪,属于推动浪。第3浪往往被称为主推浪,上升趋势中又叫做主升浪,这是因为第3浪的上涨时间最长,上涨幅度最大。在大多数行情中,第3浪会出现延伸浪,也就是说,在第3浪中,股价会出现小幅调整,之后继续上涨。

在第3浪开始时,K线形态往往会出现突破信号,比如突破缺口、大阳线等,均线形态上会出现金叉、均线向上发散等积极信号,成交量通常也会出现持续放大。对于波段操作来说,一旦出现明显的突破信号,就是买入的好时机。在第3浪运行的过程中,最好的做法就是持股不动,直到明显的头部出现。

4.第4浪

图1中,③至④是第4浪,属于调整浪。第4浪是市场进入最后冲刺前的一次调整,此时市场人气较为旺盛,多头进入佳境,因此股价出现大幅调整的可能性不大。从技术形态看,往往以上升整理形态为多,比如上升三角形整理形态、上升旗形成楔形形态等。

判断第4浪的终结位置比较困难,一个最基本的原则是:第4浪的最低点不可以低于第1浪的最高点。判断第4浪的结束点,或者说第5浪的起点,可以借助股价突破整理形态这类信号。一旦市场有效突破第4浪的整理形态,就可以判断市场进入第5浪的上升趋势中。

5.第5浪

图1中,④至⑤是第5浪,这也是上涨趋势中的最后一个推动浪,其涨幅一般小于第3浪。第5浪的市场特点是人气高涨,利好消息满天飞,市场中的投机气氛浓厚。第5浪形态最终往往以顶部反转形态出现,股价和短期均线远离中长期均线,市场出现严重超买现象,成交量也出现急剧放大。在大盘中进入第5浪时,许多题材股、小盘股甚至垃圾股会出现急速拉升,而且涨辐惊人,这也是波段操作中需要考虑的题材。

6.A浪

图1中,⑤至A这段回调行情是A浪,它是市场顶部的组成部分。此时市场多头气氛仍然浓厚,A浪下跌会被误认为再次上涨前的调整,因此极具欺骗性。A浪的调整形态是顶部构筑的过程,通常以高位横盘整理或下降三角形整理形态出现。A浪也会与第5浪组成双头形态、头肩顶形态或倒V形顶部形态。在许多行情中,A浪的一个明显特征是最低点肤破了第3浪的高点位置。

7.B浪

图1中,A到B是B浪,属于下跌趋势中的反弹上升阶段。B浪经常表现为多头陷阱,因为此时许多投资者仍然抱有强烈的多头思维,认为市场仍将突破向上,买入后最终被套在山顶上。B浪的上涨幅度往往较小,上涨时间较短,成交量也不像第5浪上涨那样明显放量,反而出现萎缩,一般会有明显的价量顶背离现象出现。有时候A浪与B浪会以交叉形式进行形态交换,构筑较复杂的顶部。

8.C浪

图1中,B到C是C浪。C浪的形成,宣布一轮完整的上涨行情彻底结束。C浪最明显的技术特点,是股价跌破A浪的低点。由于C浪彻底打破了市场中的多头思维,因此C浪的杀伤力极大,表现为下跌幅度较大,下跌持续时间较长,表明行情进入下跌的主推浪中。

下降趋势中的浪形结构,与上述的上升趋势浪形结构类似,但第1、3和5浪的下跌为推动浪,其中第3浪为主推浪,或称为主跌浪,第2和第4浪的上涨为调整浪。分析下降趋势中的浪形结构,可以参考图1中⑤—A一B这段行情中的次级别走势,这是大波段中的一个完整的小波浪循环。⑤一A行情中包含了1、3、5三个下跌推动浪和2、4两个上涨的调整浪。A一B段是a、b、c三个小周期中的三浪形态。

案例:梦洁家纺(002397)

梦洁家纺(002397)的一段日K线走势图

图2

为了帮助读者对波浪理论的浪形有进一步的直观了解,下面以实例进行说明。图2是梦洁家纺(002397)的一段日K线走势图。从这段走势中,可以对波浪理论的浪形和市场运行阶段有个直观的认识,也可以对波浪理论中的数浪有个较为明确的概念。

相关推荐

热门关键词

相关阅读

为您推荐

k线图
移动平均线
股票知识
MACD
老丁说股
股市炼金术
热点题材
KDJ指标
股市罗盘
股参会
读懂上市公司
成交量
牛股学堂
股票技术指标
股票大盘
分时图
股市名家
主力
涨停板复盘
视频教学
概念股
股票龙虎榜
股市要闻
缠中说禅
强势股
波段操作
股票盘口
短线炒股
股票趋势
涨停板
股票投资
长线炒股
个股新闻
新股要闻
行业资讯
主力研究
市场动向
股票问答
股票术语
个股点评
宏观经济
财务分析
热点专题
本周策略
炒股软件
上证早知道
每日一股
经济学术语
期货
港股要闻
外汇要闻
期货要闻
美股要闻
基金要闻
股票黑马
股票震荡市场
理财
炒股知识
散户炒股
外汇





















































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































相关栏目推荐

栏目导航

网站首页
老丁说股
李大霄
严为民
股票问答
股票术语
视频教学
网站地图

copyright 2016-2018 零点财经保留所有权 鲁ICP备16025527号-1 免责声明:网站部分内容转载至网络,如有侵权请告知删除

联系QQ:253161086

零点财经保留所有权 鲁ICP备16025527号-1

免责声明:网站部分内容转载至网络,如有侵权请告知删除

联系QQ:253161086