阿峰览宏观
![[涨停早知道]关键词：网络安全（2019/12/10)](/res/579579.jpg)
1、李：推进改革创新，提高油气资源配置效率。
2、发改委：符合电力规划并履行按权限核准等程序的新增区域共用网络投资 纳入可计提收益的有效资产范围。
3、农业农村部：11月份全国生猪存栏止降回升。
4、中国11月份狭义乘用车零售销量减少4.1%，连续第5个月下跌。
5、商务部：探索跨境服务贸易负面清单管理制度，有序推进服务贸易领域对外开放；未来还会适时更进一步降低关税和制度性成本。
6、银保监会：全力打好防范化解金融风险攻坚战。
7、上海市政府常务会议决定，加快建设上海金融科技中心。
8、商务部：将增设一批跨境电商综合试验区。
9、12月9日，联合国全球卫星导航系统国际委员会(ICG)第十四届大会举办期间，中方在会上宣布，今年底北斗三号将完成所有中圆地球轨道卫星发射任务，北斗全球系统核心星座部署完成，2020年北斗全球系统全面建成。
10、2019年中国网络安全产业规模估计将超过600亿元，年增长率超过20%，明显高于国际上8%的平均增速。
11、12月9日，国家石油天然气管网集团有限公司正式挂牌。
12、商务部9日表示，已牵头提出《关于商务领域支持粤港澳大湾区建设若干政策措施的意见》，涵盖消费、流通、贸易、投资、经济合作等重点领域。
13、据乘联会数据，11月全国乘用车市场零售同比下降4%，1至11月为同比下降8%；11月新能源乘用车批发销量同比下降42%。
14、截至9日收盘，IF、IH、IC主力合约均较相应股指出现升水，为两个月以来的首次。
15、央企子公司债转股再添新案例，中国核建三家子公司拟引进建信投资等三方现金增资合计13亿元，专用于偿还金融机构借款。
16、央企国投集团旗下的国投高新股权多元化改革日前落地，由华侨城资本等四方增资近55亿元，将力争打造国企改革“双百行动”标杆案例。
阿峰挖题材
系统软件国产替代在即、华为终端明年全线搭载鸿蒙系统
华为消费者业务软件部总裁王成录在“HUAWEI Talk主题分享”会中透露，明年华为除了手机、平板和电脑，其他终端产品将全线搭载鸿蒙系统，并在海内外同步推进；鸿蒙系统的全面开源也将在明年8月正式开放。早前华为公共事务高级副总裁JoyTan援引市场调研公司CounterpointResearch的报告称，鸿蒙预计将在明年底超过Linux，成为第五大最受欢迎的智能数字终端操作系统。有报道称，三年内政府机关和公共机构将撤出国外计算机设备和软件。这项工作将于 2020 年开始。分析人士称，30%的更换将在2020年进行，50%将在2021年进行，20%将在2022年进行。
点评：华为鸿蒙操作系统打通了手机、电脑、平板、电视、汽车和智能穿戴等设备，统一成一个操作系统，兼容全部安卓应用和Web应用，据称比安卓速度快60%。在美国禁令卡脖子背景下，国产替代大势所趋，华为鸿蒙也是应势而生，参与其中的相关公司将受益。
相关个股：
常山北明（000158）是华为战略合作伙伴+ISV（独立软件开发商）合作伙伴，华为向公司购买应用解决方案。
易联众 (300096) 在应用层产品的研发方面参与华为鸿蒙生态建设。
先进数通（300451）与华为积极探讨鸿蒙系统领域的合作。
啤酒重新流行、报告称全球啤酒产量五年来首次增长
在对全球171个国家和地区调查后，日本啤酒巨头麒麟啤酒发布的最新报告称，2018年全球啤酒产量较2017年增长了0.6%，达到1.91亿千升。这是全球啤酒产量五年来的首次增长。
