如果我们把现金流量表视为一个投入产出模型，那么这个数量模型不但涵盖项目的投入预算，同时还能预测项目的收入和效益，为项目的决策提供有效的工具。图7-7所显示的就是这个投入产出模型的编制程序、组成结构和各结构之间的函数关系。
图7-7 投入产出数量模型
（1）确定项目的资金来源构成，自筹资金多少？外来投资多少？银行贷款多少？各占多大的比例。然后根据资金来源构成确定项目的权益结构。
（2）资金的流向构成三项主要成本：1）固定资产投资或项目一次性前期投资。2）项目启动阶段固定经营成本，3）项目启动阶段可变经营成本（除以流动资金周转率）。这三项成本最后汇集成为总投资预算。
（3）确定项目的收益来源，决定项目总收入的有三个因素：1）项目的产量预测。2）产品的单位价格预测，3）市场销量和价格增长率预测。
（4）产品的产（销）量与可变经营成本之间存在固定的比例关系，例如每吨煤的发电量，每公升油的运输里程等。
（5）总收入预测减去总投资预算，再减去营业税或增值税，是经营利润。
（6）经营利润再减去所得税是税后净利润；净利润的分配取决于项目权益结构。
（7）使经营利润降低至零的产量和价格，就是项目的产量和价格的盈亏平衡点。
（8）税后净利润扣除资金的成本（贴现率）之后为净利润现值。
（9）将净利润现值折为零的资金贴现率为项目的内部收益率。
（10）当项目利润净现值超过零的时间点为项目的投资回收期。
图中的灰色框里数据为自变量，金色框的数据为因变量，绿色框里的数据是因变量的因变量，我们不妨称为果变量。我们曾经在前文中演示过的数量模型就是在这个框架上构建的。如果读者有兴趣，不妨按照这个框架自己编制一个项目的投入产出数据模型。
