本书借鉴了国内外学者进行证券市场实验研究的基本方法，共设置了13组信息结构不同的实验，通过实验数据旨在对以下两类问题进行考察:第一，理性预期理论是否成立。它包括:在信息完全对称的条件下，交易者能否能够应用所有信息形成一致的理性预期;在信息不对称的条件下，非私有信息拥有者能否通过市场观测捕捉到新信息进而形成对价格的理性预期。第,有效市场理论是否成立。它包括:在信息不对称的条件下，私有信息能否通过其拥有者的套利行为实现在市场中的渗透，这种渗透是否是迅速扩散的;私有信息拥有者能否获得超额利润。
实验设计的基本要点包括:
(1)实验参与人。实验参与人是东北财经大学金融学院的部分本科生，其中一些参与人拥有真实证券市场的交易经验。实验中，每个市场由6人组成。
(2)初始禀赋。由于实验中有3组是单向拍卖形式; 3组是双向拍卖形式。所以被试需要在初始时刻拥有现金和证券，这样才可以用初始持有的现金购买证券，也可以卖出初始持有的证券。但考虑到以初始禀赋的形式赋予实验参与者虚拟的现金和证券很可能刺激被试的交易欲望,造成价格形成的偏离。所以本实验中引人买空卖空机制，即让参与者采用借贷的形式获得所需资金和证券，其各项借人产生的成本和各项卖出产生的收益均在各被试名下予以记载，在实验结束时综合得出最终交易产生的利润。
(3)交易时间。本实验中有5组是单阶段的，即只包括1个周期;1组是多阶段的，交易过程包括10个周期。每个周期的持续时间均为3分钟。
(4)激励机制。在每-组实验结束后，统计每个参与人最后的总收益，并公布收益排行榜，对收益第一名的参与人给予一定价值的物质奖励。由于参与人大多来自同一个班级，这种竞赛方式在一定程度上能够激励他们通过交易获取最大收益。
(5)分红情况。实验1 ~5中证券均无分红，实验6中证券在每个周期的分红情况是:单位证券50%的概率分红40元，50%的概率分红20元。
