通过第一节的分析,我们已经能初步掌握了预判牛熊市的一些方法,但是我们仔细观察可以发现,不管是供求关系也好、政策面也好,任何一种分析都具有一定的片面性,无法直接诠释市场的很多问题。所以，在实战中需要我们自己灵活去运用,根据不同的市场情况作具体的判断,这样更为现实和有效。另外,从我们投机或者是投资的目的来说,任何方法最终也是为我们赚钱服务,我们必须把我们的判断转化成实际的操作。
因此,本节主要是介绍一些有用的实战技巧，希望能给投资者带来一些帮助。需要说明的是,任何方法的好与坏也因个人的理解程度和执行情况而存在变数,并不是说明肯定对每个人都有效，投资者在阅读的时候需要仔细分析,不可硬性照搬。当然,我们很多老资历的投资者经过多年的市场磨炼以后,自己也能有一定的操作系统。而我们最后的评判标准是能否实现稳定的赚钱,所以过于频繁的大起大落其实是一种不太适用的方法。
本节我们主要从大势、主线、个股止赢止损的设置等方面介绍牛熊市的一些操作思路。
一、认清大势、灵活掌握在上一节我们主要介绍了如何预判行情的性质，那么在实战中,特别是对于一些中长线的投资者来说,为什么行情的性质如此重要,因为大势其实就是市场众多上市公司整体走势的一个代表，说明市场的整体趋势、方向。如果你在趋势和方向上首先就判断错误了,那么会直接影响你接下来需要完成的事情,也会直接影响到你的收益。所以看准了方向,你才能制定更为合理的操作计划;看准了方向,你才有持股的信心;看准了方向,你才能获得超额的收益。很多读者可能会说,中国经济长期来看是发展的,所以股市长期来看是向上的。没错,道理是这个道理,事实也是这个事实,但是我们纵观中国股市近19年的历史来看,虽然整体趋势是向上的,但是中间的每次调整都会产生巨大的阵痛。另外,除了少数优质股以外,有很多股票并不是一直就是趋势向上的或者说是大幅度向上的,这里还不包括期间退市的股票。从笔者的观察来看,市场上没有多少投资者能够长期的捂股,坚持几年甚至是十几年。所以,对于普通的投资者来说,根据大势做股票可能是唯一一个现实的做法。那么在初步预判大势以后,我们在牛市熊市中应该怎么办?整体思路应该是这样的,在牛市中,多捂股、少换股、长期持,而在熊市中少捂股、短期持、常空仓。因为中国目前只能做多而不能做空，即使股指期货推出来,它的门槛也相对较高。
二、选择主线、提高效率在确定行情的性质之后,对投资者来说,最大的问题就是要选择行业和个股了,毕竟我们的预判是要落实到操作层面的。但是我们这里所说的行业和个股并不是指传统意义上根据行业周期、性质以及业绩来选择股票,而是要根据市场行为来判断主力资金的选择方向,毕竟市场的主导权是在大资金手中,我们要做的就是判断他们的选择方向,然后自己搭车而已。细细研究我们可以发现,虽然每轮牛市和熊市都不太一样,但是仍有一定的规律可循,特别是在挖掘主力动向的时候。下面以案例来说明上述观点。
我们以1999年到2009年这十年为时间跨度,这10年的市场有过大反弹、有过大牛市、有过大熊市,看看这十年资金在发动每次行情的时候,是如何布局行业和个股的。通过分析我们可以发现,每一次像样的行情都会有一条明确的主线,从始至终伴随着行情的发展。比如1999年的“5.19"行情。在全世界都掀起网络科技热潮的时候,我们的股市也开始反应,以亿安科技(现为ST宝利来)、深科技(现为长城开发)、上海梅林等一批科技股遭到资金的猛烈炒作,而随着这类科技股行情的结束,大盘的行情也随之结束。比如2003年的基金价值投资行情。这一轮行情是基金价值投资理念开始大规模流行的时候,"五朵金花(煤炭、电力、钢铁、石化、汽车)"概念开始出现。
从2003年初资金开始建仓到2003年底开始发动主波段行情,“五朵金花”成为市场追捧的对象,如煤炭类的国阳新能等股票、电力类的长江电力等股票、钢铁类的宝钢股份等股票.石化类的扬子石化(已被吸收合并)等股票、汽车类的长安汽车等股票。而在2004年随着"五朵金花'的谢幕,大盘行情也随之结束。比如2005年受国际大宗商品价格大涨而开始的资源股行情,从2005年7月拐点出现到2007年底行情结束，整个资源类股票是市场整体涨幅最大,比如云南铜业、驰宏锌锗、山东黄金等。而当这类股开始见顶的时候，指数也开始进入调整。
