1.设定基金止损/获利点。
止损也是卖出股票的过程。对于止损卖出，市场中有两种观点:一种认为止损是合理的，可以减少账面上的进一步亏损，避免深度套牢，是壮土断臂的英雄壮举。另一种认为止损是错误的，在较低的价格上割肉给庄家或者主力是一种愚蠢的行为。从投资的角度不同，两种观点代表了不同的操作风格和不同的市场观，都有其合理性和片面性，不能认定某种观点是正确的或者错误的。
林奇认为，一个成熟的投资者必须全面掌握这两种策略，根据客观情况的不同，分别采取不同的应变方式。当买入股票以后被套，是继续持股还是平仓止损是每位投资者必须要作出的选择。
不少投资人询问基金公司何时该赎回或转换，其实投资人自己最了解自己的风险承受力，也最清楚自己的理财目标。自行设定止损点及获利点，正可适时检视投资组合的适切性以及投资报酬，适时降低损失程度，并进而保障投资获利。基金投资虽然不应像股票一样短线进出，但如果基金投资市场受长期政治、经济甚至其他因素影响，基金的长短期表现也不会太好，因此，适度转换或调整投资组合是非常必要的。
尤其是波动性较大的新兴市场或新兴产业，股价容易大起大落，若未能在市场高点适时出场,长期持有获利未必比得上波段操作。基金也是一样,若未能适时获利了结，过一段时间，走势转换获利也大幅缩水;在高点介人的人，若未适时忍痛出场，会被套牢动弹不得。因此，设定适当的止损获利点很有必要。
设定止损点的意思是，要想一想你自己可以忍受这笔投资亏损多少，例如，说投资10万元，如果你觉得这笔钱亏损到剩下9万元就会无法原谅自己，那么，你的止损点就是10%。
获利点的设定也一样，可以算一下自己这笔投资赚了多少钱，你就满足了。说实话，一笔投资换算下来，如果1年的报酬率达到银行1年期定存的2倍，就可以称之为一次成功的投资。如果达到15%以上，应该算是相当不错的成绩。对于自己的投资状况时常进行检视，可以避免让自己暴露在太大的风险之下。
基金投资的重点在于完整的“资产配置”，搭配投资过程中要进行灵活调整，这样才能有效提高投资的胜算。在您选择基金投资前，应该会有一定的回报期望与可承受的亏损程度、理财目标等，即使打算长期投资10年，期间也应该依据自己的投资需求来设定获利点和止损点。在这方面，需要提醒投资者的是，止损/获利条件较不适合用在定期定额投资策略上，因为定期定额是为长期理财目标而进行的投资，不应因为市场波动而随意停止扣款，投资人要视自己的理财目标达成状况来决定何时停止定期定额投资。
2.股市调整时仍要保持一定的基金仓位。
因为基金适合长期持有，投资者只需将资金交给基金经理，让基金经理去对付股票市场的起起伏伏。就目前的证券市场来说，如果以静态的指标来看，股票价格平均不低，甚至偏高;如果用动态的眼光看，目前的股价仍有一定的合理性。此外，平均股价偏高也不排除存在一些价格合理、有投资价值的上市公司。
3.股票型基金赎回的最佳时间。
一般建议长期持有，因为谁都不可能在最高点赎回，而且长期投资的收益往往比较理想，除非有急用。如果觉得时点不好掌握，最好选择定额定投，这样既能平衡心态，又可以养成良好的投资习惯，操作也简便易行。
4.“长期”是多久。
林奇总建议投资基金最好是长期持有,那么所谓“长期”是多久?这个“长期”很难定义。但股市基本上是随经济景气循环上下波动的，为达到定时定额逢低买进、日后逢高卖出的目的，所以一般至少应历经股市的一个上下周期。
5.股市暴跌，高位买进的基金要不要先赎回。
林奇谈道:“如果你在股市暴跌中绝望地卖出股票，那么你的卖价往往会非常低。即使1987年10月19日的行情让你对股市走势惊恐不安，你也不必要在这一天甚至也不必在第二天把股票抛出。
“你可以逐步减持，从而最终能够取得比那些由于恐慌全部抛出的投资人更高的收益。因为从11月份开始，股市就稳步上扬。到1988年6月，市场已经反弹了400多点。”
投资基金和自己买卖股票不同，因为有专家帮你理财，所以应该多点信任和耐心。股票基金短期波动是很正常的，一年或两年后你会发现目前的下调和你坚持持有所得的收益利大于弊。基金的投资表现需要通过一段时间的观察，不合适频繁调整,再说牛市持有是最好的策略，进出频繁反而不好。
6.大盘有调整迹象，基金净值有不同幅度下降，是否补仓位。
林奇认为调整是赚钱的机会，当初买基金和现在是否补仓都应该基于自己的投资目标(长期、短期等)和风险接受程度。股票市场即使在大牛市里波动也很正常，过分关注短期波动结果可能并不理想。对北美市场的投资者调查显示，虽然绝大多数股票基金长期有10%~15%的年回报率，但绝大多数个人投资者实际收益较低，原因是他们投机，不断进出。具体来说，如果对今后市场看好的，在暂时下跌时可持有不动或在下跌时补仓;如果并不看好后市，投资者还是赎回为好。
