先说说RECP，周末都刷屏了。
简单来说，RECP的意义，可以类似当年的WTO。
只是当年的WTO，我们是规则的服从者；而如今的RECP，我们已经是规则的制定者。
尤其在特朗普对全世界各种加税、退出各种国际组织的背景下，RECP高举贸易自由化、推进零关税，在全球显得异常醒目。
美国媒体更是高呼：世界不再等我们了。
之前美国致力于在全球打造原料国--制造国--消费国的分工链条，自己从中摄取最高的利润。
直到中国崛起，向高端产业挺进时，美国就慌了。
无论是当年的TPP，还是特朗普废掉TPP、让制造业回流美国、甚至威胁退出WTO，两条路看似截然不同，其实殊途同归。
最终目的都是一样的，就是撇开中国，重新构建新的产业链。
只是前一条路仍注重于全球范围的构建，而后一条路是另辟蹊径，试图在美国国内重塑产业链。
随着RECP的落定，全球最核心的制造业链条混为一体，美国的前一条路就被彻底封死了。
与之同时，东亚，欧洲，北美三足鼎立之势基本形成。
拉长周期来看，美国或恍然发现，特朗普走的路原来是美国为数不多的选项。当然，这就是后话了。
其实，回头看这次协议的签订过程，很多细节都很有意思。
比如，RECP签订前，新闻界是悄无声息。
再如，RECP签订前，安倍因病自动辞职。
还如，RECP签订前，巴菲特收购日本五大贸易公司。
很多事情，之前看是莫名其妙，现在看就是神来之笔。
平静的水面下，波涛汹涌。
......
再说一下，债券问题。
周末官方并无太多表态，但今早央妈做了一件事，投放了8000亿元中期借贷便利（MLF），而11月到期MLF为6000亿，央妈是超额投放。
央妈呵护市场之心，显而易见。既然有央妈在，市场自然就出不了大事。
不过，可预见的是，后续还会陆续有债券暴雷，毕竟这是一次难得的出清机会，同时打破市场固有的刚兑幻想。
对于市场来说，只要央妈在，就有了定海神针，即使再暴雷，也难掀起什么大波澜。
A股表现更加明显。上周五暴雷的天齐锂业没有跌停，而紫光系的紫光国微也是实现阳包阴。
可以看出，市场情绪远比想象的乐观，对债券风险的容忍度还是很高的。
顺便说一下，对于此类票，我是不会去抄底了，一旦市场情绪反转，首先杀跌的也是他们。
今天股市表现，正如上周五复盘所言，债券担忧一旦过去，股市就会恢复自己的运行节奏，开始展开修复行情。
.......
不过，今天市场分化极为严重，一直郁闷的周期股笑成花了，而一直嘚瑟的科技股要跌吐血了。
尤其是苹果产业链，龙头立讯精密和歌尔股份均大跌5%+。持有的人，估计都快崩溃了。
持有歌尔的我反而是更放心了。
我之前说过，股价下跌需分清是杀估值，还是杀逻辑。
上周五仅歌尔一家大跌，难免让人怀疑是歌尔自家逻辑出了问题；今天是果链集体杀跌，说明更多是市场情绪在作怪。
我看了一下各方的观点，有很多传闻，其中最核心的一条是，果链明年业绩难超预期，目前估值就显高了。
之前果链大涨的时候，咋就不说这话了？
显然， 不是风动，而是心动。
既然中期逻辑不变，那低吸的正确性依旧存在，但现在面临的问题是，市场情绪何时能够回归果链，尤其在当下顺周期如火如荼的背景下。
所以，现在想低吸的人，需评估的不是逻辑存不存在，而是要评估低吸后，你愿意承受多大的时间成本。
也许明天就修复，也许得等到下个月，你愿意承受吗？尤其可能要顶着顺周期股大涨的风险，看别人吃肉，自己却无所作为，甚至下跌。
很多交易原本没有对错，更多是对自己心性的匹配。
我的做法很简单，就是底仓不变，只要下跌，我就不断试仓，直到企稳。
随便说一句，我在歌尔上有足够的先手，所以我可以忍受很大的回撤；对于大多数朋友，我更推荐出企稳买点，再试仓。
......
今天上证选择了阳包阴，再次站稳中线跟随线，多头趋势依旧。
今天板块属于周期股的天下，风格切换会再次成为市场讨论的焦点，相信越来越多的人会推荐顺周期板块。
我还是固守我一亩三分地，果链、光伏、锂电池和券商不变。今天继续低吸一部分仓位。
我这样做，有三个原因：
一是近期板块轮动才是主基调，比如上周一大涨的半导体，谁料到剩下几天就跌回原地了。这次顺周期能否形成持续上涨，再观察两天，会有更明晰的结论；
二是若顺周期持续大涨，我仓位中作为顺周期的弹性配置券商迟早也会跟上；
三是从交易角度，我从来不喜欢追高，我更喜欢的是有先手的交易，否则宁可等待下一次机会的出现。
做股票，做的是知行合一。对于任何一种交易风格来说，真正考验人的，不是顺风顺水时的狂欢，而是低潮无比时的承重能力。
写到这里，我忽然想起一句话：欲戴其冠，必先承其重。
就这。
