01、阿峰·览宏观
①12月1日，北向资金净买入近163亿元，创出11月9日以来单日净买额新高。净买入隆基股份7.54亿元，三安光电7.13亿元。
②中国家用电器协会正在编制行业“十四五”发展指导意见，应积极应用5G+工业互联网+大数据，加强上下游合作及跨界协同，构建全新产业生态。
③据私募排排网数据，截至11月20日，股票私募整体仓位指数为78.92%，较此前一周提升0.45个百分点，再次创出年内新高。
④四只科创50ETF上市以来持续获得资金流入，最新总规模达到197.92万份，相当于275亿元，较上市前增长38%。
⑤工信部：加快《卫星通信网无线电频率和地球站管理规定》规章立法。
⑥民政部：总和生育率破警戒线，人口发展进入关键转折期。
⑦住建部：海绵城市建设目标和指标的确定应坚持“生态优先、安全为重、因地制宜”原则。
⑧深交所：调样后创业板指第一大行业为医药卫生，深证成指为信息技术。
⑨人民银行：金融标准化工作要完善标准体系，服务数字金融。
⑩财政部：支持培育完整内需体系，产业链供应链优化升级。
⑪支持中小银行专项地方债发行将启动，广东省下周拟发100亿元。
⑫蔚来汽车11月共交付新车5291台，同比增长109.3%。
⑬从接近监管部门人士处获悉，退市新规将吸收借鉴科创板、创业板试点退市改革经验，预计近期会推出并对外征求意见。
⑭11月财新中国制造业PMI升至54.9，创十年来新高。
⑮教育部：“十三五”期间国家财政性教育经费支出首次突破4万亿元。
⑯前11月中国百城新房价格累计上涨3.19%，涨幅超去年同期。
⑰专业信息技术研究和顾问公司Gartner发布的报告称，小米以4440万部的销量超越苹果位列第三季度第三名。
02、阿峰·挖题材
新能源车销售火爆、北向资金增持产业链多家龙头
小鹏汽车披露11月交付成绩：总交付量4224台，同比增长342%，创年内新高。其中小鹏P7交付2732台，环比增长30%，刷新了单月交付量记录；由海马汽车代工的小鹏G3交付1492台，环比增长59%。不仅是小鹏，另几家新能源车企也纷纷交出亮眼销售成绩：五菱宏光MINI EV的11月销量达到33094辆，此前的9月为14495辆，10月为20631辆；蔚来汽车11月交付5291辆，同比增长109.3%。
另据特斯拉方面表示，中国制造Model Y将于明年上半年投产并销售，充电桩生产工厂建设即将启动。截至发稿时，特斯拉在美股盘前交易中涨逾5%，蔚来、小鹏汽车、理想汽车分别涨逾2%、6%、9%。
点评：
随着多家车企推出爆款车型，满足不同类型需求，中国新能源车市场正在由政策驱动转向产品驱动。在自主品牌、造车新势力、合资品牌平台化车型和特斯拉的共同驱动下，新能源车市场规模将持续增长。
相关个股：
近一个月以来，北向资金对锂电池设备龙头先导智能（300450）
正极材料龙头当升科技（300073）
湿法隔膜龙头恩捷股份（002812）等公司的持股比例提升了1个百分点以上。
LED白光芯片出现涨价、行业供需周期拐点已显现
据高工LED消息，LED芯片龙头企业于11月调整了照明白光芯片价格，涨幅约在6%-8%之间。目前市场上通用照明白光芯片价格在60元-85元/片（2寸片）之间，已较年初有了10%-15%的涨幅。
点评：
今年1-9月，我国LED照明产品出口额234.6亿美元，同比增长5.45%，回升态势十分明显。未来几年LED产业链将进入产能低速增长期。民生证券认为，LED行业周期拐点已现，随着经济复苏，LED行业周期有望回暖。另外，mini LED提供成长性。明年一季度苹果将发布mini LED背光的pad、mac系列产品，三星、TCL、海信等企业也在积极布局mini LED业务，推动LED行业市场扩容。
相关个股：
聚飞光电（300303）、鸿利智汇（300219）等主营LED芯片封装，并积极布局mini LED业务。
原料上涨叠加下游需求旺盛、轮胎企业再掀涨价潮
继11月集体涨价后，进入12月，三角、赛轮、风神等多家知名轮胎企业宣布再次上调产品价格，涨幅1%至3%不等，并表示不排除进一步涨价。例如，中策橡胶已宣布在12月1日和12月16日，上调全钢子午线轮胎价格，涨幅分别为1%至2%、2%。
点评：
根据涨价函，天然橡胶、炭黑、钢丝等原料价格上涨依旧是轮胎企业涨价潮的主因。除此之外，轮胎行业景气度回升，下游需求明显好转。截至11月26日，国内全钢胎开工率75.35%，创下了年内最高水平。西部证券杨晖指出，随着外资轮胎企业盈利下滑，资本开支意愿减弱，中国企业具备成本优势，进口替代将持续。
