小北读财报：勾稽关系不成立，格力电器真的是异类？
《红楼梦》中刘姥姥第一次进荣国府的时候，与王熙凤有这么一段对话：
王熙凤说：“外头看着虽是轰轰烈烈的，殊不知大有大的艰难去处，说与人也未必信。
刘姥姥听完后，说道：“我也是知道艰难的。但俗话说：‘瘦死的骆驼比马大’，凭他怎样，你老拔根寒毛比我们的腰还粗呢！”
很多大企业就像外人看着轰轰烈烈的荣国府，但实际上大有大的难处，就拿货币资金这个科目来说，企业能随时支取使用的现金远没有报表上列示的那么多。前天在分析格力电器的时候，提到格力电器的受限制资金要占货币资金总数的20%左右；实际上该比例还要大。
价投圈基础班的朋友这几天一直在讨论“受限制资金”的问题。受大家启发，写了今天这篇文章。上课是一个教学相长的过程。再次感谢大家提供的分析货币资金的思路。
一、勾稽关系不成立，格力电器是异类？
会计中最讲究勾稽关系，讲的是牵一发而动全身，最明显的勾稽关系是，资产负债表上的“货币资金的期末数减去期初数”，应该等于现金流量表中的“本期现金及现金等价物净增加额”。但是这一结论，遇到格力电器就翻车了。
是根据“同花顺iFinD”中的数据整理的2011—2020年格力电器货币资金勾稽关系的数据。从中我们可以得出至少两处“异常”：
一是2013年开始，格力电器当期货币资金的增加额都要大于现金及现金等价物净增加额；
二是格力电器资产负债表上的货币资金数额都要大于现金流量表中的期末现金及现金等价物余额，2020年两者的差额达到了1000多亿元。
二、年报中求解：货币资金≠现金及现金等价物
有几位勤劳爱动手爱思考具有探索精神的朋友，从万能的年报中找到了该问题的答案。
1、什么是现金及现金等价物
不同企业现金及现金等价物的范围可能不同。格力电器对此是这样定义的：
现金，是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款。
现金等价物，是指企业持有的同时具备期限短（一般指从购入日起不超过3个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价格变动风险很小的投资。
美的集团是这样定义的：
现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及持有期限短、
流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
从下图中格力电器给出的“现金及现金等价物”的明细看：
2020年格力电器现金流量表中的现金和现金等价物，主要包括库存现金以及可随时用于支付的其他资金；换句话说，有些银行存款、其他货币资金、存放中央银行款项以及存放同业款项，格力电器是不能随时用于支付的。
“可随时用于支付”这个词很重要，大家一定要记住，以后要考的。
