广告
广告
广告
广告
广告
广告

您的位置: 零点财经>财务分析>财务报表分析从入门到精通> 现金流量表比率分析

现金流量表比率分析

时间:2018-03-12 21:31:10  来源:财务报表分析从入门到精通  本篇文章有878字,看完大约需要3分钟的时间

现金流量表比率分析

时间:2018-03-12 21:31:10  来源:财务报表分析从入门到精通

企业真正能提供现金偿还流动负债的,不单单是经营活动净现金流量。所以财务分析中考虑了企业现金资产与流动负债的比较,这就是现金比率。现金资产包括货币资金、交易性金融资产等。现金比率的公式为:

现金比率=(货币资金+交易性金融资产)/流动负债总额

如果该指标偏低,说明企业依靠目前现金偿还债务的压力较大;如果该指标较高,则说明企业能轻松的依靠目前现金偿还债务。

现金比率是衡量企业短期偿债能力的一个重要指标,计算现金比率对于分析企业的短期偿债能力具有十分重要的意义。因为流动负债不同于长期负债,长期负债起码也得一年后才偿还,企业有较充裕的时间来筹集资金,以还本付息。而流动负债期限很短(一般都不超过1年),很快就需要用现金来偿还。如果企业手中没有一定现金储备,等到债务到期了,临时筹资去偿还债务,就容易出问题。

图8-17企业依靠目前现金偿还债务的压力

对于债权人来说,现金比率总是越高越好。现金比率越高,说明企业的短期偿债能力越强,现金比率越低,企业的短期偿债能力越弱。

注意:

如果现金比率达到1,即现金余额等于或大于流动负债总额,那就是说,企业即使不动用其他资产,如存货、应收账款等,光靠手中的现金就是以偿还流动负债。对于债权人来说,这是最安全的。

而对于企业来说,现金比率并不是越高越好。因为资产的流动性(即其变现能力)和其盈利能力成反比,流动性越差的资产盈利能力越强,而流动性越好的资产盈利能力越弱。在企业所有资产中,现金是流动性最好的资产,同时也是盈利能力最低的资产。保持过高的现金比率,就会使资产过多的停留在盈利能力最低的现金上,虽然提高了企业的偿债能力,但降低了企业的获利能力。因此对企业来讲,不应该保持太高的现金比率。


相关推荐

热门关键词

相关阅读

为您推荐

k线图
移动平均线
股票知识
MACD
老丁说股
股市炼金术
热点题材
KDJ指标
股市罗盘
股参会
读懂上市公司
成交量
牛股学堂
股票技术指标
股票大盘
分时图
股市名家
主力
涨停板复盘
视频教学
概念股
股票龙虎榜
股市要闻
缠中说禅
强势股
波段操作
股票盘口
短线炒股
股票趋势
涨停板
股票投资
长线炒股
炒股技巧
个股新闻
新股要闻
行业资讯
主力研究
市场动向
股票问答
股票术语
个股点评
宏观经济
财务分析
热点专题
本周策略
炒股软件
上证早知道
每日一股
经济学术语
期货
港股要闻
外汇要闻
期货要闻
美股要闻
基金要闻
股票黑马
股票震荡市场





























































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































相关栏目推荐

栏目导航

网站首页
老丁说股
李大霄
严为民
股票问答
股票术语
视频教学
网站地图

copyright 2016-2018 零点财经保留所有权 鲁ICP备16025527号-1 免责声明:网站部分内容转载至网络,如有侵权请告知删除

联系QQ:253161086

零点财经保留所有权 鲁ICP备16025527号-1

免责声明:网站部分内容转载至网络,如有侵权请告知删除

联系QQ:253161086