相关个股：
玲珑轮胎（601966）的产能产量也在国产轮胎企业中居前；
三角轮胎（601163）目前具备轮胎产能2400万条以上，未来产能将继续增长。
植物奶成为饮品界新宠、天猫一家平台销量同比暴增800%
据媒体报道，近期，“植物奶”这种饮品界的新宠，开始走进人们的生活，无论是线上，还是线下，“植物奶”都广受欢迎。植物奶在线上的销量十分亮眼，今年以来，仅天猫一家平台，植物奶饮料品类同比增长800%。与此同时，植物奶在欧美市场也越来越受消费者青睐，据专业食品杂志报道，英国的非动物奶销量去年增长了28.3%，大约有三分之一的英国家庭都有这样的消费倾向。基于植物的食品协会在对零售数据的分析发现，在美国的食品店中，植物奶的销量比去年增长了5%，目前占奶制品零售额的14%，而牛奶的销售仅增长了0.1%。植物奶在欧美市场正从小众产品迅速发展成为一个价值数十亿美元的产业。
点评：
“植物奶”饮品，即为“植物蛋白饮料”，除了常见的豆浆、杏仁露、核桃露，如今，包括燕麦、藜麦在内的多种谷物，也被制成饮品。植物基食品没有胆固醇、没有乳糖，吃起来负担更小，被视为是更健康的选择。植物蛋白饮料市场正迎来飞速增长，包括农夫山泉、蒙牛、雀巢等知名等国内外食品饮料巨头均已布局。据天猫国际数据显示，目前，中国的植物蛋白饮品复合增长率为各类饮品中的第一，2007—2016十年间复合增长率为24.5%，预计2020年行业的市场规模达到2600亿元的水平。
相关个股：
维维股份（600300）豆奶粉的产销量及收入连续多年名列行业第一，“维维”牌豆奶粉系列产品和植物蛋白系列饮料是目前最主要产品。
承德露露（000848）主导产品是植物蛋白饮料“露露”牌杏仁露，杏仁露产销量的市场占有率超过90%。
我国知识产权保护顶层设计将加强、产业链公司望迎来机遇
11月30日下午就加强我国知识产权保护工作举行第二十五次集体学习。
点评：
知识产权保护是科技创新的基础，也是国际合作中不可忽视的一环。在内外因素推动下，我国知识产权保护领域快速发展。数据显示，2014-2018年，中国知识产权运营行业市场规模由226.1亿美元增长至357.8亿美元，年复合增长率为12.2%。随着知识产权保护工作顶层设计的加强，我国知识产权政策体系将更加完善，国内知识产权保护短板望加速补齐。
相关个股：
光一科技（300356）公司知识产权综合服务平台建设逐渐提速，中云文化进一步做强版权登记、监测、交易等社会化服务工作，上线运营知识产权综合服务平台并尝试拓展版权交易业务。
朗科科技（300042）公司从事知识产权运营逾10年，积累了丰富的运营经验，拥有数百件专利、商标等知识产权，独特的知识产权运营模式是公司的营收来源之一。
数码科技（300079）是国内第一家通过ChinaDRMLAB（国家数字媒体内容保护技术研究实验室）安全评估的版权保护产品方案商和数字水印产品方案商，并获得好莱坞（包括迪士尼、时代华纳等公司）对中国4K片源版权保护的认可，目前已有商用案例。
中文在线（300364）目前拥有数字内容资源超460万种，驻站作者390万人；与600余家版权机构合作，签约知名作家、畅销书作者2000余位
新型电子皮肤问世、市场空间超过2万亿元
据报道，近日沙特国王阿卜杜拉科技大学研制出一种结实、有弹性、灵敏度高的人造皮肤，可以自修复5000多次复。
点评：
随着移动互联网的发展，智能穿戴，特别是柔性电子产业得到了蓬勃发展。近几年柔性电子市场迅速扩张，成为一些国家支柱产业，在信息、能源、医疗、国防等领域具有广泛的应用前景。据权威机构数据，2018年柔性电子产业市场规模为469.4亿美元，2028年将达到3010亿美元（折合人民币超过2万亿元），复合增长率近30%。
相关个股：
汉威科技（300007）电子皮肤传感器已与部分下游硬件厂商展开了合作，技术水平、产业化程度业内领先，目前正处逐步放量阶段。
苏试试验（300416）完成的基于石墨烯的柔性应力振动传感器可作为电子皮肤在机器人、可穿戴智能健康设备、智能假肢等各领域应用。
多个教育信息化顶层设计正在推进、构建新教育生态体系
教育部科学技术司一级巡视员高润生12月1日在教育部新闻发布会上透露，正在积极推进教育信息化的中长期发展规划和“十四五”规划的编制，也正在研究出台“互联网+教育”的指导意见，从宏观层面为我国教育信息化发展加强顶层设计，指明发展方向。
