阿峰览宏观
![[涨停早知道]关键词：次新、肉(2019/9/2)](/res/509990.jpg)
1、中共中央印发《中国共产党宣传工作条例》。
2、金融委：以科创板改革为突破口，加强资本市场顶层设计；加快修订相关法律法规，大幅提高违法成本。
3、商务部：将研究制定推动汽车贸易高质量发展专项政策。
4、农业农村部：当前肉类供应有保障，生猪生产将逐步恢复。
5、工信部罗俊杰：正在抓紧编制新能源汽车产业发展规划。
6、上交所：沪市半年报业绩韧性十足，高比例质押风险已在一定程度上有所缓解。
7、中国8月官方制造业PMI录得49.5，预期为49.7，前值为49.7。
8、第二届进博会将于11月5日至10日在上海举办。
9、上交所发行上市服务中心总经理魏刚表示，红筹企业科创板上市，上交所目前已经梳理了相关政策，证监会也很支持，目前正在做方案，并已经成型。
10、8月30日，我国新设的山东、江苏、广西、河北、云南、黑龙江六个自贸试验区陆续揭牌。至此，我国自贸试验区阵容扩大到18个，空间布局上遍布东西南北中，功能定位差异化明显。
11、国家带量采购扩面正式启动，招标文件正式公布。
12、江西省工信厅网站近日发布《关于持续加强稀土行业秩序整顿的通知》，进一步加强稀土行业秩序整顿。
13、TCL华星正式发布全球首款“MLED-星曜屏”。据介绍，新品采用全新AM-MiniLED技术
14、地平线“征程二代”芯片量产，实现中国车规级AI芯片零突破。
15、韩媒：三星折叠屏手机Galaxy Fold将于9月6日正式开卖。8月份制造业PMI为49.5%，比上月回落0.2个百分点。非制造业商务活动指数为53.8%，比上月提升0.1个百分点。
16、银保监会8月30日发布人身保险费率改革新政，有望切实管住人身险增量业务的利差损风险，并引导险企进一步加大风险保障类产品发展力度。
17、工信部公布第26批免征车辆购置税的新能源汽车车型目录，特斯拉Model 3、Model S、Model X等型号在列。
18、今年前8个月QFII新增获批额度103.2亿美元，远高于去年同期的33亿美元，我国对QFII的政策层面开放力度正在持续加强。
阿峰挖题材
合作正式启动、中俄卫星导航将实现兼容
中国卫星导航系统管理办公室31日晚间发布消息称，中俄卫星导航重大战略合作项目委员会第六次会议在俄罗斯喀山举行。会议期间，经双方确认，《中华人民共和国政府和俄罗斯联邦政府关于和平使用北斗和格洛纳斯全球卫星导航系统的合作协定》即将生效。
点评：中俄卫星导航监测站站址完成勘察证明，签署了勘察证明，审议通过了精准农业项目可行性研究报告。现场发布了中俄卫星导航系统全球信号多模多频射频芯片，并就跨境运输、监测评估领域等后续合作进行深入探讨，共同开展芯片联合研发等应用合作项目商业前景分析。中俄卫星导航将实现兼容，产业链公司受益。
相关个股：
北斗星通（002151）自主研发的北斗芯片（28nm火鸟芯片）,受益于高精度市场的快速增长;
国科微（300672）研发的GK9501是一款高集成度北斗导航芯片，公司荣获“首批北斗车联网产品认证示范企业”。
随着北斗商业化提速，可关注四维图新（002405） 、中海达（300177）等。
重磅论坛开幕、中俄合作迈向更高层次
应俄罗斯联邦政府副总理兼总统驻远东联邦区全权代表特鲁特涅夫邀请，国务院副总理胡春华将于9月4日至6日赴俄罗斯符拉迪沃斯托克出席第五届东方经济论坛，并同特鲁特涅夫副总理举行中国东北地区和俄罗斯远东及贝加尔地区政府间合作委员会双方主席会晤。
