挂钩黄金理财产品特点
挂钩黄金理财产品通常都是结构性理财产品。结构性产品的收益主要看两个方面，一是标的物的市场走向，二是产品的投资结构。目前挂钩标的物黄金的价格一般是伦敦金下午定盘价、彭博社公布的每盎司黄金定盘价，或者全球最大的黄金ETF基金 SPDR GoldShares当日的表现，也有的挂钩上海黄金交所每HAu999金的收盘价格。银行发行的黄金理财产品，通过一些保本设计，利用一定的结构来博取相对较髙的收益，更加适合那些较为稳健，但同时希望获得更好收益的投资者。
结构性产品最大的特点，就是会设定一个涨跌区间，达到一定幅度标准，才能实现收益。对于挂钩黄金类理财产品来说，会为黄金价格设定一个幅度，不低于或不高于某个价格，才会给投资者一定收益。
中国银行“中银进取”系列一年期黄金挂钩理财产品（ZYJQ09005A、ZYJQ9005B）于2010年9月2日到期时实现年收益率14.66%，在同类型产品中表现抢眼。该产品以看涨未来一年内黄金走势为设计理念，在到期保证本金基础上，如国际黄金现货价格在一年内涨势未超过2009年9月2日期初价的140%投资者即可分享50%的金价涨幅。投资者可用人民币及美元进行投资。2009年以来，各国央行实施数量宽松型货币政策，提升了市场通胀预期黄金作为一种传统的抗通胀资产，受到众多投资者的关注。鉴于此，中国银行在2009年黄金价格上升通道的低点—955美元/盎司的价格进人市场，择机推出了这款挂钩现货黄金价格的结构性理财产品。由于产品设计科学，攻守兼备，为投资者带来了较好的回报黄金涨了，与黄金挂钩的银行理财产品就一定能赚钱吗？随着金价不断走高，可中国银行一款看跌黄金的产品到期收益率仅0.20%这提醒投资者，即使黄金上涨，也不意味着黄金类银行理财产品就能赚钱。
中国银行2010年5月发行的汇聚宝HJB10089-V（澳元金上加金）产品和汇聚宝HJB10084V（美元金上加金），8月份到期，分别只获得了1.00%和0.20%的年化收益率，这是产品的最低预期收益率。这两款挂钩黄金的理财产品收益结构均相同，产品挂钩于黄金现货价格，并对此价格设定一个观察水平（期初价格-55美元）。在3个月的投资期内，若黄金价格下跌至观察水平或其以下，则产品获得最高预期收益率；若黄金价格始终位于观察水平之上，则产品仅能收获最低预期收益率。显然，该产品看跌未来黄金价格。这两款产品刚发行时，黄金价格为1179.3美元/盎司，而投资期内最低跌至1161.6美元/盎司，并未突破观察水平，因此两者仅获最低预期收益率，分别为1.00%和0.20%。可见一日银行对挂钩标的运行方向看走眼，所获低收益还要赔上时间成本。
某些挂钩黄金的结构性产品承诺保证本金，这类产品的风险小一些，风险和收益一般成正比，因此保本的产品般不会给予太高的收益。
多数银行均不允许投资者提前赎呵产品，即使中途已经确定是零收益或低收益也必须持有到期。所以投资者在购买黄金理财产品的时候也要考虑到零收益的风险，不要想当然认为金价涨了就是好事，这是很片面的，在购买的时候一定要仔细看清楚产品介绍。具体利用哪种渠道，还是要依据个人情况和自身判断，盲目跟风投资则并不可取。结构性产品镶“金”，并不意味着投资者都可以从金价上涨中获得收益，本质上这类宀品仍是一种对赌协议，投资者购买时需要根据自己的能力和对市场的判断，看清条款作出选择。
