您的位置: 零点财经>期货>期货周期循环定律> 什么是江恩理论三大法则?如何运用江恩理论三大法则进行期货选股?

什么是江恩理论三大法则?如何运用江恩理论三大法则进行期货选股?

时间:2018-10-31 12:47:01  来源:期货周期循环定律  本篇文章有9134字,看完大约需要30分钟的时间

什么是江恩理论三大法则?如何运用江恩理论三大法则进行期货选股?

时间:2018-10-31 12:47:01  来源:期货周期循环定律

一、江恩波动法则

1.波动法则

对于波动法则,江恩并未给出非常明确的法则定义。不同的投资者,对于波动法则的使用有不同的理解。江恩波动法则中,非常重视倍数关系和分数关系。认为倍数关系对应的点位和重要的分数分割点位,都能够出现相应的调整。这样,在实战当中,投资者应该在期货价格出现倍数或者分数关系的时候采取措施,以便获得比较好的回报。

分数关系中,如果白糖期货价格从1000元/吨的底部飙升至2000元/吨的顶部,那么从1000元/吨涨到高位2000元/吨的时候,就是涨幅达到了100%。那么期货价格飙升25%的时候,就达到了1250元/吨;飙升50%的时候就达到了1500元/吨;飙升75%的时候,就达到了相应的1750元/吨。这些对应的25%、50%、75%都是江恩分割比率重要的位置,投资者将其可以作为买卖期货的参考点位。

倍数关系中,如果白糖期货价格从1000元/吨飙升至1200元/吨,把上涨幅度200元作为第一阶段的1的话,那么期货价格飙升至1400元/吨上涨400元的时候,就是2的倍数关系了。飙升至1600元/吨上涨了600元,同样是3的倍数关系。倍数关系可以无限制地扩大,而分数关系可以无限制地萎缩,重要的是取什么数值定义为1。玉米1209——倍数关系的压力位如图7-1所示。

图7-1玉米1209——倍数关系的压力位

图7-1玉米1209——倍数关系的压力位

如图7-1所示,玉米1209的价格从2000元/吨的底部反转向上,一度达到了高位的2507元/吨。如果以100元的价格作为倍数关系1的话,图中的玉米1209合约飙升至高位的2400元/吨的时候,显然出现调整走势的机会。事实上,图中玉米期货价格在2400元/吨附近持续波动的时候,显然已经是在调整了。这表明,整数100元的倍数关系中,出现阻力的可能性还是很高的。玉米1209合约飙升至顶部的2500元/吨的时候,成功见顶回落,再一次验证了倍数关系的准确性。豆一1309——由2500飙升25%至3125点遇阻如图7-2所示。

图7-2互一1309——由2500飙升25%至3125点遇阻

图7-2互一1309——由2500飙升25%至3125点遇阻

如图7-2所示,豆一1309合约的日K线中,分数关系再次发挥了作用。图中豆一1309从2500元/吨飙升至3125元/吨的时候,出现了明显的调整并且回落的情况。25%的位置是豆一首次调整走势出现的位置,而50%和75%的位置,同样会出现相应的调整。把握好机会,投资者还是可以继续获利的。豆一1309——飙升50%、75%、100%的阻力位如图7-3所示。

图7-3豆一1309——飙升50%、75%、100%的阻力位

图7-3豆一1309——飙升50%、75%、100%的阻力位

如图7-3所示,豆一1309合约在50%和75%的位置,显然已经出现了调整。虽然只是冲高回落的阴线,但是对于投资者反向操作的影响还是很大的。最终,豆一期货价格从底部的5000元/吨最终开始见顶回落,说明空头趋势明显开始了。

2.波动法则与同频震荡

江恩波动法则之所以能够提供比较好的买卖时机,还在于该法则所说的阻力位置上,出现了诸如多重均线、持仓量、技术指标等多方面的条件同时存在,出现了共振现象。这样,期货价格在对应的价位附近调整,显然就比较正常了。不可否认的是,期货价格在这个阶段的走向,投资者是可以从均线粘合的角度发现的。而不同的技术指标在这个阶段同时处于粘合状态,也是投资者应该考虑的一个问题方面。期货价格在这个阶段的运行趋势,是可以在量能突然转变后出现共振走势的。沪铜1209——均线粘合的临界回落点如图7-4所示。

