相对整个市场和股市的宏观分析而言，对每二个作为上市公司的企业所进行的分析，概称微观分析。微观分析是从公司的4本经济情况和经营效果，从根本上揭示上市公司股票价值与股票价格的内在联系的分析。公司股票的内在值决定着对股东的投资回报，是影响股票价格的根本因素，投资人除了要从宏观上关注国内外的政治、经济、金融和股市政策的变化。此外，还必须了解股票上市公司情况变化这个股价变动的最直接因素。因此，了解各个发行公司的营业额、损益表、资产负债表以及公开说明书，加以分析比较，乃是报身股市的基本功。
对上市公司管理层的分析
一只股票的其他条件即使再好，但带头人不好，盈利迟早会变成亏损，甚至成为ST或PT。当年上海的万国老总管金生，由于一意孤行，一天之间，就使万国亏损十个亿，造成了中国证券市场的一次大地震。而那些ST， PT公司中有几十家原来业绩也曾不错，除了种种原因之外，当家人的责任也是逃不脱的。
作为普通脱民，既无权进入董事会，又不能代表组织人事部门去考察他们，惟一能做的只是从上市公司的资料中了解他们的学历和简历。这总比完全不看、不管、不了解要好，起码可以大致了解他们的文化修养、实践经验等。例如2000年上市的隆平高科，袁隆平这样的带头人，至少截至目前，在开拓、开放、竞争的观念上，在长短期结合的目标上，在个人的品质上，是值得投资者认同的，不像是那种骗了一把就溜的上市公司。
