掌握动态止赢止损
止损止赢伴随操作过程始终。在分仓吸纳的原则，在形态内或通道内逢低分仓吸纳后，在形态的破位临界点需列止损操作；股价突破上扬后，上升趋势线就是止损 （止赢）线；如果遇到变角度上升时，需按角度线测算未来压力位或及时修正上升趋势线为新的止损（止赢）线；当快速上扬走势走出时，可以用分时均线止赢的方 法保护；临进目标位时，可以采取高点次高点比较法确定止赢位。
由上可以看出，在买入点（区域）侧重于止损保护（预防形态破位，止损不及时形成套牢，影响心态）；在上扬过程中，止损线与止赢线是一致的（好处是可 以回避一定的盘中小震荡或洗盘）；上升角度变线时，及时以分时均线止赢保护过度到新的上升趋势线止损（止赢）（这么做的意义在于分时均线保护变角度上升 时，可以过滤掉假突破带来的回档，如果是触发了止赢，也等于是多做一次高抛低吸的短线增赢）；临近目标位时，用分时均线止赢结合高点次高点保护止赢（可以确保卖在高位）。
由此可见，掌握了动态的止赢与止损技巧，不但可以回避一些短线波动的风险，也能最大限度短线增赢。从 2007 年1月4日至 5月28 日，600321 从 4.50 元一路飙升至 13.69 元，一路持有的赢利值在 300%；如果加之用分时均线止赢的方法卡短线强势高点、回落趋势线后回补的方法，则短线增赢的效果超过 100%，这样一来，复合赢利值就达到了 400%，远远高于一轮大牛市的平均涨幅。
通过上述的事例足以表明，如果在一轮牛市没有赢利，首先看自己的选股思路、找热点、踏节上是否出现了问题；其次要在技术分析的保障上查找原因，看看是否吃透了止赢止损的理念，波段操作的方法是否过关；第三就要看自己的操作纪律是否言行一致；最后就是自己的心理素质是否达到了手中有股、心中无股的境界。
很多投资者，在赢利和亏损时均不注意总结，总把原因归咎于客观或其它不可测、不可抗因素，从来不在选股和操作手法及心理对抗上下功夫，输的一败涂地，赢的 糊里糊涂，不知彼、不知己，拿不起、放不下，连自己都无法突破、无法战胜，又何谈战胜主力、战胜市场？还是那句话，股票操作，路在自己脚下，机会在自己手 中，全靠自己的把握。
止损方法总论
止损操作，主要以形态、趋势线、均线、轨道线为基本参照单位。主要的要点和条件是不能破位。除了要求按照逢低吸纳的原则买在低位外，总体要求在上述重要 技术支撑位置的 3%之内为止损的参照。（否则超过这个幅度就已经是破位了，包括收盘价不能收复上述位置，也属于是止损的范畴。）
1.以形态为止损参照的，三角形整理下轨、钻石形整理的按矩形下轨；旗形整理的一旦形态流产立即止损操作。
2.盘中放量异动时追入的，以不低于当日阳线半分位为止损位；追击涨停板的，5%为止损位。
3.上升途中的止损。强势上扬品种，有明显趋势线的，以趋势线为止损位。以小波浪上扬的，以短中期均线为止损位。 止损位的确立既与个人的风险承受能力有关，也与个股、大势的运行阶段有关。一般来说，在牛市可将止损位适当放大，在熊势可将止损位适当缩小。当然这一切是 不以形态的或趋势的破位为前提的。绝不能由于介入点的不佳和高企，在止损问题上优柔寡断、患得患失，短线变成中线、中线变成长线，致使深幅套牢。在止损的方法中，也可借鉴分时均线止损的办法。所不同的是，列分时均线止损时，多数时候股价分时与分时均线均处于前日收盘价的下方。分时均线不能上翘（靠近收盘价），以及股价分时，不能站上分时均线震荡，一般都是止损操作的信号。
在牛市的调整阶段，一般两根中阴后会有一定的反弹要求，靠近 20 日均线、30 日均线或上升趋势线时，也支撑股价一定的上扬。所以在确定止损操作时，需要果断和及时，一旦错过最佳的止损时机，则需要其它方法的弥补操作。
盘中反抽止损
形态一旦破位后，由于种种原因没有及时止损的，在乖离率增大时，股价会有向短期均线靠拢的走势，这个过程，称为反抽走势。反应在分时均线方面，就是靠近分时均线同时不能收复分时均线时，应该止损操作。这个过程，叫做盘中反抽止损。
止赢方法总论
卖出时的止赢。到达操作计划的目标位后，如,颈线、半年线（年线）、成交密集区、缺口位置后，有些个股还会表现强势，有的以连续涨停的方式，有的以小阳攻 击形态继续向上拓展空间。
前者以分时均线列止赢，就是说股价分时(白线)一旦不能继续在均线(黄色)上方运行，且下穿后不再有继续站上均线努力时，果断止赢。
1.指标止赢方法
适用于脱离成本区之后的波段操作。常用的可以是 MACD 指标和 SAR 指标。操作方法见指标用法。MACD 高位死叉或跌破 SAR 时及时止赢。
2.60 分钟线止赢方法
适用于快速上扬品种的止赢。使用 60 分钟 K线中，5MA 与10MA 的死叉关系决定卖出操作。
其优点是，形象止观，一旦确定止赢，可以在相对的高位实现减磅操作，确保赢利落袋为安；缺点是，如果上升角度较大时，60 分钟 5MA 与10MA 死叉时，已经让掉了一部分的利润。纠正方法，可使用更快速的 30 分钟 K线来弥补
3.分时均线累进止赢方法
