预知先机，波浪理论实战
艾略特波浪理论简介
艾略特认为，市场走势总是呈现有规律的波动运行。市场在方向性运行中，总是伴随着驱动浪以及调整浪交替出现。当市场中某一个方向运动的动能超过另一个方向，市场将形成趋势。我们认为，波浪理论最深层次上的理论支持是统计学以及心理学的结合。虽然每个个体对市场的判断以及可能采取的操作策略不尽相同，但是在一个具有充分流动性、参与者广泛的市场中，市场总是体现出统计意义上一致性,这也就是为什么波浪理论能够较为准确地预测出市场走势的原因。同时，这也就解释了为什么在股票市场上股指容易判断，个股的走势则很难使用波浪理论来进行精确预测。因为在股票市场上个股的流动性不够充分,同时参与度亦不够广泛，容易存在走势严重偏离预期的情况，但是整个股市的表现，亦即股指的表现，则能够较好地匹配波浪理论的描述情况。
在波浪理论中，一个典型的循环包含五个驱动浪以及三个调整浪，如图6-1所示。
如图6-1中所示，其中一浪至五浪为驱动浪，整体运行方向与市场当前运行趋势方向-致，而a浪至c浪为调整浪，表示对市场前期上涨的一个调整。完成该八个浪之后，市场将进人下一个更大一级别的循环当中，而这八个浪也就将在更大一级的浪中充当小浪的角色，如成为更大一级浪的子浪，如图6-2所示为更大一级浪的经典描述。
波浪理论最初并未得到交易员的普遍认可，直到20世纪中叶才开始逐渐为投资人接受并广泛运用，这可能与计算机系统的应用亦有一定关系。就目前运用的情况来看，波浪理论不仅可以运用于外汇、黄金市场，同时对于股票市场以及期货市场均有较强的预测能力，如果能够掌握，将能够较好地帮助投资人判断市场走势以及指导投资人投资获利。
二、波浪理论中的几条铁律
在艾略特发明的波浪理论中，有几条铁律还是值得读者关注并牢记于心的。就我们交易情况来看,亦没有找到例外情况。因此，希望读者能否牢记该几条铁律，以帮助自己正确数浪并成功交易。
铁律一:第三浪永远不是驱动五浪中最短的浪。以上升趋势为例，可以理解，当市场前期持续下跌之后，开始出现上涨走势时，第一浪通常都是对前期下跌趋势的一个修正，市场并未获得足够的信心，同时基本面亦并不会出现明显改善。这也是为什么第一浪通常走得较短或者较多波折。经过第二浪调整之后，投资人通常开始相信市场前期下跌趋势已经结束，将开始大幅上涨，同时基本面亦会出现明显改善，投资人预期明显好转。这时投资人参与热情增加，同时通常交易量亦会出现明显增长，上升走势运行快速而幅度增大。因此，第三浪永远不会成为五个驱动浪中最短的浪。这一点读者一定要牢记，从而有利于在数浪过程中正确数浪。
铁律二:如果首次调整浪以五浪形式展开，则永远不是调整浪的结束。该铁律中有两点说明，第一是一定要是首次调整浪，如果是第二次出现的调整浪，则不适用;第二是如果是以五浪开始展开，则不是调整浪的结束。根据艾略特波浪理论描述，驱动浪永远以五浪形式展开(在该点上另一位著名的投资大师，亦和艾略特处于同时代的W. D.江恩认为有时驱动浪会有七浪形式展开，在此我们不做分辩)，因此如果首次调整浪以五浪形式展开，则表示调整的趋势并未结束，在对调整趋势进行修正之后，市场将继续展开调整走势。以黄金走势为例，在2008年10月底，黄金价格中期触底680美元之后展开一轮反弹,在2008年12月中高见880美元之后，开始出现一轮回调走势，最低见到804美元。根据铁律二描述，由于黄金自2008年3月高见1030美元的历史高点之后，出现了持续下行的趋势，因此可以理解2008年10月底至12月中的走势为对前期下行趋势的调整。既然调整走势是以五浪形势展开，则表明调整并未结束，黄金价格仍将继续上涨，如图6-3所示。
实际上，图6-3是一个近乎完美的波浪理论的诠释，我们将在后面再为读者细致解读。
当然，除了上述两条铁律外，波浪理论中还有多条广泛适用的准则，如第四浪通常无法到达一浪的区间，第四浪调整通常会在次一级浪的四浪区间结束等。不过由于这些准则并非没有例外，而且从实际交易的情况来看，亦经常出现例外，因此在此不再叙述，读者可通过自己的仔细阅读去领悟学习，并在实践过程中把握在何种市场上这些准则能够适用，在何种市场上则不能适用。