点评：第五届东方经济论坛的主要任务是加强国际投资界、俄罗斯商界、联邦政权机关、地区政权机关和地方政权机关的联络，并为亚太地区合作发展提供平台。此外，本届论坛将推介俄罗斯远东发展国家规划。在中俄建交70周年、黑龙江自贸区获批之际，本次论坛的举办使中俄双方的合作更具战略性意义。
相关个股：
万向德农（600371）、北大荒（600598）等黑龙江农业类公司。
“数字货币”渐行渐近 可逢低布局
近日据外媒报道，中国央行将在未来几个月推出由国家支持的加密货币，并将向七家机构发行。此前曾为中国政府工作的消息人士也证实，自去年以来，数字货币背后的技术已经准备就绪，该数字货币可能会在11月11日推出。
点评：分析人士指出，相关表述指内容“不准确”而非“不实”，且并非官方辟谣，可见相关报道并非空缺来风。7月以来，央行密集发声“数字货币”，尽管目前技术路径和具体推出时间还不能明朗，但“数字货币”渐行渐近已是不争事实。
相关个股：
飞天诚信（300386）2018年9月向全球发布新一代数字货币冷钱包硬件产品JuBiterBlade，该产品能为区块链数字货币领域带来更高的安全性。
润和软件（300339）2018年5月22日与上海银行签署区块链战略合作协议，共同创建上银润和“区块链平台”；当天上海银行还开出了国内首单基于区块链技术的国内信用证。
国产心脏瓣膜首例移植成功、产业空间大
近日，中国科学院院士、复旦大学附属中山医院心内科主任葛均波教授主刀，为一位70岁高龄的男性患者成功植入VitaFlow 主动脉瓣膜，这是该系统上市后首例植入。整个系统，由上海微创心通医疗科技有限公司自主研发。上市后，价格较市场同类产品降三成。
点评：主动脉瓣狭窄是老年人中最常见也是最严重的瓣膜病之一，随着患者年龄的增长，患病率显著升高，若不及时干预，患者中位生存期为2至3年。近年来，国际上较为通用的治疗方法是微创的经导管主动脉瓣置换术(TAVR)，截止目前，全球已有60多个国家、约35万例患者植入TAVR产品。而随着老龄化加剧，业内预测未来10年内全球手术量将增长4倍。在中国，总计约有超过280万重度主动脉瓣狭窄患者群体。我国瓣膜疾病的介入治疗起步较晚，但发展速度非常迅猛，截至2018年底已有20余个省市的100多家医院开展了近2000例TAVR手术，TAVR产品在中国有着巨大的临床需求。VitaFlow瓣膜系统显著降低TAVR手术的整体费用，有望复制PCI对心脏搭桥手术的替代路径，TAVR成为未来心脏瓣膜疾病的主流治疗手段。业内预计，到2025年市场规模有望达到58亿元，年均复合增长率将高达52.7%。
相关个股：
蓝帆医疗（002382） 心脏介入器械收入占比近四成。公司通过并购全球知名的心脏介入器械跨国公司柏盛国际迈出了高值耗材产业布局的关键一步。柏盛国际是全球知名的心脏介入器械跨国公司，冠脉支架的市场份额位居全球第四，中国前三。另外，蓝帆医疗近期拟发债收购介入主动脉瓣膜公司 NVTAG 100%股权及增资项目。标的公司NVT的主要产品为TAVR的植入器械，且在该领域具有较强的研发实力；
乐普医疗（300003） 拥有心血管医疗器械领域自主研发核心重磅产品，主要产品如经导管主动脉瓣TAVR术，经心尖二尖瓣修复系统等。
中国商飞订单快速增长、国产替代加速
8月30日，三大航空企业南航、东航、国航分别发布了购买35架国产客机ARJ21-700飞机的公告。ARJ21新支线飞机是我国自行研制、具有自主知识产权的中短程新型涡扇支线客机。至此，中国商飞共收到来自22家客户的596架ARJ21-700飞机订单。