适用于快速上扬、角度变线加速的品种止赢操作。优点是快速便捷、使用简单，尤其是在看盘时，不必频繁 F8 切换周期，在股票分时图界面即可实现操作。缺点 是，在当日走出股价在均线上方的走势前，没有参照意义。同时在股价在昨日收盘价下方运行（种种原因的高开低走）时，效果不佳。
分时均线累进止赢
其操作的要领是：过滤在开盘时股价围绕分时均线的缠绕，把注意力放在股价分时脱离分时均线后的与分时均线的对应关系。采用分时新高对比法和股价分时下破分 时均线后不能收复分时均线为最后止赢点的方法止赢。由于分时均线累进止赢法，一般是在股价连续中阳后进行，一旦走出在前日收盘价下方波动的走势时，已经是 股价走弱、需要立即减磅的时机，所以对于多数品种来说，采用分时均线止赢的方法，可以用来卡短线波段的高点。其止赢方法的科学性，填补了卖在高位的空白。
盘中放量异动与对冲
盘中放量异动和加仓对冲的概念。盘中放量异动，主要对分时图而言，放量也是当日盘中来说，需要是看是否有连续的单笔大单成交，成交量比之前或之后的常量有急剧放大，同时密切关注股价分时的运动方向，并根据当日涨幅的力度大小，决定是当日对冲还是次日对冲。600674 当日尾盘涨停，可以将当日盘中加仓筹码留待第二天列分时均线止赢对冲操作。对冲是源于期货的名词的借用，在当前交易制度下， 当日对冲的概念是指当日低补相对高位用原有仓位高抛，而保持相对仓位恒定的一种超短线赢利模式。与之相类似的方法，还有当天的高抛后，回落到企稳阶段的原 仓位回补。（主要用于个股临时停牌后的个股操作）。也可将此方法延伸到次日操作，需要提示的是，由于是当日强势或相对弱势的一种超短操作模式，留有仓位对 冲的时间不宜过长，否则会因时间的推移，失去对冲超短增赢的功效。
反抽与反弹与反转
在个股技术指标超卖之后，会因为负乖离率的增大，股价有向市场的平均成本运动的吸引力，这个力量就是反抽或反弹的原始驱动力。
反抽通常是与大势关系不大的，在盘中就可以通过一定的反弹修复当日的指标超卖。因此对于刚破位形态的品种而言，我们推荐用分时图中的反抽分时均线作为盘中反抽的目标位。第一次触及分时均线或不能有效站稳分时均线都是分仓减仓的点位。
依此类推，在连续超跌以后的个股反抽走势中，K线图中的 5日或 10 日均线一般就是超跌后的反抽目标位。 对于反弹来说，一般强于反抽，同时反弹的高度，既受个股超跌深度的影响，同时也需要大势的反弹配合。对于反弹的高点来看，通常来看，是从形态下轨或密集成 交区中轴位向下后的净高中0.382、0.5、0.618 的位置（分别从底部出现反弹拐点后的低点起算。对应弱势、中等、强势反弹）。
个股的反转是经历反抽、强势反弹后的继续。一般来说，强势反弹收复 0.618 的反弹阻力位，均有可能在成交量放大的配合下，收复失地，甚至创出新高。但反 转，离不开大势的强势反弹。在经历中期调整阶段，个股能走出反转走势的，也如凤毛麟角、寥若晨星。且必须是率先强势反弹中的品种。
对于反抽、反弹、反转目标位的测算，及操作的要领，要掌握高点比较法和回档后无支撑的卖出法。也就是说达到或超过目标位，可暂不动仓；等待回档目标位时，如没有支撑时再做减磅。
进场的确定性远比止损重要
市场其实绝大部分处于不确定中，这些随机的波动正是交易者容易亏损的时候。所以止损不是目的，进场的确定性机会远比止损重要。有了盈利的奖励，我更有耐心按照自己的时间框架来实行我的交易计划。
点评：最近在回答朋友们的问题过程中，很多人问止损怎么设置的问题，应该宽一点还是应该窄一点，我估计很多人会有这个困惑，止损到底怎样设置。我想就这个问题做一个展开，也算是回答更多人在实际做单时候的一个疑问。
首先止损是个客观存在的，首先说我的系统，比如说我在日线上看到一个做单的机会，那么我就开始观察小结构的走势，包括强弱、量仓、可能的获利空间，谁主动谁被动、多头的奔溃点可能在哪里，什么地方空头会发起最后的反击，等等。
做好这些以后，我开始评估是不是要做这个单，如果觉得可行，那么就等待是不是会出现交易信号，比如小时图或者15分钟上，有没有进场的机会，如果这个时候出现进场信号了，我的止损就设置在小时图或者15分钟图上。一旦这里出现信号进场，但是没有持续走出我想要的走势的时候，当初设置的止损就是最后认错的地方。
也就是说，止损只是一个技术环节，是一个证伪的方式来终止这次交易。所以说如何设置止损是完全依赖于你的技术系统，不同的交易系统，相对应的止损的方式也是各有不同的，但是止损一定是很客观的一个行为，他的位置对于你的系统而言也是客观存在的。
有时候止损的位置比较多，那么相应的仓位就会降低，如果止损的空间很小，那么仓位就可以多一点，因为这个就是资金管理里面R的设置。
顺便说一下，所谓的轻仓还是重仓更多时候是依靠这个来决定的。
如果不知道你的止损如何设置，一定是系统中有模棱两可的地方，有太多主观的地方，今天宽一点明天紧一点，作对靠运气，做错就不停放宽止损位，那是不行的。
所以我一致强调要有耐心等待交易信号，止损是止不出利润来的，但是交易机会都是等出来的。
就像市场在发牌，错过了就是错过了，等你拿个好牌的时候，你参与一下，这才是你的确定性交易机会，否则不断止损就是慢性失学，如果交易频繁仓位过重，那么这样的失学也是很快的。