图7-4沪铜1209——均线粘合的临界回落点

图7-4沪铜1209——均线粘合的临界回落点

如图7-4所示,沪铜1209合约快速回落之前,均线已经完成了粘合状态。KDJ指标在图中形成了两次粘合的形态,表明这个位置的减仓机会显然已经出现。在沪铜大幅度下挫之前,投资者如果能够把握好这个位置的做空机会,短线获利显然是不成问题的。沪铜1209——均线粘合的临界飙升点如图7-5所示。

图7-5沪铜1209——均线粘合的临界飙升点

图7-5沪铜1209——均线粘合的临界飙升点

如图7-5所示,多头趋势开始之前,均线的粘合以及KDJ指标三条线的粘合,都已经预示了沪铜的持续波动的行情早晚会开始的,只是时机还未成熟。投资者应该等待,在沪铜价格快速突破之时介入,还是很容易获利的。江恩所说的同频共振的行情,显然就是这个时候形成的。

3.波动法则与江恩分割比率

判断期货价格的波动过程中的折返位置,江恩分割比率显然是一种较好的选择。

江恩所说的分割比率,可以是比较典型的2/8、4/8、6/8的位置,当然也可能是1/8、3/8、5/8、7/8的位置。一般情况下,4/8、6/8的位置,是不可能轻易忽视的。期货价格在这两个位置上出现调整的概率很大。投资者都有这个习惯:在期货价格跌幅达到前期的一半,或者是涨幅达到了前期一倍的时候采取反向平仓的操作。那么期货价格在出现了相对于前期波动幅度的4/8的时候出现强大的阻力,就比较容易理解了。橡胶1209——2万元/吨到4万元/吨的百分比分割线如图7-6所示。

如图7-6所示,橡胶1209合约的多头趋势中,从2万元/吨回升至4万元/吨的过程中,可以使用百分比线来划分这一段的价格区域,用于判断江恩分割比率的分割效果。橡胶1209——2/8、4/8和6/8自然出现回升中的阻力如图7-7所示。

图7-6橡胶1209——2万元/吨到4万元/吨的百分比分割线

图7-6橡胶1209——2万元/吨到4万元/吨的百分比分割线

图7-7橡胶1209——2/8、4/8和6/8自然出现回升中的阻力

图7-7橡胶1209——2/8、4/8和6/8自然出现回升中的阻力

如图7-7所示,橡胶价格出现调整的位置,是图中显示的2/8、4/8和6/8的位置。图中显示的25%的价位,就是2/8对应的价位,橡胶价格短线显然出现了回落。而4/8对应的价位上,收盘价格涨幅并不大,表明这个位置的阻力也是很强的。

最后6/8对应的价位,一颗冲高回落的阳线十字星,表明这个位置的阻力还是相当大的。投资者可以提前预料到该位置的调整,并且用短线做空来获取一些短线的收益。

二、江恩时间法则

1.时间法则的内容

江恩理论当中,时间对期货价格走势的影响是很大的,任何一位投资者都不能轻易忽视。江恩认为,期货价格的调整走势会出现在特定的时间段内,而实际的价格调整位置,是可以提前预期到的。江恩把时间定义为江恩交易年,这个交易年可以一分为二,成为6个月或者是26周,当然也可以一分为三、一分为四甚至更多。比较典型的是将江恩交易年划分为八分之一或者六分之一。

在江恩交易年当中,一些非常重要的时间间隔是与7天有关的时间间隔。而与7天相关的49天,是7天的平方数,也是非常重要的时间间隔。比较重要的反转走势的顶部或者是底部,通常会出现在49天到52天。中级趋势转变的时间间隔可以是42天到45天之间。值得一提的是,45天恰好为一年的八分之一等份,也是比较重要的时间间隔。

江恩认为,一些非常重要的时间间隔,能够帮助投资者提前预期期货将要发生转变的时刻,从而帮助投资者做好价格反转的心理准备。

江恩认为,一般的期货回调会发生在第10天到第14天。如果期货价格在达到这些时间间隔的时候没有出现调整,那么会推迟到第28天到第30天发生。

期货价格主要的顶部或者是底部,会在7个月后出现小型回调的情况。这样的话,投资者可以在7个月后准备调整仓位,以应对将要到来的回调走势。

最后,所谓的江恩周年日,也是期货价格出现调整走势的重要看点之一。期货价格在运行到江恩周年日的时候,很可能会延续前期的走势,出现折返的情况。这对于江恩周年日的影响,同样是不可轻易忽视的。

