我对股指期货的兴趣来自于《交易冠军》这本书，作者是马丁·舒华兹。舒华兹最初是一个运用基本分析研究股票的证券分析师，那时候他做的股票交易经常亏损。后来他对技术分析产生了浓厚的兴趣，终于在1979年辞去了证券分析师的工作，花费9万多美元在美国证券交易所买了一个席位，用余下的几万美元作为起始资本，开始买卖股票、期权和股指期货。他最擅长的是股指期货，交易风格是短线买卖，在交易的第一年他赚到了60万美元，第二年赚到了120万美元，从1981年起，每年都至少获得了上百万美元的利润，后来把资本变成了2000万美元。舒华兹还多次参加全美投资大赛，并经常获得冠军。
《交易冠军》这本书里大部分讲述的是舒华兹在交易生涯中的心路历程，对具体的交易技术并没有太多的描述。在我读到这本书的时候，我正好对标准普尔500股市指数的期货有所了解，从自己过去买卖股票和股票期权的经验教训中也对建立自己的交易系统的重要性和迫切性有了很深的感受，受到舒华兹经历的鼓舞，我开始着手研究能够应用于股指期货的交易方法。经过许多次的测试，发现一种根据短期移动平均线的方法比较适合我的性格和交易频率，而且用历史数据算出来的收益率也很不错，于是我用自己的一部分资金和一些投资风格比较激进、敢于冒险的客户的资金，开始用这个交易方法买卖标准普尔500指数的股指期货。
交易了一段时间之后，虽然获利的情况还不错，但我也发现了这个交易方法的最大优点和最大缺点。最大的优点是人场点选择得比较好，如果买进后价格继续上涨或者卖出后价格继续下跌的话，趋势会持续下去一段时间;最大的缺点是如果买进后价格没有上涨或者卖出后价格没有下跌的话，因为没有明确地设定止损点，所以在一旦走势不利或价位平移的情况下，就开始犹犹豫豫，不知道是继续持有还是平仓止损。而且由于股指期货的价格变动很快，趋势的变化频繁，很担心会不小心造成比较大的亏损，所以使用了比较小的仓位。即使这个交易方法在用历史数据模拟和实际交易中都证明能够获得正收益率，但始终无法利用股指期货的融资杠杆把收益率放大很多，而且当时又发现外汇市场价格的趋势持续性要比股指期货强得多，所以决定放弃股指期货，把交易方法应用到有更好机会的外汇市场去。
后来，我再次阅读《交易冠军》这本书，感觉到马丁·舒华兹的交易方法在入场点和资金管理方面都做得非常好。例如，他随时跟踪移动平均线，建立的头寸从来不违背移动平均线的趋势;而且他把每个月最大的亏损额度设定在总资金的3%之内。但是也许舒华兹有过和我一样的苦恼，那就是凭借直觉随性的操作在需要做出止损出局还是继续持有的关键性时刻，很难不受到人性弱点的侵袭。舒华兹有丰富的经验，他在大部分情况下能够克制自己的冲动，从而做出正确的选择，但在他书里面所讲述到的几次大的亏损的例子中可以看出，他也不是百分之百地每次都按照他的交易原则来行动的。他的交易方法虽然非常成功，但还是属于他自己的交易方式，并不是一个他人能够学会的、具有广泛应用范围的交易模式。而我想要找到的是那种全机械性的交易系统，最后我在外汇市场上找到并实行了真正意义上的交易系统。
