技术分析的意义在于提供量化指标，在行情面临转折点时以供参考之用。这种分析方法有三：第一、它假定了市场.价格已经完全反映该商品的一切供求因素。第二、价格的移动是具有趋势的。第三、人类行为是重复而有其理性与逻辑的。技术分析主要目的在追逐趋势，而非试图创造或引导趋势。技术分析完全是统计学的延伸运用，配合路线、图表的归纳、演绎，以历史的轨迹作为研究的基础，其研究方向完全是机械式，只着重市场供需双方的态势。
基本分析是从政治、经济、金融、企管等方向去搜集资料，加以综合研究，不但分析整个经济形势与景气变动、产业结构变化，更进一步研究个别企业的业绩、获利能力、管理效率与财务结构变化。总之，基本分析告诉你选择买卖的投资“标的”，技术分析告诉你什么“时候”去买它或卖它。
基本分析和技术分析的比较
1.技术分析集中于分析市场价格走势，而基本分析则着重于分析因供求改变而价格发生变化的因素。
2.基本分析研究价格变化的原因，技术分析研究价格变化的后果。
3.基本分析和技术分析实际有很多共同的地方，因为大家都是研究供求行为，只不过双方的出发点不同。
技术分析与时间性
因为期货买卖具有高度的杠杆性(leverage)，一般的保证金不会超过10%，所以价格略作较大的移动即会使投资者因决策错误而被迫离开市场。因此时间性在技术方法里面非常重要。意思是说每一个进入或离开市场的点都要预先布署，才可避免一般坏习惯如“买进后持有”，因为这代价在期货市场通常都很昂贵。
技术分析应用在证券和期货上的分别
1.价格结构：证券的价格较为筒单，而期货因所包括的种类不同较为复杂。例如农作物是以每蒲式耳(Bushel)为单位，牲畜类以每磅为单位，贵金属以每盎司为单位，债券以每百分点为单位。期货交易者必须知道每一价格波动的价值是多少。
2.有限的交易期：证券的可交易期-.般无限制。期货因为分成不同月份的关系，各月份合约都有到期的日子。因为分析员是必须认清应该参予哪一月份的买卖，而且要知道在制作条形图时应采用哪一月份的价格。
3.较低的保证金：一般期货的保证金不会超过10%，因此具有高度杠杆性。交易者必须掌握进出市场的时间性。
4.较少使用广泛的市场指标：证券的分析有大部分集中在整个市场的指标，例如道琼斯工业平均指数(DowJones Industrials Average)或标准蒲尔500指数(S &P500StockIndex)期货包括不同种类，因而难以归入
一个指数分析。近年发展的有商品研究局的期货价格指数(Commodity Research Bureau Futures PriceIndex)用以分析通胀走势。
随意步行理论(Random Walk Theory)
此一理论是基于假设市场是一“有效市场”(EfficientMarket)，价格皆已反映所有的内在因素。认为过去的价格走势并不能用来推测未来走势。同时提倡“买入后持有”，而反对和市场对抗的方法。但此一理论至今只能存在于一般学院派里面，市场并不接受此一理论， 认为此理论并无市场根据。
道氏理论(Dow's Theory )
道氏在技术分析学派中被推崇为“技术分析之父”。因为大部分技术分析方法均由其理论演变出来，实际上其理论现在来说放诸四海而皆通。道氏理论可分为以下六大信条：
1.平均数值可以完全反映一切内在因素(The Averages Discount Everything).道氏认为所有足以影响供求的因素都已反映在市场平均值里面。其中包括“上帝的意愿"(Act of God)及一切天灾人祸在内。虽然此等因素，人不能预知，但透过市场价格信号便可完全揭开。2.每一趋势皆具有三个波浪(The Market Has Three Trends)。道氏对每一走势波浪的定义为，在一上升趋势中，各高点都较前一高点为高，各低点都较前一低点为高是为一，上升浪。下跌浪则相反。道氏将每一走势浪分为三个范畴，分别是主浪(Primary Trend)，副浪(Secondary Trend)及次要浪(Minor Trend)。、他用潮水来解释此三浪的关系。Primary Trend是指由海面打上来的潮水，SecondaryTrend是指潮水中的每一波动，而Minor Trend是指波动所弓起的涟漪或微波。每一Secondany Trend 皆为Primary Trend的调整，其幅度可为Primary Trend的50%，而时间可由三星期至三个月。Minor Trend则为SecondanyTrend的修正，通常不会超过三星期。
3.每一主浪皆具有三阶段(Major Trends Have Three Waves)。第一阶段为一般少数的精明投资者的收集期，因为这一阶段，市场内充满利淡的消息。第二阶段是因为走势分析派的发现而入市，引至价格急速上升。第三阶段的现象是价格的上升引起大众广泛的注意，报章上时常都加以报导，市场内弥漫着一片利好气氛。这一阶段往往是精明的投资者派发(Distribu-tion)的时期。
4.各类平均指标必须同步(The Averages Must Confirn
Each Others)。道氏认为，要确认整体市场的趋势，必须先要市场内各类指标互相确认。例如道琼斯工业平均指数必须要和道琼斯铁路指数(DowJonesRailroadIndex)同步上升，才能确认股市是正处于牛市。
5.价格趋势必须得到成交量的认同(Volume Must Confirm The Trend)。简单来说，每一主要波浪必须要有大的成交量来配合，否则其走势不能确认。
6.除非有明确的逆转信号，否则主要趋势不变(A Trend Is Assumed To Be In Effect Until It Gives Definite Sig-nals)。所谓明确的逆转趋势是指在一波浪比一波浪高的趋势中出现了，一个比前面高点低而且比前一个低点低的副波浪逆转信号，反之亦然。