2.典型的时间间隔——“7”的重要性

7这个时间段在江恩时间法则中的作用是非常大的。对于将要出现的期货价格的反向运行趋势,投资者可以利用7这个循环,来提前预期的。对比不同周期的K线走势,投资者可以发现,不同的7对期货价格的影响是相似的。时间周期越长,7这个数字的作用效果越大,比如说,以7天为周期的对期货价格的影响,就不如7周的影响。而持续时间长达7个月的循环,期货出现比较重要的折返情况的概率更高了。考虑到日K线当中7天的影响比较小,投资者可以在日K线当中使用时间周期长达49天的循环,作为判断趋势反转的重要基础。49这个数字是7的平方数,也能够提供不错的买点。月K线和季度K线中与7相关的周期,同样都能够提供不错的操作机会。棕榈1209——49周循环周期波动如图7-8所示。

图7-8棕榈1209——49周循环周期波动

图7-8棕榈1209——49周循环周期波动

如图7-8所示,棕榈1209合约的周K线当中,持续时间长达49周的循环走势中,投资者要想获利还是很容易的。从棕榈的历史高位开始,就是一个做空的历史性机会。而图中b段和c段周期开始的位置,成为投资者多头趋势获利的起始点。最后,第四个持续49周的d段循环中,起始点又是做空的机会。可见,49周的循环在期货价格运行中的作用是很大的。如果投资者能够把握好49周循环的买卖机会,获利是很容易的事情。毕竟,多饮出现的买卖机会已经显示在49周循环的起始点上了。棕榈1209——7个季度的循环波动如图7-9所示。

如图7-9所示,棕榈价格在季度K线中的7个季度循环中,周期性还是相当强的。图中1段和2段的周期中,棕榈价格维持了多头行情的趋势。而图中的3段中,期货价格调整又是明确的。短线回落后的拉升表明,棕榈在3段的走势

图7-9棕榈1209——7个季度的循环波动

图7-9棕榈1209——7个季度的循环波动

其实为投资者双向操作提供了帮助。后市棕榈价格继续向,上攀升,为投资者在多头趋势中获利提供了帮助。

三、江恩价格回调法则

1.趋势的判断

期货价格运行趋势的判断,是需要趋势线来确认的。不管趋势朝向何方,两个不同的点位确定趋势线后,期货品种的运行趋势也就被确认下来。投资者在判断期货价格的折返点之前,首先必然确认期货价格的运行趋势,然后才能够在趋势中判断反转点,以及价格反转之后的真正走向。

判断趋势线的时候,一般两个不同的价位就可以判断出来了。上升趋势的话,可以把两个不同的探底回升的阳线的最低价格连接起来,作为期货价格上涨的趋势线。而在熊市当中,同样可以把两个相隔一段时间的见顶回落阴线的最高价格连接起来作为看空的下跌趋势线。螺纹1210——多头趋势的支撑线如图7-10所示。

如图7-10所示,螺纹1210的多头趋势的确定,是从日K线中两根探底回升的阳线开始的。连接这两根阳线后,该合约的多头趋势就已经确定下来。只要期货价格没有跌破支撑线,多头趋势就能够在今后延续下来。螺纹1210——空头趋势的压力线如图7-11所示。

图7-10螺纹1210-多头趋势的支撑线

图7-10螺纹1210-多头趋势的支撑线

图7-11螺纹1210——空头趋势的压力线

图7-11螺纹1210——空头趋势的压力线

如图7-11所示,从螺纹1210合约的顶部开始的空头趋势,成为空头趋势压力线的起始点。在图中两个高位相连后,压制螺纹回落的压力线就已经完成了。

只要螺纹价格还未突破压力线,做空的机会就存在着。

2.江恩回调法则与道氏理论次级折返

道氏理论中所说的趋势有主要的多头市场和主要的空头市场之分。两种市场的走势,是投资者长时间操作期货的基础。在主要的多头或者空头市场当中,期间还会夹杂着次级折返的走势。判断买卖机会的时候,投资者不能够忽略期间的折返走势。因为,能够成为次级折返的走势,涨跌幅度必然是较大的。次级折返走势对投资者的资金造成的影响也很大,准确地把握好期货价格次级折返的点位,关系到投资者长期获利。

从次级折返的涨跌幅度上看,虽然不可能与主要的多头市场或者空头市场相比较,但是,涨跌幅度较大的次级折返的走势,对期货价格走势的影响也很大。如果投资者放任次级折返走势中逆向持仓,必然遭受很大的损失。如果投资者能够以江恩回调法则来判断次级折返走势出现的位置,对稳定投资收益、把握期货价格的运行趋势有很大好处。沪铜1210——多头趋势中的次级折返如图7-12所示。

