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让我们举一个美元和英镑之间的执行汇率是0.90 ,障碍汇率是0.85的逆转向下突破出局卖权的例子。一个投资银行要采用delta对冲法对一个名义值为1000万的短头寸进行保值，必须购买1000万Xdelta的英镑数量。

当即期汇率向下趋向障碍时，delta值变大，投资银行需要买更多的英镑，这就影响了外汇市场的价格。因为市场上增大了的对英镑的需求将降低美元即期价格，延缓汇率向障碍价格趋近的速度，甚至会防止即期汇率碰撞障碍价格。如果投资银行用尽了全力，都没有阻止市场价格向下调整，期权障碍就会被碰撞出局，保值失效。一旦一个大型障碍期权出局.市场价格向下滑落的趋势将会加强，因为英镑的需求突然减少。

相反的例子出现在投资银行对一个长头寸进行保值的情形。在这种情况下，当价格趋向障碍时，英镑需求下降，这将推动即期汇率向障碍趋近。一旦障碍被突破，英镑价格下降的趋势即刻终止。