阿峰览宏观
1、李**：中国正在加快发展人工智能、自动驾驶、氢能源等新兴产业。
2、中办国办：以2022年北京冬奥会为契机大力发展冰雪运动。
3、中国3月官方制造业PMI50.5，重回荣枯线上方，前值49.2，预期49.5。
4、统计局：3月份银行、证券和保险等行业商务活动指数位于57%以上的较高景气区间。
5、铁路总公司：4月1日起铁路货运降价降费，预计年让利60亿元。
6、农业农村部印发《奶业品牌提升实施方案》：将加大优惠力度，鼓励社会资本参与。
7、中钢协：一季度钢铁行业下行压力显现，钢产量增长过快。
8、证监会：部分审计与评估机构的内部管理不到位。
9、湖北省利川市发生非洲猪瘟疫情。
10、上交所29日披露新受理科创板上市企业名单，共九家，分别为传音控股、赛诺医疗、安集微电子、新光光电、当虹科技、中科星图、交控科技、木瓜移动、中微半导体。主要影子股分别有可立克（002782，中微半导体）、新易盛（300502，安集微电子）、电连技术（300679，传音控股）、金固股份（002488，当虹科技）、苏常柴A（000570，新光光电）、中科曙光（603019，中科星图）、京投发展（600683，交控科技）、达安基因（002030，赛诺医疗）等。
11、国务院总理李**在博鳌论坛表示，今年下决心减税两万亿，一定要让企业得到税收优惠。中国医药市场潜力巨大 欢迎扩大在华研发投入，研究安全、适合中国人民使用的药物。中国正在加快发展人工智能、自动驾驶、氢能源等新兴产业。
12、国务院关税税则委员会：对原产于美国的汽车及零部件继续暂停加征关税。
13、中国证券业协会近日已向券商下发《证券分析师参加外部评选规范(征求意见稿)》，严禁任何形式拉选票，评选结果不得作为薪酬依据。
14、新设外资控股券商来了，证监会近日核准设立摩根大通证券中国有限公司、野村东方国际证券有限公司。
15、因增值税税率下调，发改委宣布自4月1日起降低成品油价格、一般工商业电价、天然气基准门站价格、天然气跨省管道运输价格
16、人民币计价的364只中国国债和政策性银行债券，4月1日起将正式纳入彭博巴克莱全球综合指数。
17、机构3月调研偏爱长三角小锒行，其中常熟银行共接待3批合计20余家机构调研。
阿峰挖题材
中办国办推动冰雪运动大力发展行业有望迎来风口
近日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《关于以2022年北京冬奥会为契机大力发展冰雪运动的意见》，将积极培育市场主体，实施品牌战略，优化冰雪产业，创新发展冰雪装备制造业等。
点评：近年来我国冰雪产业发展迅速，但整体渗透率和发展水平依然较低。随着相关扶持政策的落地及冬奥会的推动，我国冰雪产业将加速爆发。据文化和旅游部数据中心预测，2021-2022冰雪季，中国冰雪旅游将带动冰雪相关产业产值将达到2.92万亿元。
相关个股：
长白山（603099）持续推进冰雪部落建设，打造高端冰雪旅游新业态。
雪人股份（002639）已完成鸟巢冰壶馆、中华世纪坛滑冰馆等多个场馆项目的建设。探路者（300005）将在冬奥会的核心运动品类加强对滑雪服、滑雪裤等品类自主设计推广。
联通eSIM可穿戴设备独立号码业务全国开通需求或迎来爆发式增长
3月29日，中国联通联合京东及产业链厂商在北京召开“中国联通eSIM可穿戴设备独立号码业务全国开通服务试验暨联通京东联合首销启动仪式”。会上，中国联通正式宣布将eSIM可穿戴设备独立号码业务从试点拓展至全国。
点评：eSIM是电子化的SIM卡，以其灵活性和便捷性成为新型终端和硬件产品上代替传统SIM卡的一大趋势。在即将到来的物联网时代，eSIM卡的需求或将迎来爆发式增长。根据麦肯锡、IHS、GSMA等机构预测，全球将在2021年实现50亿个连接数；年复合增长95%，2022年度eSIM市场规模将达到54亿美元。
相关个股：
美格智能（002881）有成熟的eSIM卡技术、解决方案及相关产品。
恒宝股份（002104）的eSIM产品主要应用于物联网设备中，受益于eSIM卡新产品的迭代。
