利率单向挂钩型的外汇结构性存款
收益与利率挂钩型分为收益与利率的单向挂钩型及与利率区间挂钩型。其主要以与银行间同业拆借利率联结的产品为主。其中又分为与 HIBOR（港元银行间隔夜同业拆借利率）和 LIBOR（美国美元海外市场银行间隔夜同业拆借利率）联结最为常见。其具有100%的本金保证，化解了本金的风险，但是它的期限和收益具有一定的不确定性。
利率单向挂钩型的外汇结构性存款可分为正向浮动的外汇结构性存款和反向浮动的外汇结构性存款。下面分别加以分析。
（1）正向浮动的外汇结构性存款
所谓正向浮动产品，即投资者所获得的约定收益率随 LIBOR上升而上升，其实际收益情况与存续期内每一天的利率正相关即挂钩利率越高该产品收益率越高。如建设银行第五期“汇得盈”产品B设计为第一年收益确保3.03%，以后各年为 LIBOR+1%，但设计时收益封顶，即不超过上期收益+1%这种产品设计在挂钩货币利率——美元利率存在快速上涨的情况下，对投资者比较有利。在第一年确保303%之后，如果第二年的美元 LIBOR上升为28%，按照公式计算收益率，那么投资者的收益率将为3.8%。当然，如果第三年 LIBOR上升为4.5%则尽管按照公式计算投资者得到的收益率应该为5.5%但因为银行设置了不超过前一年收益率+1%的上限，因此投资者只能获取4.8%的收益。
（2）反向浮动的外汇结构性存款
投资者的预期收益率是与 LIBOR反向挂钩的，其实际收益情况与存续期内每一天的利率负相关，即挂钩利率越高，该产品收益率越低。也就是说，LIBOR利率上涨速度越快幅度越大，投资者的收益减少也就越明显。当然，由于外汇结构存款一般是保本产品，所谓的减少只是投资者利息收益的减少，并不涉及到本金的损失。
在挂钩货币利率（美元利率）不断下跌的情形下，一些与 LIBOR挂钩程度较大的产品获得较好回报。比如工商银行推出的5年期美元产品“幸运星”，第一年的固定收益率为10.2%投资者即使在后4年收益率全为零，也可至少已经保证了有平均收益率2.04%，而且其与 LIBOR反向挂钩程度很大，其第年以后的第n年收益方式为前一年收益率+（n+1）%-2× LIBOR，也就是第二年收益率是10.2%+3%-2×LIOR，第三年的收益率为第二年的收益率+4%-2× LIBOR。因此随着美元利率下降，其收益率会逐年提高。当然，若美元利率提高，其收益从第二年开始递减的速度也很快甚至会达到零的地步。我们再以某款反向挂钩型产品为例，期限5年，第一年固定收益率6%，第二年至第五年投资者的实际收益率为8%-2×美元6个月LIOR银行每半年拥有一次提前终止权，当累计收益率达到10%时产品自动终止。假设第二年末的时候美元6个月 LIBOR为3%则该年的实际收益率为8%-2×3%=2%，与第一年的6%相加，累计收益8%<10%，产品不终止；第三年末假设美元6个月LOR为3.5%该年实际收益率为8%-2×3.5%=1%，与前两年的累计收益8%相加，累计收益9%<10%，产品仍不终止；以此类推。因此，案例中的产品最坏的情况是投资者在5年内平均每年只能拿到2%的收益。
一般来说，利率单向挂钩型的外汇结构性存款相对区间累积型产品更复杂些，投资者应充分了解利率走势，在预计利率长期走低的情况下投资反向挂钩产品，在预计利率走高的情况下投资正向挂钩产品。在实际选择产品时，投资者可以根据目前的利率，假设各理财存续期的利率数值并进行收益率的估算，以判断出投资该产品可能面对的最佳和最坏的情况，再根据自身的风险承受能力和资金使用计划进行抉择。
