财务动态指数分析法是根据企业连续数期的财务报表，通过计算报告期财务指标与基期同一指标的动态指数，以揭示各期财务状况和经营变化状况的一种财务分析方法。企业操纵盈余时其报表往往具有以下特征中的一项或几项:
(1)销售收人不正常高速增长。
(2)销售毛利率发生异常变化。
(3)折旧减缓，资产质量下降。
(4)盈余质量下降。
围绕上述特征，报表使用者可设置以下财务动态指数指标用于辨别企业操纵盈余的可能性:
(1) 销售指数。指企业报告期销售收入与基期销售收人的比率，该指标值大于1表示企业销售收人增长。不正常高速增长的企业存在盈余操纵主要原因有:
①企业可能为业绩增长而虚增销售。
②销售高速增长的企业资金需求量较大，操纵盈余以满足自身融资需要的动机较为强烈。银广夏案例就充分证明了这一点。
(2)应收账款与销售额比率指数。指企业报告期应收账款与销售额比和基期应收账款与日销售额比之间的比率，其中，应收账款与日销售额比的计算公式为:应收账款与日销售额比=年末应收账款总额/(销售收入/360)
应收账款与日销售额比率指数反映的是应收账款增长率与销售收人增长率之间的协调程度。当企业放松信用政策以刺激销售时，该指标值通常会大于1,但是超出的比例应在一定的范围之内。如果该指标值大于1的比例超过了一定的范围，就显示企业的应收账款增长率超出正常销售增长所需要的范围，企业确认虚假或尚未实现的销售收人以操纵盈余的可能性较大。
(3)销售毛利率指数。指企业报告期销售毛利率与基期销售毛利率之间的比率。销售毛利率反映了单位产品创造盈利的能力，当销售毛利率指数出现异常时，企业操纵盈余的可能性就会变大。具体来说，当销售毛利率指数大于1并超出一定的范围时，就意味着企业可能存在少计或少结转销售成本以操纵盈余的行为;当其小于1并超出一定的范围时，则意味着企业盈利前景暗淡，企业操纵盈余的动机就会变得比较强烈。
(4)折旧率指数。指企业报告期折旧率与基期折旧率之间的比率，其中，折旧率计算公式为:折旧率=本年计提折旧数额/(本年计提折旧数额+年末固定资产净值)
当折旧指数小于1并超出一定的范围时，表明折旧速度出现异常减慢情况，企业存在调整折旧政策以少提折旧进而操纵盈余的可能性。
(5)资产质量指数。指企业报告期资产质量指标与基期资产质量指标之间的比率，其中，资产质量指标的计算公式为:资产质量指标=(资产总额-流动资产-固定资产净值)/资产总额
资产质量指标反映的是总资产中未来收益风险较大的部分所占的比例，指标值越大，表明资产质量状况越不容乐观。因此，当资产质量指数大于1并超出一定范围时，表明资产质量下降速度异常，企业存在将费用支出资本化以操纵盈余的可能性。
(6)盈余质量指数。指企业报告期盈余质量指标与基期盈余质量指标之间的比率，其中，盈余质量指标的计算公式如下:盈余质量指标=经营现金净流量净利润
盈余质量指标反映的是企业在权责发生制基础上核算得到的净利润的现金实现程度，该指标值越大，表明企业盈余质量越好。因此，当盈余质量指数小于1并超出一定范围时，表明盈余质量下降速度异常，企业存在利用应计项目操纵盈余的可能性。
