严为民：逻辑还在，没毛病！
今天跟朋友们讲个大家都感兴趣的话题：市场的主流，会不会经常发生变化？如果是在熊市环境面，一般情况是你方唱罢我登场，热点变动的频率要大一些。如果你认同于目前的市场这是一轮牛市，或者说现在在牛市的准备阶段，那你不要怀疑，因为牛市的主线不会轻易变动。
尽管短期大消费出现了一些反弹，我提醒大家，这只能叫做超跌反弹，因为整个下跌趋势已经形成，冰冻三尺，非一日之寒，反弹到了这个位置，如果你认为是反转，那可能有套牢的风险。同时，我们可以看看那些高估值品种，比如白酒它哪里有高成长？
而我们反观顺周期，你就可以看得很清楚，三季度业绩大幅增长，全年也没问题，那明年呢？这是一个大课题，我们都知道上一波商品价格上涨是因为全球印钞票，但我们都知道钞票可以印，资源印不了。
而印钞票是为了化解疫情带来的危机，但疫情终将过去，之前也有专家讲：明年年初，疫情大概率将逐步远离人类，那既然如此，灾后重建就是未来的重点问题，到时候需求推动价格上涨，这个趋势是挡不住的，所以顺周期逻辑还在，钢铁洪流、铜男铜铝、煤飞色舞没毛病。
