广告
广告
广告
广告
广告
广告
广告
广告

您的位置: 零点财经>股票知识>止盈止损技巧> 风险与收益的平衡

风险与收益的平衡

时间:2017-09-09 13:54:38  来源:止盈止损技巧  本篇文章有1957字,看完大约需要7分钟的时间

风险与收益的平衡

时间:2017-09-09 13:54:38  来源:止盈止损技巧

风险与收益的平衡

要平衡风险与收益,首先要了解风险与收益的关系。一般可以从市场与投资者本身这两个角度来了解。

1.市场交易性风险与收益的关系

市场是指股票交易市场,由于市场存在不同的交易行为,因此存在不同的风险。市场交易风险是市场运行过程中,由于市场环境、时间和空间等不同给投资带来的交易性风险。市场存在着不同的运行方向,如向上、向下和横盘,每一种运行情况都存在一定的概率,这就给投资带来不确定的风险。在无法做空的A股市场中,可以将市场向下运行称为风险,向上运行称为收益。风险越大,收益的预期就会越小。

交易性风险与收益的平衡点是一个模糊的概念,并非像力学平衡计算那么有条理,这种平衡包含着复杂的经济关系、社会关系、群体心理和个体心理等。普通投资者无法深入研究这种平衡的内涵,也没这个必要,只要注意观察市场发展的趋势,留意影响这种趋势的转折就可以了。

从技术分析角度看,分析风险与收益的平衡关系,就是利用各种技术分析手段,预测市场未来涨跌的可能性。前面介绍的许多内容,基本上都是围绕这种涨跌的可能性这个核心内容,无论是止损还是止盈,买入还是卖出,都是根据技术信号代表的“涨”或“跌”来采取交易行动,这些技术信号都是对市场中风险与收益平衡关系表现结果的描述,比如K线顶部反转形态、均线死叉等,是对风险积累达到一定程度并超过预期收益可能性的描述。

2.投资风险与收益预期的关系

前面曾经介绍过高风险与高收益之间的关系,这就是投资风险与投资预期的关系,它是投资者对收益的期望值与承担风险的关系。这种关系与市场交易性风险和收益的关系相反,是一种正向的关系。投资者对收益的预期越高,就意味着承担的风险越大,或者说投资过程中承担的风险较大,就应该有更多的收益作为补偿。

正确理解以上两种风险与收益的平衡关系是非常重要的。前一种风险与收益的关系,用以指导投资者选择合适的投资机会和资金使用的比例(或总体仓位、单项投资仓位);后一种风险与收益的关系,用以指导投资者根据自己的投资风格、对风险的态度选择合适的投资品种。

为进一步说明这两者之间的关系,下面举一个例子。

现在有甲、乙两人,甲是较激进的投资风格,愿意承担更多的风险来博取更大的收益。乙是较稳健的投资者,希望获取较稳定的投资收益。由于甲和乙对待风险与收益的态度不一样,因此在投资选择上就存在差异。但这种不同并不影响他们对投资时机把握的一致性,当市场处于下跌趋势时,市场风险大于预期收益,甲乙两人都会按兵不动,静候机会;当市场出现向上转折时,他们都会寻找投资标的股,并开始建仓。

由于甲乙两人对风险和收益的预期值不一样,在选择标的股时,就会存在不同,甲倾向于选择波动较大的个股,乙则会选择波动较小的个股。其结果是甲可能获得的收益要大于乙,但也可能出现比乙更大的亏损。

如何把握和利用风险与收益的平衡关系,是股票投资者需要学习和研究的课题。

在资金管理方面,一般应考虑以下三点。

①市场交易性风险与收益关系在前,投资风险与收益预期关系在后。也就是说,只有在市场出现投资机会时,才会考虑如何进行投资。

②市场交易风险大于收益预期的时候,要么停止投资,要么选择稳健的投资策略。比如,当大盘走势处于下降通道时,市场整体风险较大,波动幅度较大的个股会放大风险,使投资的损失幅度和可能性增加,因此需要避开这类个股,选择走势较稳定的个股。

③当市场风险较小时,可以考虑选择波动性较大的个股作为标的。因为此时获得收益的概率大于损失的概率,波动性较大的个股会放大这种机会。

④资金管理和仓位配比需要结合市场走势与个人投资风格,综合考虑这两种风险与收益的关系。

相关推荐

热门关键词

相关阅读

为您推荐

k线图
移动平均线
股票知识
MACD
老丁说股
股市炼金术
热点题材
KDJ指标
股市罗盘
股参会
读懂上市公司
成交量
牛股学堂
股票技术指标
股票大盘
分时图
股市名家
主力
涨停板复盘
视频教学
概念股
股票龙虎榜
股市要闻
缠中说禅
强势股
波段操作
股票盘口
短线炒股
股票趋势
涨停板
股票投资
长线炒股
炒股技巧
个股新闻
新股要闻
行业资讯
主力研究
市场动向
股票问答
股票术语
个股点评
宏观经济
财务分析
热点专题
本周策略
炒股软件
上证早知道
每日一股
经济学术语
期货
港股要闻
外汇要闻
期货要闻
美股要闻
基金要闻
股票黑马
股票震荡市场


















































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































相关栏目推荐

栏目导航

网站首页
老丁说股
李大霄
严为民
股票问答
股票术语
视频教学
网站地图

copyright 2016-2018 零点财经保留所有权 鲁ICP备16025527号-1 免责声明:网站部分内容转载至网络,如有侵权请告知删除

联系QQ:253161086

零点财经保留所有权 鲁ICP备16025527号-1

免责声明:网站部分内容转载至网络,如有侵权请告知删除

联系QQ:253161086