作者：一哥牛股
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每日金句：
A man is but the product of his thoughts, what he thinks, he becomes.
人是思想的产物。心里想的是什么，就会变成什么样的人。
——甘地
今天是立秋，借用雪莱的一句诗: "都立秋了，冬天还会远吗？" 到了九月份，洞朗地区就会大雪封山，天寒地冻下，洞朗的局面会是如何呢？
印军下个月是否会因为天气而退兵，抑或是突然做出其他的动作，从这个月开始，在大雪来临前，大家都把目光聚集了起来。战狼2的播放，激发了国人的爱国主义热情，周五军工板块暴涨，也让大家赚得盆满钵满。阿哥不禁想，要是早点让大家去院线看战狼2，不是大家都能在周五前配个军工股吗？大盘若想向上继续突破，也需要战狼精神！在这里，热点尽量减少轮换，让我们一起拭目以待周期涨价热点及雄安、军工、流感等的持续性表现！
每周五的盘面，很具有参考价值。当某一板块在周五集体上攻时，市场就会在周末开始分析其上攻的各方面原因，谨慎长考后，资金就会按照自己的风险偏好，重新对仓位进行配置，进而影响下一周的市场走势。
谈到上周五爆发的军工板块，阿哥为大家解析一下军工的炒作逻辑。军工板块的驱动力主要有两个，一是细水长流般的国内军工领域改革，一是受消息面影响下的地缘政治刺激。改革这可分为两条支线，军工混改和军民融合，这就是今天看军工三条逻辑主线的来源：
1. 军工改革（包括中兵集团和兵装集团的混改、航天系的混改以及南北船的央企改革合并预期）
2. 军工装备（补短板，比如海空军舰船飞机制造、信息战武器装备制造）
3. 军民融合。
当外部局势压力减缓的时候，军工主要波段性炒军工改革（混改和军民融合）。我们现在处于的时间节点是在印度非法越界事件带来的潜在冲突升级预期， 属于外部军事冲突压力增加，中大市值的军工装备逻辑就成为资金主要攻击对象，可适当对标去年六月的南海仲裁、今年四月的半岛危机等。
把时间放长看，军工改革、军民融合等行情是具备中长期波段走势，而局势刺激下则是成交量极速放大的短线行情，爆发力强，盘中振幅也更大。从市值角度看，改革类军工市值小，装备类市值大，中大级别的军工股行情，一定是装备类搭台，小市值军工配合唱戏。 “混改”，在年初中央经济工作会议中，是明确作为央企国企改革“突破口”的，而军工集团又是央企的排头兵，特别是对“制空权、制海权、制信息权”有强烈需求的相关企业，改革提速的预期更加强烈，军工这条线后面是放在大国改背景下去挖掘的。
三种估值方法：市值比对，市净率，市销率
对于军工股，很多券商采用PEG，现金流和市盈率作为主要估值方法，从这个角度说明很多军工股PEG吓人，现金流恐怖，市盈率居高不下。
在这里，可以把三种方法作为军工股估值的参考手段，“3231”投研体系中主要采用市值比对，市净率和市销率三种方法来给军工估值，并且应用对象是“纯正军工股”和“民营军工股”两类“长周期、稳步成长”型军工股。
市值比对法在目前A股市场是一种有效的估值方法，可以应用于大部分股票的估值和分析，市值被看做是市场投资者对企业价值的认可，是众多投资者在一定时期内对企业价值的评估，侧重于相对的“量级”而非绝对值的高低。市值的意义在于量级比较，而非绝对值。对于军工股来说，我们可横向比较现处的政策环境、产业前景和行业景气度，纵向比较企业的护城河、核心竞争力和天花板预期，对于价值的低估和高估有较大的参考价值。
市净率比较法。市净率指的是每股股价与每股净资产的比率。 市净率可用于投资分析，一般来说市净率较低的股票，投资价值较高，相反，则投资价值较低。军工类股票是重资产类型企业，和传统制造业的属性有相似之处，该类企业以净资产估值方式为主，盈利估值方式为辅。市值和净资产的比较能够很好反应该类股票的估值状态，市净率要在比较中才有意义，绝对值并无太大的参考意义。净资产要做剔除处理，以反映企业真实的经营性资产结构。
用市销率来衡量军工股的估值是因为军工股大部分是“增收不增利”，甚至是“有收无利”，这是军工股的硬伤。在板块内部，可用市销率衡量一个公司的创收能力和产品竞争力，市销率天然就是适合军工股的。
【牛股入池】
中牧股份 600195
基本面
A.2016年报-业绩增幅较大，同比增长21.31%。
B.产品获得认证，经农业部审查，批准了该公司与其他单位联合申报的山羊传染性胸膜肺炎灭活疫苗（山羊支原体山羊肺炎亚种C87001株）为三类新兽药，并核发了《新兽药注册证书》。
技术面
目前是回调阶段,可寻找均线或者其他支撑位介入；
皖能电力 000543
基本面上
公司市净率仅0.92倍，估值较低
公司控股子公司皖能铜陵发电有限公司6号机组（1台100万千瓦超超临界燃煤发电机组），于2017年3月4日通过168小时满负荷试运行，投入商业运行。投产后，本公司控股装机容量达655万千瓦。
收到财政补贴，公司子公司临涣中利发电有限公司依据财税[2015]78 号 财政部 国家税务总局关于印发《资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录》的通知，享受增值税即征即退 50%的税收优惠政策， 2016 年收到增值税退税款 1962 万元，增加本公司 2016 年利润总额 1962 万元。
技术面上
均线粘合，有向上突破的可能,可中线关注。
正邦科技002157
基本面上
A. 控股股东拟巨额增持
公司控股股东正邦集团有限公司计划增持公司股份金额不低于1.5亿元，不超过2亿元，增持期为自首次增持后12个月内完成。
B. 全国瘦肉型猪的出栏均价延续上涨走势。
技术面上
当前处于上升趋势，逐步放量上涨，7月26日出现大阳线一阳穿多线，进行几周洗盘后今日再度出现阳线上攻，多头进攻意愿强烈。
恩华药业 002262
基本面上
政策扶持—拆迁补偿，公司与徐州市土地储备中心签订了关停转迁土地收储补偿合同。
半年报—业绩增幅较大 ，净利润同比增长21.66%
签约中标—签署合作协议 与英国Zysis Ltd于近期就其在研产品阿立哌唑长 效制剂在中国开展“授权适应症”的独家许可开发与销售等合作事宜进行洽谈，并 签署了《药品许可及合作协议》。
技术面上
今日放量突破中期均线，且位于年线上方，,MACD 已出现金叉，图线上攻趋势。
红星发展 600367
基本面上
半年报—业绩增幅较大，净利润同比增长36.65%；
一季报—业绩大幅增长，净利润同比增长603.89%
公司主营碳酸钡、碳酸锶、硫磺、石灰石的生产和销售，属于热门板块
技术面上
处于上升趋势，成交量处于上量区间，未来有望业绩带动下继续增长
康尼机电 603111
基本面
A.2017年中报-业绩持稳，同比增长4.87%。
B.该公司主营业务为轨道交通门系统的研发、制造和销售及提供轨道交通装备配套产品与技术服务，是具有完全自主知识产权的轨道交通门系统供应商。
技术面
目前是回调阶段,可寻找均线或者其他支撑位介入；
