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证券投资基金按投资理念怎么划分有什么风险,区别是什么?

2019-05-12 09:59:29  来源:证券投资基金  本篇文章有1704字,看完大约需要6分钟的时间

证券投资基金按投资理念怎么划分有什么风险,区别是什么?

时间:2019-05-12 09:59:29  来源:证券投资基金

按投资理念划分为主动型基金被动型基金

被动型基金(通常被称为指数型基金)一般选取特定的指数成份股作为投资的对象,不主动寻求超越市场的表现,而是试图复制指数的表现。被动型基金始终保持即期的市场平均收益水平,因此其收益不会太高也不会太低。

主动型基金是以寻求取得超越市场的业绩表现为目标的一种基金。

主动型基金 被动型基金

主动型基金和被动型基金的风险

1、主动型基金综合管理费率最高,这也就意味着投资成本的增加

综合管理费率一般包含申购费、管理费、托管费、销售服务费和赎回费。主动型基金综合管理费主要贵在了申购费和管理费,两者大多都在1.5%+;而指数基金这两者大多在1%的水平,因此一般来说,主动型基金综合管理费比指数基金高1%+。

2、主动型基金仓位往往波动很大,对投资者产生双重负面影响

很多人没有意识到仓位波动的负面影响。作为有经验的投资者,我们对于资产的配比是事先规划好的,如果我们买基金,自然是认定该部分比例的资金投入了权益市场,因此达到自己资产组合的期望配比。指数型基金需要跟踪指数表现,因此仓位基本始终保持在90-95%。但是,主动型基金的仓位波动,带来了我们资产组合与期望配比的潜在偏离。

3、主动型基金经常风格漂移、选择抱团投资,逃不掉掉入热门魔咒

同一家基金公司,旗下诸多不同产品,时常出现风格飘移问题,也就是挂羊头卖狗肉,产品陈诉中的投资策略并未在实际投资中得到执行。而风格飘移的结果,往往就是抱团炒热门股票,最终在“大热必死”的魔咒下一地鸡毛。

被动性基金的风险

1.被动型基金不主动寻求取得超越市场的表现,而是试图复制指数的表现,并且一般选取特定的指数作为跟踪的对象.因此通常又称为指数型基金.

3.基金投资的主要风险来自股市波动的风险,各类不同基金因为股票投资比例的不同,风险自然也不尽相同,大盘的震荡首当其冲的就是被动型指数基金,被动型指数基金受大盘表现的拖累,往往缺乏抗跌性。

主动型基金和被动型基金

主动型基金和被动型基金的区别

一、基金目标不同

主动型基金追求的是跑赢大盘,跑赢业绩基准,做到同类基金排名靠前就行了。一只优秀的主动型基金,不仅牛市赚的比别的基金多,熊市跌的也比别的基金少。指数基金的目标是跟进指数,争取同步,减少跟踪误差。靠指数基金赚钱,最重要的是选对指数,其次才是选择跟踪误差小、基金手续费低的指数基金。

二、操作方式不同

主动型基金中,基金经理可以根据形势,主动增仓建仓,尤其是混合型基金最为灵活。而指数基金则不能动,只能跟着指数同步。所以在牛市中,指数基金仓位高,涨的最多;在熊市中,指数基金也是因为仓位高,跌的最狠。相比指数基金,指数增强基金给了基金经理一定的操作空间,灵活性比指数基金更好。

三、买卖费用不同

主动型基金由于管理难度更高,买卖费用也比指数基金高,具体费用要看基金本身和购买渠道。

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