点评：2013年后，中国啤酒整体销量一直在下降。经过这一轮的产能优化和调整，中国啤酒行业或已出现拐点。根据啤酒行业专家方刚提供的数据，2018年中国啤酒的总销量是3800万吨，较上年增长0.5%；2019年1~10月份销量增长了1%。
相关个股：
青岛啤酒（600600）、燕京啤酒（0000729）、珠江啤酒（002461）等。
首个星级诊所标准发布、基层医疗市场迎来井喷发展
在近日召开的第十四届健康传播大会上，《我国城镇诊所综合评价指标体系》发布。这是中国首个与国际接轨的诊所标准。
点评：近年来在国家鼓励社会办医的背景下，诊所数量正在快速发展。这一兼具科学性、引领性和实用性的标准，在促进诊所更加规范的同时，也将使基层医疗市场迎来井喷式发展。
相关个股：
北大医药（000788）、爱尔眼科（300015）、国际医学（000516） 等。
自主可控推动网络安全快速发展、市场空间广阔
9日召开的2019中国网络安全产业发展高峰论坛上，工信部网络安全管理局局长赵志国透露，今年中国网络安全产业规模估计将超过600亿元，年增长率超过20%，明显高于国际上8%的平均增速。
点评：平安证券闫磊认为，网络安全法、等级保护2.0政策将带来更为严格的监管环境，基础设施防护、个人信息保护、云安全等方面有着大量的安全产品和服务需求。预计2019、2020和2021年，国内网络安全市场规模将分别达到608.1亿、749.2亿和926.8亿元，同比分别增长22.8%、23.3%和23.7%。
相关个股：
启明星辰（002439） 主营安全网关、数据安全、安全检测等业务；
迪普科技（300768）主营网络安全和基础网络产品；
中孚信息（300659）的主机监控与审计系统等数款产品已列入相关产品名录。
加强交通强国建设举措频出、基建投资值得期待
交通运输部9日举行“加快交通强国建设”专题新闻发布会。在确定了雄安新区等13个地区为第一批交通强国建设试点之后，交通运输部正在开展第二批交通强国建设试点申报，还有一系列文件正在制定、印发，包括：印发《<交通强国建设纲要>任务分工方案》、开展《国家综合立体交通网规划纲要（2021-2050年）》编制，同步启动“十四五”综合交通运输发展规划编制；联合发改委等七部门共同出台《关于建设世界一流港口的指导意见》等。
点评：正如交通运输部新闻发言人所言，加快交通强国建设是一套“组合拳”。下半年以来，发改委加快了铁路等基建项目的批复速度，国务院也决定降低固定资产投资项目资本金比例。东方金诚首席宏观分析师王青表示，在消费相对稳定、外需波动较大的背景下，投资对于政策的敏感度相对较高，往往能成为稳定宏观经济运行的关键力量。
相关个股：
新疆交建（002941）在疆内交通建设企业中市场份额居首；
凯发电气（300407）的城市轨道交通自动化系统、铁路供电自动化系统已在多地得到应用；
交建股份（603815） 拥有公路工程施工总承包特级资质、市政公用工程施工总承包一级资质。
深圳发布区块链电子证照平台、技术应用场景多
深圳市统一政务服务App“i深圳”9日正式发布区块链电子证照应用平台，该平台已实现居民身份证、居民户口簿等24类常用电子证照上链，将减少市民携带纸质证明办事的不便，避免忘带实体证件“多跑腿”的尴尬，同时尽可能保护市民的个人隐私。
点评：据介绍，在电子证照应用中引入区块链技术，可以借助区块链的多中心化同步记账、身份认证、数据加密和数据不可篡改等特征，确保电子证照信息可信任且可追溯，让政务服务各参与主体共同建设、共同维护、共同监督，从而满足公众的知情权、监督权，增强电子证照的安全性与可信度，提高办事效率。这也是区块链技术在众多场景下落地的一种全新尝试。
相关个股：
