阿峰览宏观
1、李**：防止急需常用药品不合理涨价。
2、发改委：探索建立知识产权侵权惩罚性赔偿制度，加大知识产权保护力度。
3、中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于促进中小企业健康发展的指导意见》。
4、交通部：推动《交通强国建设纲要》出台。
5、中国3月末外汇储备报3.0988万亿美元，连升5月。
6、3月份全球制造业采购经理指数升至51.7%，增势相对偏弱。
7、第九轮中美经贸高级别磋商顺利结束, 双方讨论了技术转让、知识产权保护、非关税措施、服务业、农业、贸易平衡、实施机制等协议文本，取得新的进展。
8、从接近监管层的投行人士处独家获悉，监管层目前正在研究讨论对A股公司分拆上市的政策进行松绑。
9、据报道，证监会组建了深改办，直接向证监会主席汇报，意在把科创板实行注册制的试点经验推广到全市场。
10、上交所4月4日披露新受理科创板上市企业名单，截至发稿共6家，分别为西安铂力特增材技术股份有限公司、北京安博通科技股份有限公司、苏州瀚川智能科技股份有限公司、威胜信息技术股份有限公司、北京热景生物技术股份有限公司、深圳市杰普特光电股份有限公司。
11、商务部新闻发言人高峰表示，将深入推进汽车平行进口 全面取消二手车限迁政策，推动汽车赛事、汽车旅游、汽车改装等汽车后市场的发展。
12、资金流向监测机构EPFR最新数据显示，在截至4月3日的一周内，尽管全球股市延续涨势，但监测的全球股票型基金却出现高达76亿美元的资金净流出。
13、生态环境部起草了《碳排放权交易管理暂行条例（征求意见稿）》，现公开征求意见。
14、据提交给监管部门的文件显示，亚马逊计划组建一个由3236颗卫星组成的网络，为全球提供互联网接入服务。
15、晶圆代工大厂台积电宣布，5纳米制程已进入试产阶段。
阿峰挖题材
江苏拟出台最严化工整治方案将改变化工行业格局
据媒体报道，江苏盐城市委常委会召开会议指出，将彻底关闭响水化工园区。日前，江苏省发布关于征求《江苏省化工行业整治提升方案(征求意见稿)》意见的紧急通知，拟出台史上最严的整治方案。到2020年底，江苏省化工生产企业数量减少到2000家，到2022年，全省化工生产企业数量不超过1000家。对全省50个化工园区开展全面评价，根据评价结果，压减至20个左右。
点评：业内表示，江苏省是我国化工尤其是农药、染料、石化的生产大省，化工企业全国数量第一，规模以上化工企业有4500多家，因此“3.21”事故将成为我国化工行业发展的转折点，对我国化工行业产生深刻而长远的影响。甚至其他省市也会加大安全检查力度，进一步影响化工格局，具备优势的化工龙头有望受益。
相关个股：
诺普信（002215)）是国内农药制剂龙头。
新安股份（600596）是国内有机硅及草甘膦行业龙头企业。
吉华集团（603980）是第三大染料生产基地。染料龙头浙江龙盛（600352）、闰土股份（002440）；
MDI龙头万华化学（600309）；
苯系中间体龙头建新股份（300107）；
磷矿石年内涨幅逾3成相关公司有望受益
据生意社数据，磷矿石价格继续上涨，4月3日，磷矿石参考价为462.5元/吨，与4月1日相比上涨了2.78%，较年初价格340元/吨涨幅超过35%。4月4日河北省矾山磷矿有限公司34%品位优等品磷矿石含税出厂价500元/吨。
点评：业内分析认为，在环保限产政策下，我国磷矿石产量快速减少，其中湖北、云南、贵州、四川等主产区在限产控量、小产能关停、以渣定产等政策下产量均呈现较大幅度的下降，预计矿石供应收紧趋势将持续。磷矿石价格上涨，具有相关资源的公司有望受益。
相关个股：
