今天这股市着实有点猛，三大指数均涨了2个多点，北上资金流入200多亿，久违的火爆气息。
消息面上并未有特别的消息，唯一有点特别的就是人民币汇率创2018年6月来新高，但这也不足以解释今日市场的火爆。
再细看内部的板块结构，也是大出我意料。
意外一，券商大涨。
券商近期走势的确很强，但是我始终没看明白其逻辑。
以东财为例，如今快逼近2月高点，但基本面来说，无论是基金销售量，还是股市交易量，都不可能超越2月高点，东财业绩增速大概率是下滑的，那股价为何还能站上2月的高点呢？
其他券商来说，估值的确处于历史低位，但是基本面逻辑跟东财一样，按理来说，券商算是周期股，很难在业绩增速下滑周期大涨。
但是人家今天就是涨了。
意外二，抱团股继续创新高。
今天，已经逼近2月高点附近的医美\CXO是继续大涨，比如华熙生物一度大涨近11%。
2月份是抱团股的巅峰，当时有巨量基金发行的加持，如今基金发行早就萎缩，按理说，2月的高点就是极限值。
但是人家根本无视，继续大涨，创新高。
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除了上述两个看不懂的意外之外，今天盘面的确也有两个不错的迹象：
1、低估值板块的修复：比如大金融银行和保险是全线大涨。从估值来说，他们的确有修复的空间。
2、滞涨抱团股的补涨：比如之前滞涨的一线股如贵州茅台、海天味业、中国中免、立讯精密等也全线大涨。若对标医美，他们对标2月高点，貌似也说得过去。
我近期一直说，当下市场的主要问题是缺乏强有力的共识板块，上述两板块的确有补涨的空间，也容易赢得市场共识，从而支持市场的活跃。
不过中期来说，他们的持续性仍是经不起推敲的。
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其实，从交易角度还有一个解释，就是在概率不足的时候，想继续上涨，就需以足够的涨速来弥补，这也是为何牛市往往会以急涨的方式见顶的原因。
但我们不能为了解释而解释，人家市场就是涨了，那我们就面对一个很现实的问题，跟不跟？
我的答案是也跟，也不跟。
今天大涨的，一律不跟。
两个原因：
1、看不清大涨的中期逻辑。在看不清逻辑的情况下入场，一旦股价有所波动，就不知所措，结果往往是费力不讨好。我的一贯原则是看不懂的，不做。
2、没有合适的买点。在看不清的情况下，可以采取小仓位试仓，但今天大涨的涨幅均不小，而上方空间不明，一旦追高，很容易被埋在高点。即使是试仓点也不合适。
鉴于指数大涨，短期内大环境不会有危险，交易环境尚可；若有合适机会，可以跟上，做适当布局。跟的话，我主要考虑两个方向：
1、今天未大涨，同时离2月高点尚有空间的抱团股。比如光伏，若抱团股集体向2月高点看齐，作为高景气度的光伏也不例外。
2、逻辑通畅，估值合理且买点合适的中小盘股。若大盘真就此走强，那中小盘大概率都会出现补涨现象。
但即使跟，我试仓的仓位也不会太重，直到我发现中期逻辑出现。
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行业ETF情况：（具体用法，可在公众号主页输入“临界点”查看）
创新药159992：空头，临界点1.36
消费ETF159928：空头，临界点5.08
新能车515700：空头，临界点1.96
券商ETF512000: 空头，临界点1.01
半导体512480：空头，临界点1.05
电子ETF515260：空头，临界点0.96
军工ETF512660：空头，临界点1.05
银行ETF512800：空头，临界点1.22
有色ETF512400：空头：临界点1.14
今天两笔操作，一是加仓光伏，今天医美继续逼空，滞涨抱团股补涨，光伏没道理不涨，就补了一笔；二是试仓中小盘股，除了上文说的原因，更主要的是目标股出现合适的买点。
今天市场的火爆是大超预期，但持续逼空的概率不高，不过今天这根阳线奠定了短期安全的环境，除非出现类似2月份的大阴杀跌。
交易节奏上来说，大环境安全，可以择机试仓，但追高不适合，还是在未涨的板块和个股中寻求机会。这样即使行情掉头往下，也不会有大损失。
最后还是提醒一下，内外为艰的大环境并未发生变化，市场越疯狂，反而需越谨慎。
就这。
