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股票市场技术分析的鼻祖:道氏理论

时间:2018-06-04 13:39:20  来源:道氏理论股票术语  本篇文章有3129字,看完大约需要10分钟的时间

股票市场技术分析的鼻祖:道氏理论

时间:2018-06-04 13:39:20  来源:道氏理论股票术语

技术分析是一门科学,它通常以图像的形式,记录某一个股票或者某个平均值交易的实际历史,然后投资者从勾画的历史价格走势中去推断未来可能出现的趋势,它是对市场自身行为的研究。不管你是投资多年的高手,还是刚入市场的小白,技术分析在投资过程中一定会使用到。今天就用最直白的语言来分享一下技术分析的鼻祖:道氏理论。

道氏理论是由它的创始人查尔斯·道创立了股票市场平均值指数,进行研究发现,由后来的《华尔街日报》编辑威廉·汉密尔顿进行组织,形成了今天的道氏理论。接下来就一起来看一下道氏理论的基本信条是什么。

一、平均指数将所有的因素都消化在内(除了不为人类控制的事件)。

我们知道,全球所有的股票市场都会有自己的股票指数,像美国的标普500,纳斯达克指数,道琼斯指数,香港的恒生指数,A股的上证指数,深圳成指,创业板指数。所有的这些指数的建立都是为了来反应股市的情况,通过这些指数来反应整个市场的走势。不过目前最奇葩的A股应该是个例外,因为上证指数反应的只是某些个股的走势,并没有反应出整个市场的真实状况。

二、市场有三种趋势:基本趋势,次级趋势,小型趋势。

市场意味着总体股票的价格,价格是会呈趋势波动的,要么上涨,要么下跌,要么震荡。大幅上涨之后必定回调,大幅下跌后必定反弹,震荡行情总会结束。这就是股价的趋势。

1、基本趋势:基本趋势通常持续1年以上,有时长达几年。基本趋势也就一轮牛市或者一轮熊市,牛市的趋势是股价每次上涨都不断创新高,每次回调都会高于之前的回调,反之则是熊市趋势。认清基本趋势,对一个投资者很重,如果你处的市场环境是牛市,那么你赚钱的概率是很大的,但是如果是熊市,你亏钱的概率更大。

2、次级趋势:是指在牛市中的短暂回调或者熊市中的反弹,一般持续3个星期到几个月。如何判断一个次级趋势,首先持续的时间最少3个星期,同时回调的幅度一般是30%左右,如果超过30%到50%以上,就不是次级趋势,就可能是基本趋势反转了。

3、小型趋势:这些是短暂的价格波动,一般持续时间是3个星期以内,小型趋势不会影响基本趋势的走势,有可能是认为操纵的洗盘,吸筹等手法造成

的。

上证指数2014年到现在的周K线图

图中是上证指数2014年到现在的周K线图(为了方便显示才用周K线),可以看到图中,2014年7月份到2015年6月15号是一个大的基本趋势,也就是牛市,中间出现了几个次级趋势。从2015年的6月到2016年6月是一个熊市的基本趋势,也有次级趋势。2016年6月到现在其实一直都是震荡行情,并不是网上那些所谓的专家讲的慢牛,因为K线图的走势根本不满足基本趋势的特征。

三、交易量同趋势并行。

做过投资的人都知道,量价齐升才是真正的牛市,在牛市中,持续上涨必然伴随着成交量的持续增加,同时相反,在熊市中,随着价格不断下跌,成交量不断缩小,交易越来越萎靡。从上图中也不难看出这一点。

四、“直线运动”可能取代次级运动。

“直线运动”指的是当股价上涨或者下跌到一定的程度是会呈现震荡行情。在一轮上涨行情中,当股价上涨一定的幅度之后,股价开始在一个范围内上下波动,波动的幅度不大,形成一个箱型震荡行情。但是一旦股价向上突破了震荡的上限,就是看多买入信号,反之就是看空。

<a href='/longhubang/53577.html'>赣锋锂业</a>今年2月份以来的股价走势

可以看到图中是赣锋锂业今年2月份以来的股价走势,2月份到3月份,股价又一波上涨,之后有个小型的趋势回调,三月份28号回调结束后又向上上涨了将近20%,之后变成了箱型震荡行情,直到6月26号突破了箱型的上限,股价又开启了一波大幅上涨。

五、没有出现明显的反转信号之前,趋势就应当被假设仍然在持续

在投资过程中,我们往往回犯这样的错误,好不容易选对了一只牛股,却只是获得了很小的收益就被洗盘洗出去了。这也是在投资过程中所难以避免的一种心理情绪陷阱,处置效应:过早的兑现利润,却让损失持续下去。这使得投资这在交易过程中倾向于卖掉价格正在上涨的股票,却保留了价格正在下跌的股票。

<a href='/dxxgjq/80445.html'>方大炭素</a>k线走势图

相信方大炭素这只股票,所有的A股投资者都不陌生吧,不知道有多少人选对了但是被洗盘洗出了,有多少人不敢追高而错过了,又有多少人能够一只见顶持有,反正我是被洗出了。这也许就是对道氏理论最后一条理解不够透彻,现在从方大炭素这只股票的K线图来分析,虽然这只股票中间有过几次出现要回调的趋势,但是却一直都没有跌破前期的支撑,没有出现明显的反转信号。虽然被洗来了,但是还是要继续学习,继续去发掘下一个方大炭素,不再犯同样的错误。

投资是一个持续长久的过程,犯了再多错误,交了再多学费,都不要忘了去学习,巩固,基础知识,前人的经验固然有缺陷,但是毕竟是成功的经验,我们可以结合自己的实际情况进行改进,直到有一天,自己的经验成为别人的学习对象。

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