点评：根据中国商飞方面消息，去年ARJ21飞机的产能已经达到每年15架，今年希望达到25架，明年则希望达到30架，未来5年预计将有超百架ARJ21飞机交付给航空公司。随着中国飞机制造技术水平的快速提升，民用航空飞机的国产替代进程有望加快，产业链龙头有望明显收益。
相关个股：
中航飞机（000768）承担了ARJ21支线客机85%以上零部件制造；
中航机电（002013）、中航电子（600372）分别是我国飞机机载设备中机电板块和航电板块的龙头企业，将在进口替代进程中发挥重要作用。
四季度装机高潮启动、光伏产业链反弹可期
本周，通威太阳能官网公布2019年9月电池片定价，各规格电池均与8月定价保持相同。值得一提的是，过去两个多月中，PERC电池片价格持续崩跌，直到上周价格才止跌。此次通威太阳能9月定价保持不变同样释放出PERC电池片价格探底的信号。
点评：从全行业看，随着近期国家电投、中广核、大唐、华润等大型投资商招标项目的落地，国内市场需求将随之唤醒。从招标公告中的供货时间来看，预计9月中下旬国内市场将会迎来比较明显的拉货潮。除了国内市场之外，包括美国、日本、印度以及欧洲等地的装机高潮也将在四季度启动。根据盖锡咨询数据，下半年全球10个重点市场都将迎来需求旺季，尤其中国、美国、日本、墨西哥、乌克兰等市场装机高峰将在四季度，因此预计四季度装机量好于三季度，10月预计为全球装机量最高的一个月。业内人士预计，四季度组件可能涨价5%-10%。
相关个股：
京东物流启动“千县万镇24小时达”计划
8月30日，京东物流正式发起“千县万镇24小时达”时效提速计划，该计划重点针对低线城市城区、县城以及周边乡镇，预计2020年实现，是京东物流引领整个物流行业时效升级的又一项重要行动。
点评：京东物流网络规划相关负责人表示，此次“千县万镇24小时达”时效提速计划多措并施，提高当地配送时效，使24小时配送服务触达更多人群。京东物流相关合作伙伴经迎来机遇。
相关个股：
新宁物流（300013） 与京邦达达成战略合作，京邦达是京东物流集团旗下企业，拥有全国快递牌照和信函牌照及道路运输资质。
华贸物流（603128） 于18年6月底与关联方设立SPV企业拟对京东物流投资，并与京东物流旗下京邦达签署《战略合作框架协议》。
首个青蒿素研究中心落户北京大兴
近日，中国中医科学院中药科技园一期工程青蒿素研究中心在大兴生物医药基地奠基。
点评：作为全国首个青蒿素研究中心，建成后将助力屠呦呦团队，为青蒿素药用价值的进一步研究提供科研条件。青蒿素研究中心将按照目前国内最高洁净标准施工，按照计划，青蒿素研究中心将于2021年竣工。首个青蒿素研究基地奠基，或引发市场对相关概念股的关注。
相关个股：
昆药集团（600422）出资7000万元向中国中医科学院中药研究所购买其所持有的诺奖获得者屠呦呦团队开发的双氢青蒿素片新适应症-红斑狼疮研发项目临床前研究所取得的相关专利及临床批件。
润都股份（002923） 抗疟疾系列产品包括已上市销售的磷酸哌喹原料药和处于研发阶段的双氢青蒿素哌喹片项目。
药品带量采购全国扩面原料药一体化公司望获益
9月1日，上海阳光医药采购网在官网发布《联盟地区药品集中采购文件》，文件指出，4+7集采扩面涉及25个省，加上早已主动跟进4+7的福建和河北，27个省级行政区域都已纳入带量采购范围中，这意味着国家带量采购扩面正式启动。