兴发集团（600141）拥有采矿权的磷矿石储量2.30亿吨，拥有处于探矿阶段的磷矿石储量2.47亿吨。
司尔特（002538）参股公司贵州路发实业拥有明泥湾4.56平方公里的磷矿采矿权和永温8.39平方公里的磷矿探矿权。
六国化工（600470）主要从事磷矿采选，磷复肥、精细磷化工等生产与销售。
社保降费综合方案出炉 养老保险降费史上最大
4月4日下午，国务院印发《降低社会保险费率综合方案》。养老保险方面，《方案》提出降低城镇职工基本养老保险单位缴费比例，缴费比例高于16%的，可降至16%；继续阶段性降低失业保险、工伤保险费率。
点评：业内专家表示，本次养老保险费率从现行的19%左右降低至16%，是中国社保制度建立以来降幅最大的一次，将显著降低企业用工成本，提升相关企业盈利。据中金公司测算，此次社保降费将提升全部A股公司盈利约0.17个百分点，促进净利润增长1.9%。。
相关个股：
德生科技（002908）是我国最大的社保卡制造及信息化服务商，通过自主开发的软件系统，为客户搭建社保卡发行、管理及相关应用的管理平台。
用友网络（600588）是我国最大的企业管理软件、ERP软件、财政及行政事业单位管理软件、行业管理软件及服务提供商。
生猪产能去化严重 仔猪价格大幅上涨
山东省畜牧兽医信息中心发布的最新数据显示，3月25日至3月31日，山东仔猪价格大幅上涨，涨幅领跑猪价增长幅度。
点评：据山东省畜牧兽医信息中心对全省26个集贸市场价格定点监测，3月25日至3月31日，山东仔猪价格为32.52元/公斤，同比上升51.26%，环比上升11.79%。畜牧专家分析认为，山东是我国生猪主要产区。仔猪价格领涨说明山东省内能繁母猪供应仔猪整体不足，生猪产能去化严重，后市供求紧张将逐渐显现。
相关个股：
天康生物（002100）、立华股份（300761）等。
集中检修 二季度PTA供给阶段性减少
4日，PTA期货涨近2%，报6540元。业内预期，受PTA行业装置集中检修和聚酯工厂高开工的支撑，PTA价格有望回升。
点评：据悉，2019年，PX投产高峰的到来改变了产业链原有的供需局面，随着一季度福海创160万吨装置和恒力石化一期225万吨装置的相继投产，去年下半年以来的PX高利润不在。加之，下游聚酯企业处于淡季，PTA整体表现一般。但二季度整个产业链状况将发生明显改观：
1）二季度亚洲PX装置集中检修，涉及产能累计近800万吨，PX价格或止跌。特别是在外围原油整体走势偏强的大背景下，后期成本对PTA的支撑将日益明显；
2）PTA行业开工负荷也将下降。3月底逸盛大连、恒力石化及珠海BP陆续展开检修，PTA行业开工负荷下降7%，PTA工厂库存也降至2-3天的偏低水平。据了解，4-5月存在检修计划的装置仍然较多，二季度是PTA行业传统检修高峰，后期PTA供给仍然偏紧；
3）下游方面，今年一季度已有84万吨聚酯新产能投产，按照当前90%左右的开工率来算，共需要PTA约4317万吨，而目前运行中的PTA有效产能只有4525万吨，且行业内还存在例行年检和不定期停车现象，若后面聚酯新产能继续投放，将加大PTA的供给偏紧程度。 综上，二季度PTA供给将大幅收缩，同时聚酯市场在加工费攀升状态下也将保持较高的开工负荷，因此PTA期价有望回升。
相关个股：恒逸石化（000703）、桐昆股份（601233）、荣盛石化（002493）等。
智能矿山建设或有大动作 催生采矿新业态
日前，山东煤矿安监局和山东省能源局联合发出《关于加快推进冲击地压矿井智能化工作的通知》，要求全省冲击地压矿井采掘工作面必须在2019年底前实现智能化，大幅减少煤矿高危岗位作业人员，有效防范遏制冲击地压事故，否则一律停止生产。加之，新修订的《安全生产法》有望年内出台，深入推进安全生产标准化建设。
