案例:
2013年11月6日，天津皇冠幕墙装饰股份有限公司挂牌上市，可转换股份为247.50万股，总股本为4415.00万股。2014年3月27日，皇冠幕墙( 430336)发布定向发行公告，详细内容如下:
(1)发行主体:天津皇冠幕墙装饰股份有限公司。股份简称:皇冠幕墙股份代码: 430336(2)发行种类及数额。
1)发行种类:无限售条件的人民币普通股。
2)发行方式:定向发行。
3)发行数量及金额:不超过200.00万股(含200.00万股),融资额不超过1000.00万元(含1000.00万元)。
(3)发行价格及定价依据。
本次发行价格为每股人民币5.00元。根据公司在全国中小企业股份转让系统披露的公开转让说明书，2012年度归属于公司股东的净利润为6 798 730.13元，每股收益董事会公告为0.29元。本次定价依据参考公司所处行业、成长性、每股净资产、市盈率等因素，并与投资者沟通后确定。
(4)本次定向发行的期限及符合豁免申请核准发行情形的说明。
本次定向发行自获得股东大会决议通过后六个月内完成。截至 2013年12月27日，公司在册股东人数为8名，本次定向发行拟新引人股东1名。本次定向发行后，公司股东人数不会超过200人。因此， 本次定向发行属于《非上市公众公司监督管理办法》中第四十三条规定的豁免核准发行的情形，公司将在完成定向发行后，及时向中国证监会备案。
(5)公司股东优先认购方案。
公司现有股东放弃对本次定向发行股份的优先认购权，并出具了承诺丽。
(6)发行对象。
本次定向发行对象包括:符合投资者适当性管理规定的机构投资者1名，为天津市武清区国有资产经营投资公司。
(7)本次定向增资认购方案。
新增机构投资者的认购方案:本次定向发行新增1名机构投资者，为天津市武清区国有资产经营投资公司，拟认购股数为200万股，占本次全部定向发行股份的比例为100%。
(8)新增机构投资者基本情况、与公司及主要股东的关联关系。
本次定向发行新增1名机构投资者，为天津市武清区国有资产经营投资公司，基本情况如下:天津市武清区 国有资产经营投资公司成立于1994年6月21日，注册资本:152亿元人民币，工商登记号:120222000050078，注册地址:天津市武清区杨村雍阳东道，经济性质:全民所有制，法定代表人:唐东柏，经营范围:国有资产投资调剂(国家有专项专营规定的按规定办理)。该公司与 皇冠幕墙及其主要股东之间无关联关系。
(9)出资方式。
认购人以现金方式认购本次定向发行股份。
(10)募集资金用途。
1)本次募集资金将全部用于补充公司流动资金，优化公司财务结构。
2)募集资金对财务状况及经营成果的影响:
①资金运用对财务状况的影响:募集资金到位后，会使公司财务状况和现金流得到改善，资金流动性增强，为公司扩大生产提供史强的资金保障。
②募集资金运用对经营成果的影响:募集资金到位后，企业将补充生产经营所需的流动资金，提高公司整体经营能力，增加公司的综合竞争力，募集资金的运用能够为公司生产经营带来积极影响。
(11)前次募集资金使用情况。
公司在进入股份转让系统报价转让以来，未发生过募集资金行为。
(12)本次定向发行前滚存未分配利润的处置。
本次定向发行前公司滚存未分配利润由新老股东共同分享。
( 13)定向发行后人数。
公司现有股东人数8名，本次定向发行引进新股东1名。故本次定向发行后公司股东人数不会超过200人。
( 14)新增股份登记和限售情况。
本次定向发行的新增股份为无限售股份，将在中国证券登记结算有公司深圳分公司登记。自股权登记日起，新增股份可以一次性进入全国中小企业股份转让系统进行股份转让。
公司定向发行200万股，融资1000万，新增一名股东“天津市武清区国有资产经营投资公司”( 以下简称武清国投)，以现金方式全额认购本次定向发行的股份。同时披露的还有武清国投与公司前两大股东欧洪荣、黄海龙的对赌条款，条款要求皇冠幕墙自2014年起,连续三年,每年经审计的营业收人保持15%增幅;如触发条款，武清国投有权要求欧洪荣、黄海龙以其实际出资额1000万+5%的年收益水平的价格受让其持有的部分或者全部股份。完成定向发行后，欧洪荣、黄海龙以及武清国投所占公司股份比例分别为: 46.609% .28.742% 以及4.334%。
案例解析
完成定向发行后,欧洪荣、黄海龙以及武清国投所占公司股份比例分别为:46.609%、28.742% 以及4.334%。
2014年3月27日，皇冠幕墙发布公告称，公司定向发行的200万股无限售条件股份将于2014年3月28日在全国股份转让系统挂牌并公开转让。
根据定增方案，公司此次向1名新增机构投资者天津市武清区国有资产经营投资公司定向增发200万股，募集资金1000万元，用于补充公司流动资金。发行完成后，公司股东人数增至9名。
截至2015年7月23日，公司因公积金转增股本引起股本变动，变动后，皇冠幕墙总股本为0.55亿股。
