中国股市散户资金量占比只有15%，却贡献了80%的交易量，95%的散户都在亏钱。股市为何会变成绞肉机？95%的散户为何亏钱？普通人该如何投资？

95%的散户把炒股当赌博

按常理说，股票是股权投资，每年分红加公司价值成长，平均回报率约3%，怎么说也不至于95%的人都亏钱啊。问题出在了哪呢？根源在于股票有两种作用，一种是股权投资，一种是赌博。股权投资就是你买公司的股票成为公司的股东，赚钱了一起分，亏钱了一起亏，这点很容易理解，但散户买股票很少是为了当股东和公司一起成长，更多的是为了低买高卖赚差价。此时股票就变成了筹码，炒股也就成了赌博。赌博你赚的钱就是别人亏的钱，要想成为七亏二平一赚中的一，要么你能获取比别人超前的信息，要么你有超强的技术分析能力，再不济你也要有极灵敏的嗅觉，总之你凭什么赚钱?总得有某方面的能力超过90%的人才行吧。但实际情况是，大多数散户刚知道什么是K线，什么是波浪就懵懵懂懂冲进了股市，能力比70%的人都差，却满怀憧憬幻想自己是幸运儿，结果把自己省吃俭用攒的钱乖乖送给了赌场。这就是95%的散户亏钱的根本原因。

95%的散户不该炒股

95%的人把股票当筹码，这其实和赌博无异。表面上散户是在做股权投资，但实际上95%的人都是在赌博，而且是能力极其不对等的赌博，输赢完全是随机的。就如同抛硬币一样，你永远不知道下一次是出正面还是反面。在股市上，赚了钱，散户不知道为什么，亏了钱，散户也不明白为什么。赚钱完全是偶然，而亏钱是必然，风险非常非常高。关键这些钱亏的毫无意义，还不如去旅游，还能长长见识。有人说股票风险并不高，那是把股票当长期投资，事实上95%的散户都不会把股票当长期投资，所以95%的散户就不该炒股。非要做权益投资，最好买买指数基金。此外，股票是知识密集型和能力密集型的投资，对人的要求极高，3%的人垄断了95%的盈利，散户在这个残酷的市场没有任何竞争力，你找不出他们赚钱的理由，太多的人对股市抱有不切实际的幻想。投资是一种实实在在的能力，大多数人投资能力还没小学毕业就做这种最高难度的投资，完全是以卵击石。

普通人该如何投资

能力---收益---风险三角

金融的本质是风险定价，通俗说就是高风险高收益，获得高收益就要有足够的风险识别能力，能力不够妄想高收益就是韭菜和接盘侠。所有的人都希望高收益无风险，但现实是能力—收益---风险的权衡，说白了有多大能力就做多大事。投资首先要根据自己的能力设定一个收益率，一般散户如果投资经验少于5年，没有巨亏后的大彻大悟，没有稳定的投资体系，投资理财花费的时间精力少于35%，那合理收益率应该设定7%左右。然后，根据自己的收益率配置投资产品。

典型的分散方法如下：

配置50%收益适中，自己比较了解的理财产品，配置20%更安全的产品作为防守，配置10%的现金类花销作为平时花销，配置15%收益更高的产品作为进攻，配置5%风险较高的产品作为学习和尝试，使自己的投资能力更上一个台阶。配置比例根据自己的收入、能力、市场的变化适当调整。按着这个方法配置，就保证你的收益稳定在7%—8%，既收益稳定，风险又分散可控，还节约时间精力。按着这个思路，结合当下的市场情况，比较理想的配置如下：

严格按照这个配置比例，每个类型搜寻3-5个最优的产品投资，就是一个极好的投资组合。甚至我们可以起个高大上的名字叫发财1号，一年以后的收益绝对秒杀大多数同类产品。其实大多数基金吹的很高端，实际投资也是这样一个简单过程，没啥神秘的。