点评：
云、网、端一体化的信息空间，改变了社会组织形态和人们的工作、认知思维方式，为教育提供了不同的生态环境。虚实融合的教育环境将实现信息共享、数据融合、业务协同、智能服务，推动教育服务业态转型升级，创造新的教学方式、教育模式和教育服务新业务，构建出个性化、灵活、开放、终身的新教育生态体系。
相关个股：
拓维信息（002261）聚焦教育行业多年，致力于构建3-18岁全学科全学段移动互联网教育垂直领域O2O平台，产品由服务到内容，营销由校内到校外，模式由线上到线下，最终打通教育产业链，构建大教育生态圈。
方直科技（300235）研发丰富学习应用的矩阵式产品集群，完成了各应用端全覆盖，在移动应用集群中引入了公司最新研发的高质量音视频混编等新技术，满足学生在移动学习方式下的学习需求。
03、阿峰·读研报
1、面板: 11月面板价格延续.上涨态势，预计12月55存以下的面板较5月.上涨70%，创造了同等时间，价格区间涨幅的历史新高，65/75产品涨幅也将达到34%和17%。供给方面，韩系厂商虽短期延迟退出，但供给十分有限。盈利方面，未来50%以_上份额都将集中到京东方和TCL华星光电手里，议价能力增强，叠加8.5代以下产线折旧成本降低，龙头盈利能力将持续提升。关注京东方A、彩虹股份、龙腾光电等。
2、翔丰华:公司是负极材料石墨的核心供应商之CATL、BYD、LG化学、三星SDI全是公司客户。2014年开始给比亚迪供货，是主力供应商，目前已经几乎覆盖比亚迪所有新能源车型。2020年通过LG进入特斯拉上海厂供应链，很快L .G的营收就达到主营占比50%。此外，硅碳负极有望成为动力电池新材料，特斯拉Model3已经在人造石墨中加入10%的硅基材料。公司已掌握高容量硅碳负极的制备技术，推出的中试产品SCX420，并积极向主流动力锂电厂商送样。
3、金博股份:公司是光伏长晶炉热场“四大金刚”主力供应商，坩埚、导流筒全球市占率30%以上，硅片大尺寸趋势和HIT等新技术带来额外的改造需求。此外热场部件更换频率很高，坩埚、加热器6个月就要更换，年均“新增+替换+改造”市场合计146亿。目前公司产能300吨，IPO和可转债募资后，产能有望在2年内扩张1000吨以上。
4、保险:保险行业开门红新单大增几成定局，主要原因在于公司改变了对开门红的战略，变得更加主动;随着疫情修复，线下代理人的展业同比也会有很大的提升;居民对保险产品的购买意愿得到加强。当前利率水平已回到疫情前水平，后续利率有望持续回升，利率.上行能显著刺激板块股价提升。开]红叠加利率向上，关注中国平安、中国太保。
04、阿峰·点个股
中鼎股份：理想、蔚来等造车新势力头部企业都是公司客户
中鼎股份（000887）最新发布的投资者关系记录表披露，公司积极布局新能源汽车领域，以智能底盘系统为核心，同时在热管理管路、电池包电机密封等多个新能源板块处于国际领先水平。理想、蔚来等这些造车新势力的头部企业都是公司头部的客户，理想X01车型上，单车价值达到了约2400元左右，其中包含轻量化总成产品约800元和冷却系统总成产品约1600元。热管理管路方面，旗下子公司德国TFH是发动机及新能源汽车电池热管理管路总成产品优秀供应商，拥有自主专利的独家生产技术creatube工艺，公司在所处细分领域行业全球排名前二。通过消化吸收TFH的总成技术，单车价值尤其是新能源汽车单车价值从之前的三百元左右提升到近千元，增程式新能源汽车更达到一千五百元左右。公司大力推进新能源汽车热管理管路系统总成业务，目前已经给宝马、沃尔沃、奥迪、大众、小鹏、理想等新能源汽车平台配套。密封系统方面，旗下子公司德国KACO、美国库伯、美国ACUSHNET这些企业拥有国际前三的密封系统技术。KACO为代表密封系统旗下企业积极推进新能源布局，已经开发配套成功高性能新能源电机密封。同时，公司目前已经开发批产新能源电池模组密封系统和电桥总成等产品,为沃尔沃、蔚来、上汽、广汽等新能源汽车平台配套。
洲明科技：国内订单保持向上增长趋势
洲明科技（300232） 互动平台表示，业务方面，目前公司国内的订单恢复良好，专业显示市场和新商业场景的需求旺盛，国内订单保持向上的增长趋势；海外层面从市场反馈的信息来看，客户的订单也有逐步恢复的迹象，随着疫情的进一步有效防控，公司相信海外被抑制的需求也会迎来爆发 。目前大亚湾科技园智能制造基地二期基建工作已经完成，正在紧密筹划产线布置工作，预计会在2021年上半年投产。
