与价值投资体系比较
与价值投资体系相比较,稳健均衡投资方法更关注企业本身，而不仅仅是当前价格便宜与否，更注重企业未来的发展前景。但是未来是不确定的，判断企业是否具备长期的成长性、长期的超额盈利能力是相当困难的，需要投资者做足功课，密切关注企业经营的动态。此外，千万不要给成长性企业过高的估价。格雷厄姆在《聪明的投资者》一书中给出了一个十分简便的成长股估价公式，该公式计算出的数据，十分接近一些更加复杂的数学计算所得出的结果。
价值=当期(正常)利润×(8.5+两倍的预期年增长率)
(8.5+两倍的预期年增长率)就是资本化率，也就是通常的市盈率，反映了市盈率与预期增长率之间的关系。格雷厄姆专门在该书的注解中强调:“请注意，我们并不是说，这个公式给出了成长股的‘实际价值’;而只是说，它大致给出了现在正流行的复杂计算方法所得出的结果。”同时，预期增长率是指未来7~10年的预期增长率，而不仅仅是第二年的增长率。绝大多数公司最多也就是15%，极端的可能到20%或以上。因此，再好的公司，市盈率到40倍就基本到极限了。假如某公司当期每股利润为1元，连续按15%增长10年，10年后其利润将为4元。若当期以40倍市盈率的价格40元买入，10年后若股票价格不变，那时的市盈率为10倍，考虑到企业10年后-般情况下很难再维持高速增长，10倍市盈率很可能就是合理的资本化率，结果就可能是10年股价没涨，也就是投入10年的资金没有增值。可见高位买人的风险是非常巨大的，即使10年后的市盈率为20倍，股价为80元，10年回报率为100%，复合年收益率仅仅是7.15%，也是比较平庸的收益。
与成长股投资体系比较
与成长股投资体系相比较，稳健均衡投资体系的股票组合中，除了成长股、科技股，还应该有其他行业的股票，如金融股、消费类股、医药股、家电股等。有些行业尽管增长率不是很显著，但只要价格足够便宜，未来也有不错的发展空间，如年复合收益率能长期保持在10%~15%之间，而市盈率在10倍左右，这样的公司在组合中至少应该占30%的比例。这些公司会为你在市场大幅下跌或者熊市来临时，提供类似“安全垫”的作用。随着市场整体的逐步上行，这类公司在组合中的比例也应该相应提高。
什么样的人适合使用稳健均衡投资体系
稳健均衡投资体系的关键点，就是要有足够多的优秀公司作为备选，而且是行业比较分散的，这对投资者的学习能力要求相对比较高，但也不用太担忧，因为好公司就在那里，投资者可以从很多渠道收集到各行各业的龙头公司的信息。投资者真正需要克服的困难往往来自自己，因为优秀公司经常是没有太多故事可讲，没有太多的想象空间，股价走势也是不温不火，体现出慢牛的特点，与牛市中一些题材股动辄十几个、二十几个涨停板相比缺乏吸引力，但是拉长时间段，优秀公司的回报一定是远超过题材概念股的。这套体系立足于超长期投资目标，对投资者的心理要求也会比较高，要能无惧市场波动，抵制住市场的诱惑，坚持持有由优质公司构成的组合。
这套体系的不足之处也很明显。因为组合要求行业分散，因此投资者相当于一个迷你型基金的经理，弊病就是对行业的研究和个股分析会比较粗浅，不够深人。这是先天决定的，因为我们是业余投资者，不可能有太多的时间、精力去进行证券研究。但是优势也比较显著，就是一旦建立起组合，就不需要花费太多的时间，也可以避免受市场波动的影响。
这套体系的真正目的，是希望投资者能达到以下三个方面的目标:
(1)使你的投资亏损概率最小化;
(2)使你获得长期持续收益的机会最大化;
(3)帮助你控制情绪，在获得投资收益的同时，享受投资过程的快乐。
