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现金周转天数与存货周转天数、应收账款周转天数和应付账款周转天数有关。现金周转天数的公式表述如下:

现金周转天数=存货周转天数+应收账款周转天数-应付账款周转天数

下面我们来看承德露露与深深宝A现金周转天数的情况，如表6-22，表6-23所示。

表6-22  承德露露现金周转天数表

表6-23   深深宝A现金周转天数表

报表分析

现金周转天教这个数值是越低越好，数值越低表明企业的资金周转速度越快，从的进原材料到收到货款的时间越短。

2010年承德露露的现金周转天数是负数，这看似不正常，实际上反映出承德露露应付账款周转天数实在太高，也表明承德露露的现金流非常好，不仅销售出去的产品能立刻变成现金，而且还能利用供应商的货款去投资。

深深宝A现金周转天数最好的时候是2007年，约为90天；最差的时候是2010年，约为151天。这些数据表明深深宝A的资金正处于比较紧张的状态，从材料入库到收到货款需要近半年的时间。深深宝A必须降低应收帐款的周转天数，尽量采取现金销售的方式，同时也要加强对存货的管理，因为存货占用资金太多，变现时间太长，会严重影响资金的周转。