今天是大庆日，之前市场多以此为看多的理由，如今大庆结束，市场该何去何从呢？
先看官方的近况。
央妈今早逆回购净回收了200亿，一改近一周的净投放节奏。六月末资金紧张已经平稳过度，央妈重回常规操作，说明央妈对流动性的态度，还是一个字“稳”，过量的放水是不会有的。
昨日披露的PMI数据显示，经济虽然依旧在增长区间，但数据环比下滑，出口订单也是持续回落，经济形势变得复杂，央妈收紧流动性，概率也不高。
央妈的态度算是整体偏中性。
再看另一则消息，昨晚沪深交易所降低基金交易费用，虽然有为大庆祝贺的意思，不过在指数再次逼近二月高点，交易所的这番示意一定程度上反映了官方对当下高度的认可。
回想二月，当时市场火热，基金发行更是火爆，官家一度示意要谨慎基金发行过热。相比之下，如今官家的态度显然好多了。
可以看到，官方因素整体偏中性，但相对二月好多了。
......
官家因素减弱，那市场的因素就变得至关重要。我看市场因素，主要就看有没有核心主线板块，即市场高度共识的板块。
目前来说，高景气抱团股依然是最强的主线板块，锂电、医美、CXO龙头均已经创出二月新高。
比起二月份，他们近期走强，的确有三个因素支持：
1、基本面强于预期。近三个月，无论是锂电，还是医美，基本面都在不断走强。比如锂电，新能源车销量逐月超预期，现在复合增速已经上调至30-40%。
2、流动性收紧弱于预期。经济的复苏弱于预期，无论是外围疫情情况，还是国内的经济情况，复苏复杂度比预期的强，这样流动性收紧的预期就弱了。
3、长期利率趋势走低。这是李迅雷提出一个观点，认为过去十年，在地方投资主导的影响下， 国内利率整体偏高，随着投资的逐步退出，长期利率会逐步下行。这对抱团股来说，自然是件好事。
但是，不可否认的是，这些高景气的抱团股估值溢价是越来越高，再一味硬拉他们，早晚会出事。
此外，即将来临的中报披露，将是他们的试金石，一旦低于预期，很容易引发戴维斯双杀。
市场若一味依靠高景气度抱团股，能维持住震荡就算不错了。
......
除了高景气抱团股，市场还是有其他潜力主线板块可挖，我觉得有三个：
1、中报业绩突出的资源股。
资源股的确短期价格有官家的打压，中长期看不到大的成长性，但是不可否认的是，他们的中报会非常好看。在中报的逻辑下，他们有所表现，也很正常。
2、估值低的大金融。
银行、地产、保险的确有这样那样的问题，但是挡不住人家估值低，大涨是很难，但反弹反弹总是可行的。
以银行为例，维持在这个震荡区间里，不算过分吧。
3、业绩有望走强的中小盘。
今年上半年受上游材料价格高企的压制，中小盘股容易承压，但下半年随着大宗商品价格的趋缓甚至走低，中小盘业绩大概率会有更好的表现。
估值来说，相对抱团股，中小盘显然不高，中小盘还是有空间的。
可以看出，市场尚未到弹尽粮绝的时候，但是资金偏好能否改变，才是最大的问题。
......
总结一下，大庆结束影响不大，目前市场尚有可为之处，但若一味拉高景气度抱团股，早晚会翘辫子。
短期来说，大环境还算安全，主要观察上证3570的得失，一旦跌破，需谨慎点。
另外一大变数，就是外围情况，尤其是美股。美股近期还算稳定，暂时可以先不考虑。
......
今日无操作。通威昨天发布中报业绩预告，业绩超预期，今天股价一度冲高，但是终究没挡住光伏的集体调整，算是正常调整范围，就继续跟随。昨天试仓的锂电今天就不太给力，差点跌破试仓的止损位，就看后续表现了。若跌破了，该走就走。
对了，这里提醒一下，加仓的仓位要当做一笔新操作，也要有对应的止损位，切不因为之前有利润垫，就选择硬抗，这样很容易把原来的先手优势给做没了。
新能源和半导体今天均属调整，但都算正常调整范围，尚未见趋势结束的迹象。
再说证券这个渣男，今天居然选择高开低走，还是下午杀跌的主力，真是搞不拎清。不过，逻辑来说，并未改变；技术来说，也尚未跌破前期调整低点，可以继续观察两天。
大庆之后，各路资金会重新博弈，震荡是难免的，对于我来说，无所谓，我还是坚持低吸策略，持有股做好跟随，该进则进，该退则退。按自己的节奏做，主动权自然在自己手里。
就这。