航天信息（600271）自主研发的区块链平台经过中国信通院可信区块链计划全方位评测；
东港股份（002117）全资子公司东港嘉华申请的电子证照区块链、TK-BaaS-E平台等区块链服务产品已通过国家互联网信息办公室审核。
中国拟三年完成计算机和系统软件国产替代 自主可控提速打开千亿市场
据《金融时报》报道，北京已经命令所有政府机关和公共机构在三年之内停用进口计算机设备和软件。该政府指令将导致2000-3000万台硬件需要更换，这项工作将于2020年开始。分析人士称，30%的更换将在 2020年进行，50%将在2021年进行，20%将在2022年进行。
点评：机构数据显示，中国市场计算终端设备市场近4000亿，其中电脑约2500亿，服务器1200亿元。目前中国企业仅在整机制造等价值量最低的环节具有优势，而其中利润率最高，产值最大的核心芯片（CPU、GPU等）和操作系统OS、办公软件等市场，少数国际巨头如Intel、微软占据95%以上的份额。发展国产自主可控，第一步目标基于党政军特种市场，后续将以争夺全球产业链话语权为最终目标。
相关个股：
诚迈科技（300598）增资统信软件后间接持股深之度45%股权，Deepin操作系统已稳居全球排名前八，并且已经被华为笔记本正式搭载。
中国长城（000066）是自主整机主要供应商之一，市占率20%，国产CPU芯片供应商天津飞腾的35%股权正注入公司。
金山办公（688111）是领先的国产办公软件和服务提供商，今年3月公司WPSOffice桌面版月度活跃用户数超过1.32亿。
WiFi6普及势头猛进 2020年望成为市场主流应用
据媒体报道，自WiFi6标准启用以来普及速度加快，超出预期。根据IC测试解决方案提供商的消息，联发科和瑞昱半导体都在加紧准备提高2020年WiFi6（802.11ax）芯片的产量，联发科有望在明年3月至4月之间提高其WiFi6芯片的产量，瑞昱最早将在2019年底要求IC测试解决方案供应商来测试其WiFi6芯片。与此同时，台湾的射频组件供应商将在2020年增加其WiFi6前端模块（FEM）的需求，因为其在中国的客户所下的订单将很强劲。除台系大厂外，WiFi6领军公司高通在日前举办的2019年技术峰会推出了多款新产品，并加码导入WiFi6芯片。
点评：Wi-Fi联盟于2019年9月正式推出WiFi6认证计划，相较于上一代WiFi，WiFi6实现了峰值速率提升37%，达到了9.6Gbps，接入容量提升4倍，终端功耗降低30%以上，以万物互联为目标应用场景实现全面优化。随着iPhone11、三星S10等主流终端对WiFi6的率先支持，WiFi6的普及有望加速。根据Dell’Orol预测，WiFi6的AP出货量将在2019年达到总出货量的10%，并于2023年提升到90%，实现快速出货。
相关个股：
天邑股份（300504）WIFI6路由器已进入中国电信采购目录。
博通集成（603068）在WiFi设计最关键的射频芯片研发和设计领域处于领先水平，公司积极推进WiFi6相关新产品的研发工作。
有机硅市场触底反弹 市场释放供应偏紧信号
经过连续下跌之后，十二月国内有机硅市场触底反弹氛围回暖，有机硅DMC市场开始陆续出现拉涨声音。截至上周末，几个主流地区有机硅DMC市场报价均价为17333元/吨，与本月月初相比，上涨了530元/吨左右，上涨幅度3.17%，个别厂家连续上调，涨幅高达1400元/吨；目前有机硅DMC主流报价在17200-18000元/吨附近，出单量较十一月有所回升，随着下游刚需补货增多，个别厂家现货库存紧张。
