01、阿峰·览宏观
①国常会：推动油气基础设施向各种所有制企业公平开放，支持民企参与重大铁路项目建设。
②央行副行长刘国强：正抓紧建设跨境人民币贸易融资资产转让平台，力争早日上线运行。
③中汽协：9月上旬11家重点企业汽车销量同比下降8.5%。
④商务部：《鼓励外商投资产业目录》将争取尽早公布。
⑤乘联会：预计9月乘用车零售市场在191.5万辆左右，同比增长约8%。
⑥国家网信办：已准备马上开展第六批电信普遍服务试点，未来农村城乡同网同速。
⑦9月以来截至16日，沪深ETF获净申购98.34亿份，有望成为今年4月以来的首次月度净申购。芯片、5G、券商、军工主题ETF份额增长明显。
⑧北向资金17日净买入4.39亿元。个股方面，宁德时代、东方财富分获净买入3.96亿、2.85亿元。
⑨国家新能源汽车创新工程项目专家组组长王秉刚表示，我国可能不会制定禁止销售燃油车的时间表，混合动力汽车有望迎来更大发展空间。
⑩17日开幕的云栖大会上，阿里云正式发布工业大脑3.0，将帮助客户打通生产数据和业务数据，又好又快地开发出工业应用。
⑪美联储宣布维持零利率不变，并可能持续至2023年。日本央行、英国央行也按兵不动。业内预计，各国将在较长一段时间内维持超宽松货币环境。
⑫世贸组织报告显示，全球医疗用品贸易大幅增长。
⑬快手被曝有意赴港上市，估值500亿美元。快手方面回复：“不予置评”。
⑭中基协：截至8月底公募基金资产净值合计17.8万亿元。
02、阿峰·挖题材
第三届数字中国建设峰会将举行、新基建是数字中国重要基石
第三届数字中国建设峰会将于2020年10月12日至14日在福建省福州市举行。峰会主要议程包括：开幕式、主论坛、分论坛、数字中国建设成果展览会、数字中国创新大赛、百项数字经济应用场景发布和闭幕式七个环节。数字中国开启了我国信息化发展新征程，涵盖经济、政治、文化、社会、生态等诸多领域，信息通信产业作为数字时代的基础性、先导性行业，是推动各行业数字化转型、建设数字中国的关键支撑。
点评：
近日发布的《数字中国指数报告（2020）》显示，2019年数字中国指数继续保持高速增长，其中以珠三角为代表的11大城市群是推动我国数字化进程的中坚力量。据爱立信和中国工信部统计，2014-2019年全球和中国移动互联网月度接入流量的CAGR分别高达75%和139%。
以5G为代表的通信基础设施，以云计算、AI为代表的新技术基础设施，以IDC为代表的算力基础设施，是数字中国发展的重要基石。在数据智能时代，数字经济将加速发展，重点关注新基建快速推进、消费互联网拓展与创新、产业互联网崛起的机遇。
相关个股：
光环新网（300383）重点布局核心城市数据中心，是国内领先的第三方IDC服务商，主营业务为IDC及云计算；
数据港（603881）立足上海，覆盖京津冀、长三角和粤港澳大湾区，批发型数据中心终端客户均为国内大型互联网公司，主要大客户为阿里巴巴。
eSIM市场迎来加速发展、2025年物联网eSIM销量将翻一番以上
据Strategy Analytics最新发布的研究报告《eSIM将如何影响IoT的未来以及对利益相关者的影响》预测，到2025年，用于物联网应用的eSIM的销量将翻一番以上，增长到3.26亿美元。据悉，eSIM的发展现在正在加速。
经过多年的不可互操作的eUICC（嵌入式通用集成电路卡），该行业现已有明确的标准并与广泛的生态系统紧密合作，现已有200多家运营商支持eSIM。尽管eSIM同样也是平板电脑，eReader，智能手表和其它可穿戴设备的常见功能，但随着OEM提供越来越多的终端产品组合，消费市场中eSIM的采用因受到智能手机的驱动而得到了更广泛的关注。
点评：
eSIM卡是嵌入式SIM卡，直接嵌入到设备芯片上，用户可更灵活地选择运营商套餐，在无需解锁设备、购买新设备的前提下随时更换运营商。目前，终端厂商、运营商和eSIM技术方案提供商都纷纷“拥抱”eSIM技术，eSIM卡也正拓展更多的应用场景，在车联网、物联网和消费电子等领域扮演着重要角色。
机构预测，2020年支持eSIM业务的智能手机的全球出货量预计将超过2.25亿部，到2024年，全球支持eSIM业务的智能手机的出货量将超过5亿部，将为eSIM卡的普及和推广奠定坚实的基础。5G时代eSIM卡有望和其他领域深度融合，拓展更多应用场景，创造出更大的价值。
相关个股：
天喻信息（300205）eSIM产品已实现批量出货，与华为在基于eSIM产品的验证检测方面有业务合作；