点评：分析认为，带量采购政策进一步升级，范围扩大，涉及全国的药品市场，符合条件的药企或可通过此次机会抢占更大的市场份额，进一步压缩非中标企业的市场空间，使行业集中度不断提升。此外，独家中标规则的改变，也一定程度上改变了企业单纯以价格竞争的局面。目前来看，原料药一体化的企业有望受益。
相关个股：
华海药业（600521）是第一批带量采购最大赢家，凭原料制剂一体化的成本优势，公司有6个产品中选4+7。
京新药业（002020）的中标品种京诺（瑞舒伐他汀钙片）销售3.95亿元、同比增长16%；吉易克（左乙拉西坦片）销售0.48亿元，同比增长253%。
钛白粉市场涨价、封单陆续开启行业传统需求旺季即将到来
据行业消息，8月以来，钛白粉市场陆续好转，企业纷纷宣布涨价，龙头公司封单也频频上演。本周攀枝花钛矿报价有所上涨，幅度在20元/吨左右。进口钛矿市场价格高位，部分价格继续上行，莫桑比克钛矿cif价格250美元/吨。
点评：分析指出，随着9月钛白粉市场传统旺季来临，国内需求将向好。同时，在前4个月钛白粉出口市场表现不佳之后，国内企业迅速做出调整，使得后面的三个月钛白粉出口形势出现改观，7月份总出口量同比已由负变正，出口市场的改善也缓解了国内市场的压力。市场人士透露，继暂时封单之后，龙头企业或将在下周宣布新的涨价通知，届时国内其他钛白粉企业也将同步跟进。市场人士认为，在经历了4个月的下行期后，当前钛白粉价格已达底部，因此下游用户也能承受一定程度的价格上涨。此外，原料成本也对钛白粉价格形成利好支撑。市场转好背景下，钛白粉龙头公司盈利有望转暖。
相关个股：
龙蟒佰利（002601）、中核钛白（002145）等钛白粉龙头。
全国碳排放系统已有初步建设方案 市场规模数千亿
生态环境部应对气候变化司司长李高近日表示，碳市场建设是一个全新的工作。“目前全国碳排放权注册登记系统和交易系统已经有了初步建设方案，下一步要对这个方案进行论证，论证确定方案以后加快两个系统的建设。
点评：随着工业化不断推进，温室气体排放导致的气候变化成为全球面临的共同挑战。据机构预测，全国碳排放权配额交易市场市值总规模有望达到1200亿元，若考虑期货等衍生品，交易额规模可达5000亿元，相关企业将迎来重大发展机遇。
相关个股：
置信电气（600517）以节能、环保、智能为方向，加快绿色环保设备研发和应用，并开发出了适合风能和太阳能专用的非晶合金变压器。子公司置信碳资产管理公司专业从事碳资产经营业务。
远达环保（600292）已具备二氧化碳捕捉的自主知识产权技术，并拥有碳交易平台。
华银电力（600744）是深圳碳排放权交易所第二大股东，持股比例15%。
印尼宣布年底将暂停镍矿石出口 镍价大涨迭创新高
周五，沪镍夜盘一字涨停，在创历史新高；伦镍大涨逾10%，突破18000美元/吨，刷新2014年9月来新高。消息面上，有报道称印尼将自12月末开始禁止镍矿石出口。印尼能源矿业资源部发言人称，印尼将在今年12月底开始暂停镍矿石出口。印尼矿业部长称，针对矿石出口限制的新规定已经签署。
点评：市场对印尼对推出矿产出口禁令的担忧早已对镍市产生了影响，镍价今年迄今为止已上涨了50%。从海外主要公司二季度报告来看，纯镍产量在继续下降，且今年海外几乎不会有增量，预计后期纯镍的结构性短缺会更明显。而下游需求方面，8月不锈钢产量继续增加，对镍需求较强；新能源汽车销量大增也提振镍需求。考虑到印尼对全球镍资源供给的重要性，外部产能受限，下游需求较好，对镍价形成强劲支撑。
相关个股：
