止损是无条件的吗
止损无条件，真的是这样吗？自己也是有一点点怀疑的。之所以有这样的怀疑，也是人之常理。
既然给出了这样的一个“伪命题”，那我们就来理顺一下，庖丁解牛式剖析，看能得出什么样的结论吧。
先来给大家做一个测试：
问题1：给你1000元，你然后可以选择 a、50%的概率再赢得1000元；b、100%的概率再赢得500元；
问题2：给你2000元，你然后可以选择 c、50%的概率失去1000元；d、100%的概率失去500元。
大家先自己选择一下，当你面对这两个问题时，你会分别选择哪一项？
在Kahneman与Tversky的实验中，他们得到的答案是：对于问题1，84%的人选择了b，只有16%的人选择a；而对于问题2，69%的人选择了c，只有31%的人选择了d。
下面就来分析一下这两个问题。
b与d是一样的，结果都肯定是1500元；而a与c是一样的，结果是50%概率得到2000元，同时50%概率得到1000元。
而为什么多数人会选择b与c呢？
这个实验说明，人们对于风险的判断是不对称的：在期望正面结果时，多数人是厌恶和回避风险的，而在可能面临负面结果时，多数人是愿意承担和追求风险的。
说到这里，可能有些人还不明白，这和止损有什么关系？
借这个实验，是想指正大家在投资中的一个错误的操作思想理念：投资者往往在判断正确时仅仅赢得小利就退出了，但在判断错误时却不肯撒手结果一亏就亏个大的。
我相信，大多数人都是这样的心态，这也就是为什么大多数人会亏损的原因之一了。
那么要扭转这样的局面该怎么做呢？止损，在判断错误时一定要及时止损！可能有人要问，如何才知道我的判断是错误呢？当下的亏损也许只是一时的，明天说不定就涨回来了呢？
有这样的想法的，其实又陷入了另一个问题：没有限制最大亏损的标准。至于你说明天可能会涨回来，其实又回到了上面的实验得出的结论，这种想法是不可取的，有兴趣的可以去看看《说说自己操作中曾经犯的一些错误》这篇文章，这就是里面讲的幻想行情。
下面重点来讨论一下关于止损标准的问题。
首先，你的每一笔操作，肯定有要标准的，只有满足了你的进场条件，你才会买进一支票（至于那些没有方法标准，瞎乱买的不在讨论范围），那么针对你的进场标准，肯定也有出场标准，包括盈利出场标准和亏损出场标准。当亏损时到了你的出场标准，此时一定要出场，不要有任何的幻想，不能心存侥幸。先出场，后面还有的是机会。这一点是止损条件，执行的问题。
另一种情况，没有止损出场标准的，该怎么做？相信这是大部分人的操作风格。这里可以给大家定一个标准：5%，当一笔操作亏损到了5%的时候，无条件出场。当然你也可以6%，7%，但绝对不能超过10%。
再举个例子给大家一个更清晰的认识。
假设本金100万操作，没有止损意思的投资者，如果出现一次判断错误就很有可能一次亏损就达到了50%，即本金剩下50W，亏损50W。
而如果按5%止损标准来执行的投资者，就算连续出10次判断错误，每次到了5%的亏损就出场，10次止损之后是什么情况？这是简单的算数问题，结果就是总的亏损40.2W，本金剩余59.8W。
举这个例子，希望大家能悟到点东西，改正一下自己的操作思维。
一个成功的交易者，最终一定是心智思维上的成功。方法并不复杂，复杂的是人心。
技术止损的要求有哪些
较为复杂一些的是技术止损法。它是将止损设置与技术分析相结合，剔除市场的随机波动之后，在关键的技术位设定止损单，从而避免亏损的进一步扩大。这一方法要求投资者有较强的技术分析能力和自制力。技术止损法相比前一种对投资者的要求更高一些，很难找到一个固定的模式。一般而言，运用技术止损法，无非就是以小亏赌大盈。例如，在上升通道的下轨买入后，等待上升趋势的结束再平仓，并将止损位设在相对可靠的平均移动线附近。就沪市而言，大盘指数上行时，5天均线可维持短线趋势，20天或30天均线将维持中长线的趋势。一旦上升行情开始后，可在5天均线处介入而将止损设在20天均线附近，既可享受阶段上升行情所带来的大部分利润，又可在头部形成时及时脱身，确保利润。在上升行情的初期，5天均线和20天均线相距很小，即使看错行情，在20天均线附近止损，亏损也不会太大。
再如，市场进入盘整阶段（盘局）后，通常出现箱形或收敛三角形态，价格与中期均线（一般为10-20天线）的乖离率逐渐缩小。此时投资者可以在技术上的最大乖离率处介入，并将止损位设在盘局的最大乖离率处。这样可以低进高出，获取差价。一旦价格对中期均线的乖离率重新放大，则意味着盘局已经结束。此时价格若转入跌势，投资者应果断离场。盘局是相对单边市而言的。盘局初期，市场人心不稳，震荡较大，交易者可以大胆介入。盘局后期则应将止损范围适当缩小，提高保险系数。