天喻信息（300205）自主研发的eSIM连接管理系统已通过GSMA SAS-SM认证，与华为在基于eSIM产品的验证检测方面也有少量业务合作。东信和平（002017）发力eSIM与MPSP项目，转型物联网平台运营商，为物联网终端打造身份标签。
奋达科技（002681）智能可穿戴设备领域行业领先供应商，公司主要客户包括华为、京东、阿里等。
打造对外开放新高地桥头堡、青岛自贸区申建加速
自从3月初提出“学深圳、赶深圳”的发展目标后，山东省委常委、青岛市委书记王清宪近日再度承诺，“凡是深圳能做到的，青岛都要做到”，将前述目标再次推进到一个全新的阶段。
早在2018年6月，习**亲赴青岛主持上合组织青岛峰会，对青岛提出了“办好一次会，搞活一座城”、建设现代化国际大都市的重要指示。青岛在2013年就出台了《青岛市国际贸易中心城市建设纲要(2013-2020年)》，标志着申报创建自由贸易试验区工作全面启动。
2019年两会期间，青岛市市长孟凡利向大会作工作报告中提到，要“复制推广自贸区经验，积极申建山东自由贸易试验区（青岛片区）”的目标。与国内其他正在申建自贸区的城市相比，青岛具备独特的区位优势和港口经济优势和中韩自由贸易区的背景，优先获得批复的可能性比较大。青岛发展提速，本地上市公司有望受益，建议率先关注港口外贸类企业。
相关个股：
青岛港（601298） 、新华锦（600725）等。
大爆炸影响深远、轮胎涨价潮继续扩散
2019年的第一季度马上结束，轮胎涨价大潮更加凶猛，不只是小轮胎企业涨价，就连中策、佳通、玲珑、韩泰、前进、普利司通等大企业也加入到了涨价大潮中。几乎所有的涨价通知都提到了原材料上涨：不仅是轮胎的主要原材料的橡胶价格上涨，就连炭黑、钢丝等原材料的价格也开始上涨。
点评：近期，震动整个化工业的江苏盐城响水爆炸事故，更加剧了轮胎化工业的生产成本，国家对化工企业压力检查，橡胶助剂的价格也将提升，轮胎企业的生产成本将进一步提高。
相关个股：
三角轮胎（601163） 、赛轮轮胎（601058）、玲珑轮胎（601966）以及国内炭黑龙头黑猫股份（002068） 。
多家硅酮胶企业宣布产品涨价、月内出现三连涨
据悉，硅酮胶企业纷纷发布了涨价函，时间才过去半个月，部分硅酮胶企业再一次发出了涨价函。企业纷纷表示，有机硅原材料（107胶、硅油、气相白炭黑等）价格持续上涨且货源紧张的影响，企业产品生产成本持续上涨，迫于压力，上调价格。涨幅在5%或价格上涨0.3-0.6元/支。
点评：业内人士表示，硅酮胶企业的价格上调不再大大滞后于原料价格上涨，而是与原料价格上调保持同一步调，从而避免承受过多的原料成本压力。随着旺季的到来，终端需求旺盛也给硅酮胶企业上调价格提供了空间。
相关个股：
合盛硅业（603260）为我国工业硅及有机硅行业龙头企业。
硅宝科技（300019）国内有机硅室密封胶行业领军企业之一。
宏达新材（002011）主营高温硅橡胶系列产品的研究、生产和销售。
集泰股份（002909）国内密封胶行业知名企业，有机硅密封胶是公司核心产品。
京雄高速开建、配备自动驾驶专用车道
从首发集团获悉，京雄高速年内开工，在设计特点上，京雄高速将贯穿智慧创新理念，内侧两条车道作为智慧驾驶专用车道，能够实现车路协同和自动驾驶，同时进行基础设施数字化和智慧收费方面的研究应用。
点评：2018年4月和12月，工信部陆续出台了关于智能网联汽车政策文件，核心规划了自动驾驶道路测试及明确了到2020年实现智能网联产业跨界融合要取得成果。目前已有北京、上海、重庆、长沙、深圳和长春等响应政策，全国发放的自动驾驶路测号牌发放数量已达到了69张。作为未来出行方式的大趋势，自动驾驶技术正以势不可挡的姿态进入到我们的生活当中。京雄高速设置自动驾驶专用车道，在一定程度上促进了自动驾驶市场的发展。
相关个股：
可关注自动驾驶产业链感知环节德赛西威（002920） 、执行环节拓普集团（601689） 、地图环节四维图新（002405） 等。
5G试用正式启动、关注产业链投资机会
30日，上海市副市长吴清在虹口区的会场里拨通了上海首个5G手机通话，宣告了中国首个行政区域5G网络在上海虹口区建成并开始试用。
