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期权的六大优势有哪些? 期权的优势是什么?

2018-11-19 19:11:10  来源:震荡市场中的期权交易  本篇文章有字,看完大约需要7分钟的时间

期权的六大优势有哪些? 期权的优势是什么?

时间:2018-11-19 19:11:10  来源:震荡市场中的期权交易

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尽管场内期权自1973年就已经存在,但是很多投资者还是选择远离它们,认为期权要么风险太大,要么就是难以理解。其他人在期权交易过程中产生了不愉快的经历,因为他们和其经纪人都没有受到恰当的训练,不清楚如何策略性地处理期权交易。尽管如果不采用策略性操作.期权交易会出现困难和风险,并令人感到彻底的沮丧,但是它们未必一定会是这样的。一项比赛计划包括合理的风险一回报特征.并且具有无懈可击的退出策略,它能够有助于投资者降低波动率的负面影响.并改善增加回报的可能性。

期权的六大优势有哪些?

优势一:利用杠杆

期权既向个人也向公司提供利用杠杆的能力:换句话说.期权是实现收益的途径,这种收益通常可能以更大的成本为代价。期权能够使市场变得更具有竞争性.创造出让投资者能够对冲各种各样风险的环境。否则,这种风险过大,会让投资者难以承受。

优势二:产生市场效率

期权能够为标的资产市场带来更高的效率。期权市场本身往往会产生信息流。期权能使信息渠道通畅,并让投资者依据信息进行交易.否则,这些信息可能无法得到,或者会非常昂贵。例如,在股票市场中.卖空股票往往难以操作。这种困难降低了负面信息纳人股票价格中的速度。并让市场更加u低效。利用看跌期权投资者能够更方便地利用有关股票价格的负面信息。

优势三:成本效率

衍生品具有成本效率。期权能够提供巨大的杠杆作用、投资者可以创建一个期权头寸.完全相同或几乎完全相同地模仿某个股票头寸,但是可以大幅节约成本。例如.为了买入500股价格为20美元的股票.投资者必须支付10 000美元(500股X20美元)。然而,如果投资者买人5份20美元看张期权(每一份合约代表100股股票),总支出会大大降低。例如,如果投资者买人5份30天20美元看涨期权,假设,每份2美元,他要花费100美元(2美元X100股X5份合约) ,在某种程度上模拟为期30天的股票。实际上,股票模拟并不总是像该案例所示的那样简单明了。投资者必须选择购买正确的看涨期权决定最佳的时间框架,对被动率的含义有一个可靠的理解,并熟悉这些希腊字母的含义。

优势四:24/7保护

期权可以为标的资产窗口期的潜在灾难性影响提供相对的安全性。很多种情况下,买入期权比持有标的资产的风险还要大,但是在另外一些情况下,期权能够用以降低风险。这完全依赖于你如何来利用它们。高效运用期权时,它可以作为最为可靠的对冲形式。

例如,当投资者购买股票时,通常会设置止损指令,保护持有头寸,防止股价下跌到投资者预先设定价格的下方。在股票处于或低于指令单上的限价时.就执行止损指令。止损指令的风险是其本身所固有的。

举例来讲,假设你以30美元的价格购买股票XYZ。你不希望损失超过投资额的15%。因此,设定了25.5美元的止损指令。如果股票在25.5美元或之下进行交易.该指令就会变成为市价抛单。这类指令在当天是有效的,但是在休市后,它可能会产生灾难性后果。假设第二天早盘.发布极为糟糕的股票XYZ消息,并且,该股预期开盘价在5美元左右。当市场开盘时,止损指令会在5美元价位被触发,因为这是它首次低于初始的止损限价一这 意味着你最终在该交易中遭受到巨额损失。在最需要止损策略的时候,它却失效了。

要是买人看跌期权来进行下跌保护,就不会遭受到如此惨重的损失。与止损指令不同,在市场休市时,期权并不会关闭。它们提供每周7天、每天24小时的全天候保护一这是止损指令无法做到的。

优势五:灵活性

期权是一种灵活的工具.可以提供各种各样的投资选择。期权为投资者提供一种捕捉下跌机会.或对冲下跌风险的手段。在投资者想做空某只股票时,很多经纪人会收取成本高昂的费用。还有一些经纪入根本就不允许做空股票。这种无法交易或无法有效对冲下跌风险的情况,几乎完全束缚了投资大众,迫使他们在不公平的运动场上与专业交易机构竞争。期权向个人投资者提供在特定环境中对冲巨额风险的方法。

优势六:交易额外资产

期权操作向投资者打开了交易其他资产类别的机会,这些资产都可以嵌人期权之中。期权不仅允许投资者交易标的资产的波动,而且还允许时间流逝,利用被动率。投资者可以利用停滞市场和区间盘整市场。

与传统“买人并希望”投资理论不同,如果能够正确运用期权,它可以限制下跌风险.止损,以及在某个价格区间锁定可能利润。与其他投资不同,期权能够提供灵活性,以及真实的风险一收益特征。在很多方面,期权都被大大混淆。但是,与此同时,它们也很容易被理解。

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