图7-12沪铜1210——多头趋势中的次级折返

图7-12沪铜1210——多头趋势中的次级折返

如图7-12所示,沪铜1210合约的多头趋势还是非常明确的。但是,多头趋势虽然涨幅较大,仍然不可避免地出现了次级折返的情况。图中期货价格快速的幅度高达38.2%,对做多投资者的打击还是很大的。判断期货价格回落的幅度上,黄金分割的38.2%无疑是一个很好的参考位置。毕竟多头趋势还是在延续,在次级折返的情况消失后继续买涨,可以持续获得回报。豆油1301——空头趋势中的次级折返如图7-13所示。

图7-13豆油1301——空头趋势中的次级折返

图7-13豆油1301——空头趋势中的次级折返

如图7-13所示,豆油1301期货合约的空头趋势也是比较强劲的,但是首次下挫后的次级折返的走势仍然是有的。图中豆油1301合约短线快速反弹向,上后,在前期回落幅度的61.8%的地方继续回落了下来。这样看来,操作豆油1301合约的做空机会还是有的。图中61.8%的价位就是一个很好的位置。

3.江恩50%的回调法则

期货价格的运行过程中,价格在达到前期波动空间的50%后,开始中短线的次级折返的调整走势,是比较正常的情况。50%的刺激折返位置是如此的重要,以至于谁也不能忽视这种次级折返走势的存在。投资者如果想获得较好的操作机会,50%的位置就是比较好的价位。不管期货价格的折返走势方向如何,在价格波动幅度达到前期的50%的时候出现次级折返的调整,是短线反向操作的机会,也是投资者加仓获得长期回报的时刻。豆油1301——多头趋势在前期跌幅的50%出现回调如图7-14所示。

图7-14豆油1301——多头趋势在前期跌幅的50%出现回调

图7-14豆油1301——多头趋势在前期跌幅的50%出现回调

如图7-14所示,豆油1301合约的周K线的多头行情中,期货价格回升至前期跌幅的50%的时候,黑三兵的调整走势迅速出现了。图中显示,豆油价格短线的高位,恰好就出现在50%的地方,表明江恩50%回调比例是不容忽视的。很明显,豆油在回升至前期跌幅的50%后出现调整,并不是偶然现象。其他合约同

图7-15豆油1301一空头趋势在前期涨幅的50%出现反弹

图7-15豆油1301一空头趋势在前期涨幅的50%出现反弹

样会有类似的情况出现,这值得投资者关注。豆油1301——空头趋势在前期涨幅的50%出现反弹如图7-15所示。

如图7-15所示,豆油1301合约的空头趋势中,短线回落后的反弹位置,仍然是50%的价位。与多头趋势不同的时候,空头趋势中的50%的位置,是前期期货价格回落幅度的50%。在不同趋势中都会出现的50%的回调位置,显然是投资者短线操作的重要时机。即便期货价格的运行趋势不会发生明显的改变,投资者仍然有望以反向操作来获得不错的回报。

相关推荐

热门关键词

相关阅读

为您推荐

k线图
移动平均线
股票知识
MACD
老丁说股
股市炼金术
热点题材
KDJ指标
股市罗盘
股参会
读懂上市公司
成交量
牛股学堂
股票技术指标
股票大盘
分时图
股市名家
主力
涨停板复盘
视频教学
概念股
股票龙虎榜
股市要闻
缠中说禅
强势股
波段操作
股票盘口
短线炒股
股票趋势
涨停板
股票投资
长线炒股
个股新闻
新股要闻
行业资讯
主力研究
市场动向
股票问答
股票术语
个股点评
宏观经济
财务分析
热点专题
本周策略
炒股软件
上证早知道
每日一股
经济学术语
期货
港股要闻
外汇要闻
期货要闻
美股要闻
基金要闻
股票黑马
股票震荡市场
理财
炒股知识
散户炒股
外汇





















































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































相关栏目推荐

栏目导航

友情链接

网站首页
老丁说股
李大霄
严为民
股票问答
股票术语
视频教学
网站地图

copyright 2016-2018 零点财经保留所有权 鲁ICP备16025527号-1 免责声明:网站部分内容转载至网络,如有侵权请告知删除

联系QQ:253161086

零点财经保留所有权 鲁ICP备16025527号-1

免责声明:网站部分内容转载至网络,如有侵权请告知删除

联系QQ:253161086