点评：根据规划，2019年，上海将在全市建设超过1万个5G基站，启动建设若干5G建设应用示范区和5G应用研发创新基地，组织开展5G创新应用大赛，建设5G应用示范展示厅。到2021年，上海全市将累计建设超过3万个5G基站，实现5G网络深度覆盖。此外，国内三大运营商2019年资本开支总预算同比可能增加5%以上，5G投资进行专项预算安排，联通60-80亿，电信90亿，移动不超过172亿，资本开支再次重回上升通道，拐点明确。
相关个股：
建议关注5G产业链细分行业龙头如沪电股份（002463）、华正新材（603186） 等。
泰国公主将访华、增进中泰战略合作伙伴关系
据悉，应中国政府邀请，泰王国玛哈扎克里诗琳通公主殿下将于4月3日至10日访华。其间，中国国家领导人将会见诗琳通公主，就中泰关系和双方共同关心的问题交换意见。
点评：2018年3月泰国主管交通规划的部门透露，泰国计划在2036年前修建约2506公里高速铁路。连接泰国三大机场的高速铁路和其延长至罗勇府的部分等，共计1248公里。对于连接泰国三大机场新高铁项目，自2018年3月公布后吸引了中国、日本、法国、德国等国企业关注。同年底有外媒报道，泰国正大集团及其12个商业盟友已组成一个国际财团，竞标连接泰国三个主要机场的高铁项目。该财团成员包括卜蜂控股和中国铁建、中车青岛四方等。如今，新高铁项目公布已过一年，具体竞标情况如何引发市场关注。随着泰国公主访华时间点临近，市场预期高铁概念股有望引发关注。
相关个股：
中国铁建（601186）、中国中铁（601390） 、中国电建（601669） 、中国中车（601766） 等在泛亚铁路有建设经验的企业。
双氧水价格3月涨幅超40% 库存历史低位货源吃紧
据生意社监测，3月28日，安徽金禾实业27.5%双氧水报价1100元/吨，35%双氧水报价1400元/吨，50%双氧水报价2100元/吨；3月29日，山东地区27.5%双氧水主流报价1040-1110元/吨，河北地区27.5%双氧水报价1100元/吨。2月初27.5%双氧水报价不足780元/吨，3月来价格一路飙升，按照目前27.5%双氧水报价1100元/吨计算，涨幅已超40%。
点评：业内认为，临近三月末，下游工厂开机恢复，终端需求好转。目前双氧水企业库存处于历史低位，货源吃紧。加之近年来环保核查趋严，导致造纸、已内酰胺、污水处理等方面对双氧水采购成倍增加，受此影响，近期双氧水价格持续暴涨，目前看涨势还将进一步延续，双氧水生产企业有望迎来量价齐升。
相关个股：
金禾实业（002597）是我国双氧水龙头企业之一，拥有35万吨/年27.5%双氧水产能。
鲁西化工（000830）拥有27.5%双氧水产能20万吨/年。
中办国办发文 以北京冬奥会为契机大力发展冰雪运动
中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于以2022年北京冬奥会为契机大力发展冰雪运动的意见》。《意见》提出，推动建立一批产业规模较大的冰雪产业集聚区，兴建一批复合型冰雪旅游基地和冰雪运动中心。加快发展冰雪健身休闲产业，推动冰雪旅游产业发展。创新发展冰雪装备制造业，制定冰雪装备器材产业发展行动计划，建立冰雪装备器材产业发展平台。
点评：随着2022冬奥会各项筹备工作的开展以及国家的大力倡导，冰雪运动热潮开始兴起，这也给我国冰雪产业的发展带来了巨大契机。此前体育总局印发冰雪运动发展规划（2016-2025年），计划到2020年我国冰雪产业总规模达到6000亿元，到2025年我国冰雪产业总规模达到1万亿元。
相关个股：
长白山（603099）大力打造冰雪旅游度假项目。
探路者（300005）以滑雪服为主打，配合滑雪镜、滑雪帽等配件，切入滑雪市场。
凯撒旅游（000796）进军滑雪旅游市场，推出子品牌“滑遍天下”。
我国首批液体储氢材料量产 解决氢气储运难题
据报道，国内首批液体有机储氢材料------“储油”生成，注入密封桶，这一改变氢能储运方式的重大科技创新成果从实验室走上生产线，实现量产。
点评：氢气极易燃爆，如何在常温常压下储运是一项世界性难题。这一项目，通过催化把氢气存储在有机溶剂内，使用时再通过化学反应释放氢气，为国内首创。国内目前广泛采用高压密封储运氢气，安全成本较高。使用“储油”后，运输成本降低70%以上，“储油”还可重复使用。
