在一个期货群里，有人说做期货的王道是“顺势轻仓”，有人说是“逆势重仓”，还煞有介事地说机构就是这样干的。
其实，这些都是伪问题。
让我们正本溯源，从期货市场的作用说起。
期货交易是如何发展的？有哪些交易技巧可以分享
一、期货市场定位：为实体企业转移价格波动的风险。
就像股市的作用是为实体企业提供低成本融资一样，期市的作用就是为实体企业稳定生产成本和收益、转移价格波动风险。
上游生产企业，通过套保，可以稳定产品的价格，稳定收益。
下游生产企业，通过套保，可以稳定原材料价格，确定成本。
如何确定生产成本和收益？通过套保，把价格波动的风险转移给期市投机者。
二、期货市场交易者的定义：投机者，通过承担风险，获取风险产生的收益。
当然，风险是由期货市场所有的投机者来分摊的。但不是平均分摊，而是：预期正确的投机者，获得收益；预期错误的投机者，承受亏损。
以上是任何一本期货教科书都会讲到的，所以略写。下面是我着重要说的。
三、投机者承担风险的大小由两个因素决定：一是风险量（仓位），二是承担风险的时间（持仓时间）。
三者的关系是：风险总量＝单位时间内的风险量×时间×系数。
在风险总量确定的情况下，只能是“长线轻仓”、“短线重仓”。
有没有人长线重仓呢？有，而且还赚大钱，因为他承担了巨大的风险。当然，这是在他预期正确的情况下。比如，做棉花的“浓汤野人”，从六百万做到几个亿。
如果预期错误，他就暴仓了。就像打德州扑克，你老是“ALLIN”，就算你运气好，连赢几局，但是只要一局失手，你就永远出局。我告诉你，因为承担了巨大风险而陷入万劫不复、永不翻身的人，远多过赚大钱的人，但是他们都永远出局了，所以没有人知道他们。
有人说，做期货要稳准狠，看准机会就重仓下注。但是，什么叫“看准”？在一个不确定性的世界，有100%确定的东西吗？下了重注而又看不准怎么办？中国股市2015年6月份以后几个月份的行情提供了答案：接受洗劫。
有钱的人，都是在市场上安全活下来的人。只要你活着，市场就会给你提供稳健增长财富的机会，但不是一夜暴富。
四、技术分析与价值分析。
由交易者的定位我们知道，投机者是通过承担价格波动的风险来获取收益的。
如何获取收益？通过预期价格波动的方向。
技术分析，就是从价格的波动特征来预期价格波动的方向。价值分析，就是通过基本面分析，预期价格不可能向某个方向波动，只能向相反方向波动，也就是我们经常说的“摸顶抄底”。
两者都是预期价格波动的理论，都有正确和错误的时候，没有高下之分。
但我要强调的是，对于一般的投机者，所谓的“基本面”，无非就是从媒体、自媒体那里阅读一些文字，那些所谓的“基本面信息”到普通散户这里时，已经是地球人都知道的公告了，没有含金量。
五、顺势与逆势。
这是一个最具争议的问题。
顺势与逆势与两个因素有关：一是时间周期，二是你的交易系统。
（一）如果趋势是指价格波动的话，那么，所有的投机者，都是趋势交易者，因为他们都要通过价格波动形成价差，然后赚取价差。如果趋势是指有规律的、单向性的价格波动的话，这就要取决于时间周期了。
商品的价格波动有上有下，有的商品三、四年一个周期，如农产品；有的商品八、九年一个周期，如铜；有些商品具有货币属性，周期更长，如黄金、原油。
这些商品，如果用月线、季线这样的大时间架构来看，价格轨迹类似正弦曲线，过几年一个顶部，再几年一个底部，参数设置得当的话，摆动指标比较好用。
问题是，一根月线、一根季线，里面有多大的波动呀！不轻仓，如何能扛得住这样巨大的价格波动！但是，有些富人就是这样做的，他把期货当现货操作，全仓、半仓、四分之一仓位甚至更少的仓位（这里指的是不用杠杆的全仓或半仓）持仓，对中途的价格波动毫不理会，从底部到头部，全程走完，稳健赚钱。
中期时间架构比如周线、日线，我们可以看到规律性的向上或向下波动走势。如果价格在底部往顶部运行的过程中，不管价格怎么回折，它始终是要往上走的，直到顶部；如果价格在顶部往底部运行的过程中，不管价格怎么反弹，它还是要往下跌的，直到底部形成。
前者，我们定义为向上趋势，体现在价格上，就是升多跌少；后者，我们定义为向下趋势，体现在价格上，就是跌多升少。
所谓趋势，无非是价格在周期运行过程中体现出来的一种规律性。
至于小时图、分钟图、分时图，因为价格具有分形特征，所以也会体现出顶底、趋势的特性。但是，价格本质上是离散的、随机的，时间架构越小，离散性、随机性就越强，确定性就越差，操作难度就越大。
（二）不同的交易系统，认定的趋势是不同的。
从交易系统的角度来看，只要有一定的盈利空间，只要盈亏比大于一倍、二倍以上，就认为趋势已经发生、具有可操作性了。在不同时间架构运行的交易系统，它所认定的趋势是不一样的。比如交易系统是在日线上交易的，可能会认为目前的行情是一个趋势的回撤；但是，对于时间架构为15分钟的交易系统来说，它就会认为是一个新的向下趋势。对于日线交易者来说，一个上升趋势的中继形态；对于一个用30分钟做波段的人来说，可能被认为是一个趋势拐点的开始。
经常出现这样的情况，你认为他逆势，他却认为你逆势，最后大家都赚钱；你认为你顺势，他认为他顺势，最后大家都亏钱。这就导致了“逆势重仓赚钱”的谬论。