点评：分析指出，在大幅拉涨刺激下，结合年底前有补仓需求，市场释放供应偏紧信号，库存偏低的厂家自然是沉不住气，而且在短期来看，继续炒涨的预期较强，怕继续观望可能又错过一波行情，目前在买涨情绪下，中下游备货热情较高。此外，上游厂家的力挺及出口情况好转均对有机硅市场形成一定支撑，短期看有机硅价格有望维持坚挺。
相关个股：
新安股份（600596）、兴发集团（600141）等国内有机硅龙头公司。
阿峰看研报
半导体设备：国泰君安认为，2019年是半导体设备支出的小年，但仅仅三条长江存储与华虹系的三条产线就使得国内IC设备厂商业务翻倍成长，而2020年开始才是国产IC设备长景气周期元年，驱动力量将由少量产线变为多条产线，拉动效应放大，国内半导体设备公司将深度受益。相关公司：北方华创、中微公司、盛美半导体（美股）。
海大集团：生猪产能去化40%以上，水产行业占比均有望大幅提升。海大作为水产料龙头，2019年增速下滑，天风证券农业团队在华东华南的调研发现产业链明年反转趋势确定，叠加禽料等量价趋势延续，天风证券看好盈利能力强于同业的海大集团后期表现。
天康生物：中信证券近日通过调研发现，此轮非瘟疫情下行业产能去化已超40%，高猪价至少有望持续至2021年，分析师盛夏认为，天康生物在非瘟防控上具有明显区位优势和自身优势，种猪资源丰富保障出栏高增长，成本优势明显生猪养殖头均利润居上市公司之首，随着12月猪价再度快涨，公司将逐步进入业绩兑现期，给予公司目标价21元，较今日收盘价12.16元还有72%溢价。
明阳智能：公司近日收到中国证监会出具的《关于核准明阳智慧能源集团股份公司公开发行可转换公司债券的批复》，平安证券分析师皮秀认为，募投项目如果进展顺利，明阳智能在海上风机领域竞争力将进一步增强，同时公司风电场业务规模扩大，业绩将显著增长。
阿峰点个股
创意信息：旗下Turbolinux操作系统在企业级细分市场行业领先
创意信息（300366）旗下的北京拓林思软件有限公司从事Linux操作系统开发20年，是中国最早从事Linux产品化的公司之一，其单一项目Linux操作系统在企业级部署数量及部署范围上处于行业领先地位，在服务器操作系统（Turbolinux发行版）、物联网嵌入式操作系统，包括内核定制、驱动开发、安全加固、文件系统定制、各种广域局域无线通信协议支持和国产芯片支持等方面，具有极其丰富的经验。其操作系统目前已在能源、通信、交通、政府、金融等行业得到了应用。此外，公司国产数据库（单机版、分布式数据库、数据库服务平台）基于开源系统，底层代码完全由自己掌握，具有自主知识产权，是真正自主可控的国产数据库产品，目前已在电力、通信等领域大面积商用。公司自主研发的“分布式事务数据库（TroyDB）”通过了中国信息通信研究院数据中心联盟（DCA）的测评并取得证书，为公司数据库市场的拓展打下了基础；公司数据库完成了与多家国产芯片的适配，同时改进了产品的功能和适配性能，取得很好的运行效果。
中环股份：8英寸半导体产线天津工厂已满产
中环股份（002129）在互动平台表示，公司8英寸半导体产线天津工厂已满产，无锡工厂2条线已于9月完成验收进入投产状态。12英寸天津工厂已向客户供样，无锡工厂预计2020年第一季度开始投产。公司表示，功率器件中，IGBT用硅片主要为区熔单晶硅片，国内第一颗6英寸、8英寸区熔单晶都来自中环股份，目前公司在国内的市场占有率超过80%，且在全球处于前三的领先地位。公司半导体业务以单晶硅材料为主，是综合门类最全的半导体材料供应商，有深厚的Power和IC功底，产品广泛支持集成电路、消费类电子、轨道交通、电网传输、工业控制等应用领域。随着公司在半导体业务的稳步推进，公司业绩将维持持续增长。