澄天伟业（300689）公司宁波芯片工厂已具备eSIM卡生产能力。
集成电路制造年会开幕、行业迎来政策市场红利期
9月17日至18日，第23届中国集成电路制造年会在广州举行。开幕式上，广东省智能传感器产业园正式启动，现场还发布了广东省半导体及集成电路产业投资基金。粤芯半导体总裁陈卫在大会上表示，本土模拟芯片存在严重产能不足的情况，目前可用于模拟芯片制造的产能不足30万片/月，今年产能缺口将会达到57万片/月。即使考虑到新增产能，2025年仍将有超过50.5万片/月的缺口。
点评：
华西证券分析师孙远峰表示，相较数字IC，模拟IC在较低集中度和较低技术更新速度的市场中，国内厂商更容易通过率先突破、多料号布局、协同客户研发等，铸就良性循环式的商业模式。在通信领域，5G基站及5G智能手机的渗透将快速拉动模拟产品需求；在家电、快充等领域，模拟产品进口替代的速度也较快。
相关个股：
圣邦股份（300661）收购钰泰半导体持续推进，深度受益电源IC国产化浪潮；
富满电子（300671）在电源管理和LED芯片等领域不断巩固优势地位，市占率稳步提升；
韦尔股份（603501）在国内率先开发出高频段高抑制比LDO，实现了高端型号的进口替代。
Oculus新一代VR设备面世、行业天花板进一步打开
据媒体报道，Facebook旗下的虚拟现实厂商Oculus宣布正式发布新一代VR设备Oculus Quest 2，搭载高通骁龙XR2 5G平台，单眼分辨率提升到1832*1920，且刷新率支持72Hz与90Hz。同时，Oculus Quest 2重量更轻便且运行速度更快，在299美金起步的售价下，未来销量可期。
点评：
随着互联网巨头在软硬件、内容、应用端不断发力，并且应用场景与设备融合度不断提升，VR产业有望迎来快速发展，5G技术的普及也有望显著改善用户体验，在C端与B端市场同时取得突破，进一步打开行业天花板。中金公司胡誉镜指出，VR硬件已经基本成熟，软件生态方面将迎来快速成长阶段。
相关个股：
歌尔股份（002241）从事虚拟现实和增强现实产品和技术的研发，参与Oculus代工；
水晶光电（002273）积极布局AR成像技术方案。
油气基础设施门槛放开、管网短板加长工程或提速
9月17日召开的国务院常务会议提出，要进一步为民营企业发展创造公平竞争环境，带动扩大就业。持续放宽市场准入，加快电网企业剥离装备制造等竞争性业务，推动油气基础设施向各种所有制企业公平开放。
点评：
油气基础设施在近年来取得较快发展，但与国家发展要求及发达国家还存在较大差距，突出表现在天然气管网方面。根据《中长期油气管网规划》，至2025年我国天然气管道里程达到16.3公里、原油管道3.7公里、成品油管道3.3公里。业内人士表示，允许民企进入油气基础设施领域将长期有利于我国能源产业的短板加长工程。
相关个股：
纽威股份（603699）是国内最大的工业阀门制造商，在中高端阀门领域逐步实现进口替代；
杰瑞股份（002353）是拥有核心技术的油气装备民企龙头，已跻身全球领先的油气装备制造与服务提供商之列。
阿里发布第一台云电脑、可无限扩容升级
今日在阿里巴巴2020云栖大会上，阿里云智能总裁张建锋发布了第一台云电脑“无影”。这是一台长在云上的“超级电脑”， 在本地没有主机，也看不见电脑CPU和硬盘，因为这些硬件设备都集中在云端的数据中心里。张建锋表示，如果云电脑被广泛使用，可以减少50%以上的算力浪费。
点评：
云电脑是一种整体服务方案，包括云端资源、传输协议和云终端。用开放式云终端通过传输协议，把桌面、应用、硬件等资源以按需服务、弹性分配的服务模式提供给用户。用户无需考虑构建复杂的IT，就可实现单机多用户，未来每个人都可以在云上拥有一台超级电脑。
相关个股：
顺网科技（300113）与英特尔合作发布云电脑产品，构建新型云计算生态；
综艺股份（600770）参股公司神州龙芯有研发云电脑。
巴西将禁用百草枯、我国草铵膦出口有望受益
据报道，在周二（2020年9月15日）举行的委员会第18次会议上，巴西国家卫生监督局Anvisa 以三比二的投票结果维持了在巴西禁止活性成分百草枯的决定，该决定预计将于9月22日生效。从9月22日起，巴西将不再生产或使用百草枯，该活性成分也将被禁止进口。
点评：
百草枯是全球第三大非选择性除草剂，替代品包括草甘膦、草铵膦及敌草快，其中草铵膦除草剂受益于耐草铵膦转基因作物推广及中国、东南亚百草枯禁用，近十年来规模持续增长，2018年成长为全球第二大非选择性除草剂。巴西等地百草枯的禁用将留下较大的市场真空。我国作为全球最大的草铵膦生产基地，出口量有望显著提升。