点评：如今，全球矿业正经历一场新的革命，大数据、人工智能、物联网等技术和矿山的结合越来越密切。矿山生产模式不断更新，采矿工业向规模化、集约化、协同化方向发展，采矿工程迈入遥控化、智能化乃至无人化阶段。
相关个股：
1）天地科技（600582）主营是矿山自动化、机械化装备制造、煤炭洗选装备制造、矿井生产技术服务与经营、地下特殊工程施工和煤炭产品销售等五大主业，是国内唯一的煤炭成套装备供应商和服务商。公司还加快抢占透明矿井/工作面、智能化采煤工作面、智能化快速掘进技术、井下无人驾驶电动车、井下作业和救灾机器人厂飞行器、井下精确导航和定位技术等科技发展制高点。
2）冀凯股份(002691)主营支护机具、安全钻机、掘进设备和运输机械等煤炭机械装备，是国内煤炭装备制造业的专业供应商与服务商之一。
3）梅安森（300275）是一家专业从事煤矿安全生产监测监控设备及成套安全保障系统研发、生产、销售的国家火炬计划重点高新技术企业。公司明确提出“成为国际领先的打造智能工厂的公司”的愿景,目前已与IBM合作建立“先导云”和大数据中心。
出货紧张 电石价格快速上涨幅度接近两成
据行业网站数据显示，今年以来电石价格持续上行，1月初至今涨幅累计17.41%。截止4月4日国内电石出厂价格暂稳。下游客户电石采购积极性上涨，电石需求升高，电石出货紧张，业内预测电石价格将震荡上涨。
点评：涨价主要因电石企业检修、生产不正常等现象继续存在，整体产量低位，但下游PVC企业开工居于高位，对电石采购积极，为保证到货，刺激电石企业加速恢复生产，所以连续大幅上涨电石采购价格。整体来看，电石产量明显下降，但需求稳中回升，所以电石供需迅速发生变化，供应偏紧状况愈加明显，价格也就开始了不断的连续上行。
相关个股：
英力特（000635）年产电石40万吨；
新疆天业（600075）拥有电石70万吨,天业集团已打通所有工艺流程，利用电石炉气成功生产出聚酯级优质乙二醇。
鄂尔多斯(600295)2018年度报告期电石营业收入达23.15亿。
北京功能核心区控制性详细规划或提速
据悉，新版《北京市城乡规划条例》将于4月28日起正式施行。该条例作为北京市规划、建设和管理的基本依据，充分贯彻落实党中央、国务院批复精神和新版城市总规，为“一张蓝图干到底”提供制度性保障。
点评：北京市规自委总规划师施卫良介绍，按照总规实施的要求，目前北京市正在编制老城整体保护规划，同步在编制核心区控制性详细规划，目前两项规划都在抓紧编制中。按照计划，今年上半年将完成阶段成果。市规自委牵头，会同东城、西城区政府联合编制核心区控制性详细规划，中轴线申遗、重要点位的腾退提升等内容都将纳入规划当中。此次北京新版城市总规保障性制度的通过，有望加速北京核心区控规东西城联合编制进程。
相关个股：
京能置业（600791）、大龙地产（600159）、华业资本（600240）、华远地产（600743）等有望最先受益。
茅台季报高增长 蓝筹行情有望继续演绎
截止到4月4日收盘，年内共有115只股票创出历史新高，与以往不同的是，大、小市值表现分化愈发明显，蓝筹股似乎正成为本轮牛市的香饽饽。
点评：根据数据统计，目前市场上百亿以下的股票多达2459只，但创出历史新高的仅有35只；而市值千亿以上的蓝筹股却有14只股票创出了历史新高，其中，中国平安、招商银行、贵州茅台、海螺水泥、五粮液等在4日齐创历史新高，演绎出强者恒强的格局。考虑到贵州茅台一季报的靓丽表现，蓝筹行情短期仍有望继续演绎。而在经历了3月份反弹后，医药板块估值仍处历史较低水平，短期有望补涨，建议关注医药板块的补涨机会。