青岛中程（300208）在印尼拥有Madani镍矿（2014公顷）、BMU镍矿（1963公顷），有两块高品位镍矿，合计镍矿储量约2亿吨。
盛屯矿业（600711）持有华玮镍业 55%股权，并拟在拟在印尼投建3.4万吨镍金属量高冰镍项目。
新能源汽车产业发展规划正在编制 兼容多种技术路线
工信部装备工业司副司长罗俊杰表示，工信部正在按计划抓紧推进《新能源汽车产业发展规划（2021～2035年）》的编制。总体思路包括要从降低资源消耗强度，改善生态环境等方面明确发展新能源汽车的战略导向，兼容多种技术路线的发展。同时，要加快政府职能转变，更好发挥市场机制作用，激发企业自主创新动力和市场活力的对策，形成新能源汽车技术创新、推广应用与资源环境、社会运行的良性循环。
相关个股：
比亚迪（002594）、宁德时代（300750）等。
网上看病也可报销了 互联网医疗迎政策红利
8月30日，国家医保局印发《关于完善“互联网+”医疗服务价格和医保支付政策的指导意见》，符合条件的“互联网+”医疗服务可以纳入医保报销范围。
点评：“互联网+”有助于实现优质医疗资源跨区域流动，促进医疗服务降本增效和公平可及，改善患者就医体验。不仅如此，新版药品管理法近日获得审议通过，将从12月1日起正式施行，网售处方药得以松绑。安信证券胡又文认为，网售处方药政策、网络诊疗服务纳入医保支付范围是医疗信息化行业的两大利好，有望顺利激活行业内上市公司的创新业务。
相关个股：
卫宁健康（300253）拥有智慧医院、智慧卫生等领域的上百个细分产品线，覆盖6000多家医疗机构客户；
思创医惠（300078）在智慧医院整体解决方案项目、电子病历评审项目上接连中标；
创业慧康（300451）相继发布了医疗云平台、医院智能一站式终端平台、聚合支付平台、护理云平台、电商云平台、妇幼智慧云平台。这三家公司半年报业绩均呈现较快增长。
换脸软件“ZAO”刷屏 信息安全引社会关注
近日，一款名叫“ZAO”的手机软件在苹果应用商店等平台登顶下载量排行榜。该软件使用AI技术，用户只需要提交正面清晰照片，就可以将经典影视剧中的男女主角替换为自己的脸。但是，该软件及其用户信息“绑架条款”引起了对信息安全的担忧。有观点认为，人脸识别能够作为支付工具，一旦被破解，用户的金融信息安全堪忧。
点评：今年以来有多项重磅信息安全政策落地，包括等保2.0、最严数据安全监管办法、关保产品审查办法等。IDC预测，2018-2022年中国IT安全支出年复合增长率为25.6%。渤海证券徐中华指出，当前全球在线文件暴露问题日益严重，外部存储数据量的增加给原有的数据安全策略带来了新的挑战，预计未来3年会有更多企业和政府机构在防止隐私泄露和保护个人数据上加大投入。
相关个股：
美亚柏科（300188）在大数据安全，电子数据取证领域处于领先地位；
绿盟科技（300369）旗下防御检测类产品线齐全，安全产品和安全服务两大业务板块增长稳健。
江西产区整顿叠加需求向好 稀土行情或将持续
江西省工信厅近日发布《关于持续加强稀土行业秩序整顿的通知》，要求加大对重点资源地和矿山动态督查力度，严格管控压覆稀土资源回收，严格落实开采和冶炼分离计划等。据了解，上游稀土冶炼分离企业已出现停产现象，多数商家对后市看好。
点评：在稀土原材料价格上涨的推动下，钕铁硼价格跟随上调。新能源车对钕铁硼的需求方面，国泰君安刘华峰认为，新能源磁材对于产品质量要求高，产品定制化强，因此新能源磁材和下游整车企业绑定极强，容易形成高端磁材龙头，独享新能源磁材的增长部分，市场份额有望进一步集中。
相关个股：
