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对财务报表分析还有哪些其他的方法?运用方法时要注意什么?

2019-02-23 10:28:04  来源:投资者如何分析年报  本篇文章有字,看完大约需要10分钟的时间

对财务报表分析还有哪些其他的方法?运用方法时要注意什么?

时间:2019-02-23 10:28:04  来源:投资者如何分析年报

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此外,在财务报表分析中,除了普遍、大量地使用比较法和因素分析法之外,有时还使用以下两种方法:

(一)比较分析法

1、比较分析法的涵义和形式

比较分析法是财务报表分析中最常用的一种方法,也是一种基本方法。比较分析法,是指将实际达到的数据同特定的各种标准相比较,从数量上确定其差异,并进行差异分析或趋势分析的一种分析方法。

所谓差异分析是指通过差异揭示成绩或差距,做出评价,并找出产生差异的原因及其对差异的影响程度,为今后改进企业的经营管理指引方向的一种分析方法。所谓趋势分析是指将实际达到的结果,与不同时期财务报表中同类指标的历史数据进行比较,从而确定财务状况、经营状况和现金流量的变化趋势和变化规律的一种分析方法。

对财务报表分析还有哪些其他的方法?运用方法时要注意什么?

由于差异分析和趋势分析都是建立在比较的基础上,所以统称为比较分析法。比较分析法有绝对数比较和相对数比较两种形式。第一,绝对数比较。即利用财务报表中两个或两个以上的绝对数进行比较,以揭示其数量差异。例如,某企业上年的资产总额为1400万元,今年的资产总额为1700万元,则今年与上年的差异额为30万元。第二,相对数比较。即将企业不同时期的重要财务指标进行对比,观察其变动差异和变动幅度,考察其发展趋势,预测其发展前景的一种方法。

2、运用比较分析法应注意的问题

在运用比较分析法时应注意相关指标的可比性。具体来说有以下几点:

(1)指标内容、范围和计算方法的一致性。

例如在运用比较分析法时,必须大量运用资产负债表、利润表、现金流量表等财务报表中的项目数据。必须注意这些项目的内容、范围,以及使用这些项目数据计算出来的经济指标的内容、范围和计算方法的一致性,只有一致才具有可比性。

(2)会计计量标准、会计政策和会计处理方法的一致性。

财务报表中的数据来自账簿记录,而在会计核算中,会计计量标准、会计政策和会计处理方法都有变动的可能,若有变动,则必然要影响到数据的可比性。因此,在运用比较分析法时,对于由于会计计量标准、会计政策和会计处理方法的变动而不具可比性的会计数据,就必须进行调整,使之具有可比性才可以进行比较。

(3)时间单位和长度的一致性。

在采用比较分析法时,不管是实际与实际的对比,实际与预定目标(或计划)的对比,或是本企业与先进企业的对比,都必须注意所使用数据的时间及其长度的一致,包括月、季度、年度的对比,不同年度的同期对比,特别是本企业的数期对比或本企业与先进企业的对比,所选择的时间长度和所选择的年份都必须具有可比性,以保证通过比较分析所做出的判断和评价具有可靠性和准确性。

(4)企业类型、经营规模和财务规模以及目标大体一致。

这主要是指本企业与其他企业对比时应当注意之处。只有大体一致,企业之间的数据才具有可比性,比较的结果亦才具有实用性。

(二)比率分析法

1、比率分析法的涵义。

比率是两数相比所得的值。任何两个数字都可以计算出比率,但是要使比率具有意义,所计算比率的两个数字就必须具有相互联系。例如,一个工厂的产品年产量和职工人数有关系,通过年产量和职工人数这两个数字计算出的比率,就可以说明这家工厂的劳动生产率。

在财务报表中这种具有重要联系的相关数字比比皆是,通过这些数字可以计算出一系列有意义的比率,这种比率通常叫做财务比率。利用财务比率,包括一个单独的比率或者一组比率,以表明某一个方面的业绩、状况或能力的分析,就称为比率分析法。比率分析法是财务报表分析中的一个重要方法。它之所以重要,主要体现在比率分析的作用之中。

如前所述,由于比率是由密切联系的两个或两个以上的相关数字计算出来的,所以通过比率分析,往往可以利用一个或几个比率就可以独立地揭示和说明企业某一方面的财务状况和经营业绩,或者说明某一方面的能力。

例如,一个总资产报酬率可以揭示出企业的总资产所取得的利润水平和能力;一个投资收益率也可以在一定程度上说明投资者的获利能力等等。比率分析法在这方面的作用是较为明显的。当然对比率分析法的作用也不能估计过高。它和比较分析法一样,只适用于某些方面,其揭示出信息的范围也有一定局限。

更为重要的是,在实际运用比率分析法时,还必须以比率所揭示的信息为起点,结合其他有关资料和实际情况,作更深层次的研究,才能做出正确的判断和评价,更好地为决策服务。因此,在财务报表分析中既要重视比率分析法的利用,又要和其他分析方法密切配合,合理运用,以提高财务报表分析的效果。

2、财务比率的类型。

在比率分析法中应用的财务比率很多,为了有效地应用,一般要对财务比率进行科学的分类,但目前还没有公认的、权威的分类标准。美国早期的会计著作中对同一年份财务报表的比率分类中,将财务比率分成五类:获利能力比率、资本结构比率、流动资产比率、周转比率和资产流转比率,在这五组比率中又包括一些具体比率。

这种分类现在已不多见了;英国特许公认会计师公会编著的ACCA财会资格证书培训教材《财务报表解释》一书中,将财务比率分为获利能力比率、清偿能力比率、财务杠杆比率和投资比率四类;我国目前一般将财务比率分为三类,即:盈利能力比率、偿债能力比率和营运能力比率。本书采用我国的分类标准。

3、运用比率分析法应注意正确计算比率。

由于财务报表的期间不同,采用比率指标来对比资产负债表和利润表数据存在一些不可比因素。这是因为利润表是期间财务报表,反映整个会计年度的经营成果,而资产负债表只是反映某个时点的财务状况,反映不出各项目的全年平均数据。

例如,用利润表中主营业务收入与资产负债表中应收账款相比较,反映应收账款的周转速度,就需要一种合理的方法,计算出主营业务收入数字所涉及的全年平均应收账款。对于企业外部的分析者来说,不容易甚至不可能获得该企业每月应收账款的余额数字。

因此,在这种情况下,外部分析者只好用期初和期末的应收账款余额简单地平均,这种方法实际上是假定在会计年度内各月的应收账款余额相等,没有考虑营业的季节性和营业周期的变化,也没有解决在整个会计年度内不均衡变动的问题。

如果实际上确实变化不大,其计算结果是较准确的;如果变化较大,其计算结果会有一定的差距。分析者对此要慎重对待,需要结合其他有关比率指标一起分析才能得到有说服力的结论。

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