相关个股：
相关概念股主要有京城股份（600860）、富瑞特装（300228）、大洋电机（002249）等。
3月制造业PMI重返扩张区间、经济显露企稳信号
中国物流与采购联合会、国家统计局服务业调查中心31日发布数据显示，3月份中国制造业采购经理指数（PMI)为50.5%,比上月上升1.3个百分点，重回临界点以上。3月份中国非制造业商务活动指数为54.8%，比上月上升0.5个百分点，表明非制造业总体保持平稳较快增长。
点评：受访经济学家表示，PMI重返扩张区间，既有春节后恢复生产的季节性因素，也反映稳增长相关政策效果在进一步显现。大规模减税降费有助于为制造业减负，提振市场信心，二季度制造业PMI有望保持在荣枯线以上。随着积极因素逐渐显现，未来经济运行有望逐渐走稳。值得关注的是，今年3月建筑业PMI为近5年同期最高值，表明加大稳投资和基础设施领域补短板力度对建筑业生产经营的拉动作用较明显。天风证券研报指出，今年东部沿海和西南地区交通投资强度大，部分设计院和地方路桥公司有望受益。
相关个股：
苏交科（300284） 是国内交建工程咨询领域的上市龙头，江苏地区收入仍占相当比重；
隧道股份（600820） 在全国超大直径隧道市场占有率约60%；
勘设股份（603458）业务以贵州和云南为主。
阿峰看研报
海格通信(sz002465)：分析师认为军改带来的产品交付受阻等问题基本得以解决，去年陆续签订的大额合同也证明这一点。另外，三代北斗建设预计2020年结束，北斗应用有望于2019年爆发，公司作为全产业链覆盖优质公司直接受益。
航空：短期供给受限（737Max停飞）+需求井喷（五一出行需求上升）+暑运旺季逐步来临，海通证券预计航司票价弹性有望释放，Q2-Q3业绩表现可期。相关公司：B737-MAX占比低的东方航空(sh600115)、中国国航(sh601111)。
养猪：申万农林渔牧赵金厚认为非洲猪瘟疫情导致中国生猪/猪肉出现供需缺口，供需缺口致使2019-2020年猪价上涨成为确定性投资逻辑，扩大进口对国内猪价的平抑作用有限。相关公司：温氏股份(sz300498)、牧原股份(sz002714)、天邦股份(sz002124)、唐人神(sz002567)。
中航资本(sh600705)：公司是由中国航空工业集团有限公司控股的唯一金融控股类上市公司。依靠第一大股东中航工业集团，公司具有军工的稀缺资源，产融结合优势明显。“军工+金融”形成了良好的互动循环。作为拥有军工+金融资源的A股稀缺标的，公司将成为军工证券化和军民融合的首要受益标的。
金牌策略：市场盘整后大涨叠加PMI重回荣枯线上方，有券商分析师认为基本面及金融数据的超预期将带动指数4月继续向上，关注周期股及消费板块。
阿峰点个股
深纺织A：偏光片产线满产满销
深纺织A（000045）在互动平台表示，目前公司偏光片产线满产满销，产能趋于紧张，二季度有提价准备。公司生产的偏光片是液晶面板的上游原材料，广泛应用于智能手机、平板电脑、电视等液晶显示面板、OLED显示面板，以及仪器仪表、太阳眼镜、摄影器材之滤光镜等众多领域。客户方面，公司是京东方、华星光电的合格供应商。随着大尺寸面板的普及，偏光片从2018年下半年开始缺货，IHS Markit预估，偏光片供应吃紧的状况将一路延续到2022年。公司主营的偏光片业务有望受益于行业的高景气，及产品价格的上涨。
奥克股份：有望受益于溶剂产品价格的大幅上涨
近期江苏两家EC(碳酸乙烯酯)的生产商因为环保问题，被政府关停，导致EC的供给量减少30%左右。国内EC供应非常紧张，EC价格大幅上涨，当前国内EC的报价在13000元/吨左右，比去年同期上涨5000元左右。部分电解液生产厂商EC拿货困难，后市或将继续上涨。EC是五大电解液溶剂之一，EC在电解液中的质量占比在20%-30%左右。奥克股份（300082）“年产2万吨新能源锂电池电解液溶剂项目”于2018年7月24日正式投料试车，核心装置第一工段的“万吨级碳酸乙烯酯中试装置”一次试车成功，并持续稳定地产出高纯合格的碳酸乙烯酯（EC）产品。