中科三环（000970）、宁波韵升（600366）、银河磁体（300127）等上市公司是钕铁硼行业龙头。
阿峰看研报
浪潮信息：安信计算机胡又文认为公司作为服务器绝对龙头优势显著、各项数据全面兑现符合市场预期，2019年将是公司净利润率显著提升的关键一年，下游行业CAPEX拐点与公司此前因配股等预期拐点有望叠加，公司登顶全球服务器市场第一成长路径越来越清晰明确。
空调：此前资本市场由于今年偏凉的夏季、地产景气不佳及行业价格战因素等对于空调行业预期较为悲观，但8月30日晚格力电器、美的集团公布中报超市场预期。格力、美的二季度利润同比分别增长11.8%、17.9%，安信认为后期两者作为行业龙头有望超越市场平均表现，给予格力电器目标价70元（目前55.5）、美的集团目标价66.8元（目前52.78）。
华友钴业：公司盈利下滑主要是报告期金属钴价大幅下挫，以及计提资产减值损失3.26亿元影响。东方证券卢日鑫认为，低价钴时代即将终结，盈利底部确认，看好华友钴业下半年盈利持续回升。钴的供给端持续缩量，价格自7月份触底以来，已经反弹了30%，这也预示公司盈利底部确立。
百傲化学：公司中报利润同比增长77.39%超预期，由于募投项目在19Q2和19Q3相继投产，三季度预期继续向好。公司作为杀菌剂细分龙头业绩持续保持高速增长，国盛证券上调公司2019~2021盈利预测至4.02/6.20/7.64亿，目前股价对应PE分别为12/8/6倍。
恒生电子：8月28日公司发布2019年半年报，2019H1公司实现营收15.24亿元，同比增长11.97%；实现归母净利润6.78亿元，同比增长125.85%；实现扣非后归母净利润2.56亿元，同比增长14.55%。归母净利润高增速主要是由于持有的金融资产公允价值大幅增加所致。华泰计算机郭雅丽认为公司金融IT龙头定公司，拥有强大的护城河。而在长期金融市场开放的大背景下，下半年科创板、沪伦通等业绩贡献有望更多体现。
金牌策略：本周市场整体偏震荡，在MSCI带来的陆股通资金流入下，市场出现修复。展望下一阶段，中信认为在国内政策积极向好、企业盈利见底回升、全球宽松持续的背景下，9月下旬增量资金可能加速A股配置，驱动市场突破前期震荡区间。
阿峰点个股
杭氧股份：气体市场未来有很大的发展空间
杭氧股份（002430）表示，气体市场未来有很大的发展空间，目前国内很大存量市场仍在用户自己手里，随着市场对第三方供气的认可度增加，未来有望能逐步转变为第三方供气。随着一些行业的技术进步、工艺改进和环保要求的提升，会增加对气体的需求。同时,新兴行业的快速发展，对不同气体种类需求也会不断增加。公司新接设备订单情况良好，为公司后续经营打下了基础。公司气体业务规模在不断扩大的同时，也开始向电子气等高新技术行业迈进,有助于公司提升在工业气体行业的市场影响力及市场占有率。公司加快零售气业务拓展，零售气销售量同比增长。
迈克生物：发布全自动生化分析系统 C 800
迈克生物（300463）在日前召开的中华医学会第十五次全国检验医学学术会议（2019NCLM）上发布了全自动生化分析系统 C 800。这是迈克生物第一套全自动生化分析系统，在为用户提供性能可靠的试剂和仪器的基础上，更完成了试剂参数的充分验证、配套校准品的量值溯源和标准流程的定制传递。C 800不只是简单的仪器和试剂的配套，而是实现生化分析系统全体系全流程的最优化，不仅有效控制了生化运行的综合成本，更为医学实验室检测结果的准确性提供了充分的保障，是真正完整的国产配套生化分析系统。