相关个股：
利民股份（002734）子公司威远生化是国内较早进入草铵膦行业的老牌企业，拥有草铵膦产能1450吨/年，规划扩产年产3000吨草铵膦产能；
利尔化学（002258）为全球最大的草铵膦生产企业，绵阳和广安基地合计产能1.7万吨/年。
农业农村部将与多部门协同、推进盐碱地治理工作
据农业农村部网站消息，农业农村部对政协十三届全国委员会第三次会议委员所提应用大数据促进盐碱地治理等建议的答复称，下一步，农业农村部将联合有关部门，多部门协同推进盐碱地治理工作，积极推动“十四五”相关规划编制，研究制定盐碱地治理相关国家标准，继续加强耕地质量监测评价及其成果应用，探索“互联网+盐碱地治理”的有效途径，逐步建立盐碱地治理长效机制。
点评：
权威数据显示，目前全球有142亿亩盐碱地，我国盐碱地总数约15亿亩，其中至少有约3亿亩具有改造潜力。
相关个股：
03、阿峰·读研报
1、机器人: 8月国内工业机器人产量同比+32.5%， 主要是下游汽车、3C等领域需求旺盛拉动，近期工博会调研情况来看，工业机器人需求很旺。海外机器人主流厂商从7月份开始部分型号开始缺货、小幅涨价，今年行业不再有恶性竞争情况，海外机器人厂商开始全面国产化。对标埃斯顿、拓斯达。埃斯顿发布新机器人产品，能大幅简化集成商焊接方案，公司希望明年出货能做到2-3K台。
2、中矿资源:被忽视的电池锂业黑马，全资子公司东鹏新材拥有3000吨电池级氟化锂产能，6000 吨电池级碳酸锂产能，另25000吨微粉级氢氧化锂项目正在建设中，预计2021年二季度投产。过去两年超额完成业绩承诺，且通过给森田化工持续供应优质氟化锂，已成功进军特斯拉供应链。给天际股份供应氟化锂，直接受益近期的六氟磷酸锂涨价行情。也是世界最大铯铷产品生产商，市占率超80%有绝对话语权，刚刚9月产品提价。铯被认为是空间时代金属，广泛用于军工各细分行业。
3、PCB:板块前期因中国大陆5G建设放缓和HW订单短期下降影响，通信PCB回调幅度较大，市场预期过于悲观。机构分析指出，5G 建设进度虽有延缓、高峰期可能延后，但后续增量空间仍可观，且海外5G建设也将提供增量需求，计算平台升级亦将提升板块产品结构。且了解到PCB龙头企业在其他设备商处新品导入亦在有序展开。非通信PCB市场需求也在恢复。关注沪电股份、生益科技的修复机会。.
4、混动: 2.0版的“节能与新能源汽车技术路线图”发布，到2035年混动有望占到汽车一半市场，-旦政策落地，混动车型销量将超预期。目前日韩混动有技术优势，国内吉利相对领先，据测算，假设48V系统为主，预计混动车型电池2030年收入空间可达315亿元。欣旺达是最具先发优势的电池厂，拿到雷诺-日产7年长单，东风柳汽HEV订点，还在给欧系车厂48V 做配套开发。
04、阿峰·点个股
维信诺：昆山5.5代线和固安6代线良率、稼动率持续提升
维信诺（002387）接受机构调研时表示，目前，昆山5.5代线和固安6代线良率、稼动率在持续提升。随着合肥6代线的投产及固安另15K的落地，维信诺将拥有2条6代线共计60K/月柔性产能，1条5.5代线15K/月，产能布局具备相较优势。随着公司产能的不断提升，品牌客户导入方面持续取得新的进展。智能手机产品进入国内外多家一线品牌客户供应链，交付了小米、LG、中兴、 努比亚、传音等客户的产品。
同时在柔性穿戴、高刷新率游戏手机屏幕等细分领域不断创新，打造差异化优势。智能可穿戴方面供货了OPPO 旗下首款智能可穿戴设备OPPO Watch、努比亚腕机、华米柔性穿戴等产品。技术创新方面，搭载公司屏下摄像解决方案的终端产品近日已发售。
华灿光电：公司氮化镓材料用于LED芯片
华灿光电（300323）在互动平台上表示，Mini/MicroLED制作所用的外延材料就是第三代半导体，材料制作质量比较高之后对两者的性能都有基础且关键的改善，因此两者是相互促进的关系。氮化镓材料作为第三代半导体材料广泛应用于LED、电力电子器件和射频器件等。公司的氮化镓材料目前用于生产蓝光及绿光LED芯片、紫外LED芯片。公司氮化镓LED外延材料性能在部分指标处于行业领先地位。
2020年第一季度公司氮化镓LED产品对外销售收入为2.54亿元。公司氮化镓基电力电子器件产品现阶段主要目标市场为应用于消费电子电源适配器和无线充电设备，未来第二阶段公司的计划是将氮化镓电力电子器件应用于数据中心及自动驾驶车辆激光雷达驱动器等领域。