六、技术分析的优势
技术分析的优势，不在于它给你提供多靠谱的预测，而是，它给你提供了预期失误后的应对方案。
比如，我们预期价格在A点突破后，会出现上升趋势。我们的应对方案就是：
1、出现信号后建多仓。
2、信号失败后锁仓或平仓。
3、如果我们预期随后的趋势会下跌，我们会在一个位置，平掉多单，只留空单，或加建空单。
4、如果我们预期后续趋势还会上涨，我们会在一个更加确定的位置，平掉空单，只留多单，或单纯建多仓。
如果你把技术分析当作是万无一失的法宝，建仓以后赌徒一般祈祷它按照你预期的方向运动，而不是准备应对方案，那你会亏得很惨。
七、市场博弈，其实是优势竞争。
1、信息优势
2、分析优势
3、执行优势
4、资金优势
5、人脉优势
……等等
八、一般投机者赚钱的途径：建立自己的优势圈，在优势圈内打有绝对优势的伏击战。
1、成为研究交易对象的专家。
2、精通某种分析技能。
3、只交易自己熟悉的对象，只交易自己熟悉的形态，不熟不做。
4、形成局部资金优势。
5、坚持修行，坚持健康、有规律的生活习惯，加强执行力的锻炼。
6、保持通畅的交流渠道，保持学习优势，保持融洽的人脉关系。
九、几个忌点
1、不要提“战略性建仓”这种说法。
因为“战略性建仓”这种说法给人一种趋势方向确定无疑，仓位不可改变的心理暗示，导致思维僵化。其实，商场即战场，情况变化万千，没有确定不变的东西。就算你在胜算较大的情况下建仓，也会发生意料不到的变化。“战略性建仓”会导致死扛，后果不堪设想。刘强就是这样失败的。
2、不要动辄开口即说“韭菜如何如何”。
市场没有专家，只有赢家和输家。开口闭口“韭菜”，以专家自居，其实是对市场的傲慢，在市场明晰的趋势面前固执已见。在强大的市场面前，专家的价值，连一根吊毛都算不上。
真正的赢家不装逼，只默默地赚钱。
3、不要指望一夜暴富。
初始的、试探性的建仓量要小，不要损害本金。在有盈利的前提下，可以适度加大仓量，但不要迅速加大仓量。不要指望“毕其功于一役”，操作一定要柔和。
第一点：
差不多每一本期货书籍中都会提到六个字“顺势、轻仓、止损”。我最早接触这六个字之后，围绕着它做了很多功课，一度将其视为珍宝，一度又将其弃之糟粕，在肯定和否定的循环中反反复复。经历了多年的操作之后，我才发现，这六个字的确是期货交易成功的秘诀，它涵盖了期货交易的全过程。不要完全从字面上去理解，延伸一下，就会豁然开朗。
“顺势”——对应的是“交易系统”。
期货交易一定要做顺势交易吗？倒也未必。所谓顺势，是要先确定势，势的确定同时又牵涉到时间周期。顺了长周期的势，或许就逆了短周期的势；顺了短周期的势，或许就逆了长周期的势。同样的市场走势，在不同的时间周期交易者的眼里解读出来的势完全不一样。简而言之，顺势还是逆势，完全依据你的系统怎么设置。作为交易者，一定得有一套盈利概率较高的交易系统，这是你进出场的依据，这套系统要达到的目的是盈利概率较高，并非是胜算概率较高，至于这套系统到底是顺势还是逆势，到底是长线还是短线，到底是日内还是隔夜……都不重要，重要的是这套系统能盈利吗？适合你吗？如果这两个问题的答案都是“YES”，那么第一个问题解决了。
“轻仓”——对应的是“资金管理”。
期货交易一定要轻仓吗？倒也未必。重仓成功的交易者不是没有，我们所听到的熠熠生辉的期货明星们绝大多数都是重仓交易，当然，会有人说重仓交易哪怕取得一时的成功，最终也一定会完蛋，我却不这么认为，只能说，绝大多数重仓交易者最终会完蛋，却不是全部，就好比我们说绝大多数做期货的人最终都是亏钱货，但却不是全部，极少数人会成为这个市场真正的赢家，轻仓的交易者屡屡完蛋的也比比皆是。这原本就是一个极少数人能获得成功的行业，所以，完蛋请不要全部归于重仓。当然，我说这些的目的绝非是要宣扬重仓比轻仓好，我自己就不是一个重仓交易者，我想说的是资金管理和交易系统的关系是相辅相成的，你有什么样的系统，就必须有什么样的资金管理策略，重仓还是轻仓并不重要，重要的是你的系统能承受什么样的资金管理策略。这是你需要解决的第二个问题。
“止损”——对应的是“风险控制”。
交易系统、资金管理策略一定要和风险控制措施相匹配。你的资金规模、系统架构、资金管理策略决定了你能承受多大的亏损？能亏几次？一次亏多少？在某一笔交易上到底是亏2%的资金还是亏10%的资金，这得取决于你的系统和你开仓的头寸。
综合起来看：交易系统、资金管理和风险控制就是全部的交易内涵，这三个东西环环相扣，无法独立。
第二点
这三个问题解决了，就是一个执行力和一致性的问题了。前辈们非常睿智，这六字真言的确告诉了后辈的我们一切的秘密。在这个市场上，没有人拥有技术优势，换句话说，没有人拥有百战百胜的系统，某一个高手能够获得成功，无非是拥有了概率优势。无论胜算概率多高的系统如果只允许做一次，成功的概率也只有50%，只有把这个模式重复不间断地做下去，优势才能最终显现出来。执行力和一致性就是把这种优势发挥出来的关键。
如果说期货交易真有什么不可示人的技巧和修养，对于我来说，这就是我对期货的解读。
