优势投资者的七项修炼：如何成为一名好客户
投资者想在市场下跌期间安全退出，但在市场上涨时又想获得全部收益。在市场波动时他们想炒短线，但在牛市期间想真正地买入并持有。在股票牛市期间，债券是一种糟糕的投资，但在股市崩盘或经济衰退期间，每个人又疯狂地寻求买入债券。他们想要确定性和预测未来的能力，他们想在最好的资产启动前就买进，但在某类资产下跌之前，可以规避表现糟糕的资产。每个人都想在每个时间段内（包括短期和长期）跑赢市场。这种策略有一个名字，就叫作不可能。
虽然教育投资者的工作落在投资顾问的肩上，但作为客户你扮演的角色也非常重要。聘请了投资顾问，并不意味着你就是甩手掌柜。这只是改变了你需要重点思考的领域。你不能将理解和关注进行外包。作为委托人，你仍需要了解你的投资组合和市场的运行情况。没有人比你更关心你自己的钱和钱对你意味着什么。你最了解自己的状况和需求。当你不明白某些事或当你有所关切时，你要说出来并提出有关问题。你仍需要密切跟踪投资过程。也许汽车正在稳速巡航，但你仍需要控制它以保持正确的方向。
你不想纠结于琐事细节。你的投资顾问决定把投资组合的12%而不是15%配置小市值股票，这并不重要。但你的投资顾问就如何建构你的投资组合，应当有合理的解释。将某个资产类别、基金或证券纳入你的投资组合，都需要有深思熟虑的解释。涉及的每件事都需要理由。投资顾问确实需要帮助你正确地掌握整体投资状况，这也是你为什么需要清晰知晓你获得了哪种类型的服务：投资管理、税收规划、物业管理等。你必须提前设定期望值。你希望从合作关系中获得什么？投资顾问希望从合作中获得什么？你最重要的关切是什么，投资顾问如何处理？投资流程如何考虑你的个人情况？要多久才能建立一个投资组合并开始运行？与他们合作的第三方服务提供商是谁（绩效报告、银行托管、报税、律师等）？他们的投资方法的原理是什么？投资组合再平衡政策是什么？正在执行的资产配置计划是什么？决定买卖的因素是什么？基本上，你必须明白他们的投资原则，以及如何应用到你的投资组合？提前收集所有这些信息，不仅是一个金融消费者的明智之举，还有助于鉴别某个投资顾问能否胜任未来的工作。
当你向候选投资顾问询问问题时，还需要考虑其他问题。你最关注的是什么？你对金融市场和投资顾问的总体经验如何？你如何将我的个人情况嵌入资产组合管理，使我的生活走上正轨？某项普通投资组合的全部费用有哪些（包括基金费用率和资产管理费）？你将使用哪些证券或基金来建构投资组合？投资方法背后的理论基础是什么？你从事这个行业的时间有多久？你的教育背景和专业资格怎么样？你能提供某个现有客户供我参考吗？
此外，还要问他们自己的钱如何投资。这不可能与客户完全一样，因为他们也有自己的特定情况，但总体的信息和方法应该适用。每一个投资顾问都应当对自己的投资理念有足够的自信，将其运用到自己的投资过程，并以此作为谋生手段。
你的个人投资政策说明书应当以书面方式，明确地讲清楚所有这些问题。书面的投资政策可以为未来的会谈提供话题。它使得合作两方都对自己的行为负责。当短线投机诱惑在你心中翻滚时，投资顾问应该利用投资政策说明书提醒你坚守自己的投资计划，而你也可以用投资政策说明书让投资顾问言行一致，对他们的承诺负责。
