模型应用我们该如何理解经典趋势模型，估计最直观且最有效的办法便是观察它。对于所有模型来说，它们都兼具理论性和实践性。我们已经知道，经典趋势模型最初是为了确立广泛

交易仓位急变当长期趋势给出一个改变的信号时，交易员不仅需要考虑请算他们当前的头寸，还要考虑如何利用长期趋势中可能的改变。在2008年期，市场破示可能存在一个趋势

每次成功的交易都带来兑现利润的问题。在一个可获利的交易中，交易员应该在什么时候退出或者减少他们的头寸?有些人把退出等同于罪恶。他们认为一般买入了一只股票后.就应

讨论入场价格。进行强势股票(或者是其他股票)简单交易的一种方法是在多个时间框架上交易它。为什么交易员不该在短期时间框架和中期时间框架上同时进行交易?没有任何的规

测量入仓的回报风险比对于富国银行，中期图表(见图11-4)上的注解清楚地显示了几周的潜在入场时间，其利用锚杆支撑止损保护。在这个时间框架上，回报风险比明显不如第

相关强度XLF的相同时间框架如图11-2所示，但是这里的分歧与SPY相比更加显著。金融板块甚至没有能达到一个更低的低位。该事件的意义在于显示出金融板块比一般市场

所检测的时间周期从2003年I月至2009年8月。这近七年的时间见证了从互联网泡沫破灭开始的衰退的结束过程，以及一个牛市市场的结束(该牛市随着2008年金融危机

熊市反转接下来熊市反转的描述依据反转发生时的交易魔方的转变。尽管熊市市场伴随着股票价格的崩盘，但是正是这种失败时的反转会使牛市市场或者横向市场的时间少于牛市市场

强趋势市场当市场变到一个强趋势市场时，几乎所有的趋势都起作用了。这是因为“上涨的潮汐可以承载所有的船”。强趋势市场在交易魔方里看起来是个什么样子呢?图10-8给

交易魔方配置交易魔方给交易员提供了一个快速得到交易偏差的方法。它也可以帮助交易员识别潜在的趋势分歧。这钱优势可以转换为可行的交易机会。这种思想研究过，但只是利用

现有持股人的交易偏差对于现有持股人，从交易偏差开始，图10-2的快照展现了所有工具在全部时间框架卜的迟疑和怀疑。长期趋势是可疑牛市。这表明，在长期时间框架上，很

我们都知道一般的市场和板块影响着股票，问题于是变为：交易员怎么来处理这三者的关系?特别是将其加入时间框架上考虑的时候。答案就是应用一个可视化的手段：交易魔方。交

市场板块尽管在20世纪出现了一些还不错的市场板块指数，但最近几年出现了很多的板块指数。结果是产生了一些更老更确定的板块指数(其中一些不是可交易的工具)和一个更新

短期时间框架在图9-7中的短期时间框架上，SPY ETF在被检验的时间段内共经历了六次转变。这其实并不少见，因为短期时间框架上的价格点通常比长期时间框架上的价格

图9-5是SPY ETF的长期时间框架图，注释特别集中在该工具的真正趋势识别，这是一个五年时间的图表，每个柱状线代表一个月的交易。图9-5长期时间框架-SPY