相关个股：
葵花药业（002737）、东阿阿胶（000423）、片仔癀（600436）等。
阿峰看研报
车联网：四月行情进入明朗期，有事件催化的主题性板块受到投资者偏爱。车辆网板块上周已经个股异动，金溢科技和万集科技涨幅居前。研报君梳理发现，车辆网四月份的事件催化包括①产业巨头（华为）在上海车展上展示V2X整体解决方案；②工信部道路智能化加速落地政策和投资规模出台。相关公司：四维图新(sz002405)、千方科技(sz002373)。
化工：响水化工园区将彻底关闭超预期，后期化工行业将产生较大的供给收缩，短期农药、染料等精细化工品和中间体供给将受到较大影响，长期利好龙头化工企业。相关公司：扬农化工(sh600486)、先达股份(sh603086)、密尔克卫(sh603713)等。
家电：家电行业二季度短期处于震荡中，估值提升成为上涨主要因素。进入下半年，7月内销方面可能会出现超过20%的增长，家电板块将迎来戴维斯双击。相关个股：海信家电(sz000921)、新宝股份(sz002705)、海信电器(sh600060)。
正邦科技(sz002157)：本周生猪价格15.25元/公斤，周环比上涨2.8%。华创证券农业团队王莺认为，由于去年11-12月大量怀孕母猪被淘汰，对应今年5月生猪出栏开始明显短缺，预计猪价即将进入趋势性上涨阶段。2019年一季度将是生猪养殖企业业绩低点，关注头均市值空间有望大幅上修的正邦科技。
科创板计算机行业：对于处在人工智能、云计算、车联网、空间信息等新一代信息技术领域，且具有较高研发投入占比和技术竞争门槛的“硬科技”企业未来有望获得较高溢价。相关公司：中科曙光(sh603019)、科大讯飞(sz002230)、浪潮信息(sz000977)、广联达(sz002410)。
金牌策略：PMI数据公布后市场反应短期经济见底因素，中信证券认为未来只要是符合经济复苏的逻辑且前期滞涨的行业都存在补涨机会，重点关注汽车、周期等前期滞涨板块。
阿峰点个股
西部材料：三家控股子公司筹划分拆上市登陆科创板
西部材料（002149）目前公司三家控股子公司西诺公司、菲尔特公司、天力公司的股份制改制工作已完成，下面将进一步完善公司治理结构，如符合条件，分拆上市登陆科创板，是要重点筹划的内容。公司将密切关注分拆上市具体政策的细化和明确，积极做好内部沟通和决策程序，为未来资本运作奠定基础。此外，受益核电新项目审批重启，将有效拉动公司核电堆芯用银合金控制棒和二回路凝汽器用复合管板等产品的需求。公司于2016年增发的募投项目主要就是生产核电反应堆的相关组件。同时，我国首个核乏燃料后处理工业示范厂项目已进入实施阶段，公司研制的钛合金高放废液蒸发器等关键设备将正式得到工程应用。
海能达：重心将放在新产品的推广
海能达（002583）目前整体数字产品线齐全，并且都达到行业领先水平。公司重心将放在新产品的推广方面，包括宽带集群、多模智能终端、指挥调度、应急物联网等。专网的宽带化是必然趋势，并且随着公网的4G重耕和5G的快速发展，将会拉动专网的宽带化加速。公司经过多年的高研发投入，宽带产品已拥有包括“屏”、“管”、“端”在内的全系列产品，同时，小基站及现场应急产品已经应用于消防、人防、林业等多个行业， e-Fusion去年已在郑州、新疆、太原、兰州等城市正式商用，今年还会应用于更多地区。终端方面，公司的双模终端和公网对讲产品已在国内和海外实现规模销售，未来将会随着客户场景化的需求的增加而快速增长。现阶段，公司宽带产品占比较小，2019年是窄带向宽带演进的过渡期，未来宽带的需求会逐步爆发从而带来公司新产品快速增长。
