亲爱的日记：怎么个人投资者总是被骗?
这个问题是我大概15年前写在交易日志里的，虽说日记这种东西一般是十几岁的小姑娘刚坠入爱河才用得上，但实际上是交易人进行自我发现的重要工具，对个人交易人更是特别重要。
个人交易者不像基金管理人，不受人监管，行动自由，无论怎么干都不受拘束。可惜这种自由放纵了坏习惯的滋生，这些交易人犯的最大错误，也是让几乎所有交易人常见而致命的心头病——为了赚钱而交易。为了赚钱而交易，难道这不是交易人应该做的吗?你觉得应该是这样。但要这么来看：交易人设定指令当然是想着要赚钱，但大多数交易人得到什么了呢?赔掉了大笔大笔的钱，既然这样，如果为了交易而赚钱行不通，那么应该从什么角度来看交易?思想上要做怎样的转换才能防止赚少亏多?
安家
带着这些想法我回顾了自己最惨的一笔交易，这笔交易打得我找不到北，一巴掌打醒了我，让我看清交易的现实，让我认识到我必须调整自已的思想角度才能吃交易这行饭。我和妻子在90年代初刚从德克萨斯的奥斯搬到明尼苏达州。那时是9月，我们对即将到来的寒冬毫无准备，当然我们本该在看到羊毛内衣广告的时候就应该认识到问题了，哎，这么说也是马后炮。冬天来的时候我们住的是公寓，车要停在外面，2月姗姗来迟时，我们花了30分钟时间才鼓起勇气在零下70华氏度的寒风中走出家门，这还是仅仅为了看看车能不能启动，绝大部分都不行。租期满了后，我们觉得是该采取行动了，必须找个有车库的房子，现在就找。我们很快找了一套，并提出全额付款，对方立即同意出售了，不用闭门不出的生活这才开始。
天才的创举?
那时我已经兼职做了几年交易，期权交易账户金额刚过150000美元。我计划拿出30000美元付房子的首付。快到付款日时，我想了一个妙计，为什么不多做几笔交易，用赚的利润付首付?这样就不用动150000美元的账户，真是一个天才妙计!
当晚我倒上咖啡审查了几个小时的图表，看了多个时帧和无数指标，这几个小时的研究让我一次次得出相同的结论：股市的主要平均数正接近牢固的阻力线。因此我做出来显而易见的决定：在第二个交易日积极买进OEX看空期权。
第二天早上，我意已决，就设置了指令，然后就去做我的正式工作。我能在办公室看到数据，因此不用去市场看交易价格，订单是否成交。吃午饭的时候，市场已经向阻力线接近，我的100个OEX期权在800美元成交，也就是80000美元。市场盘整了一段时间，又向上突破了一点儿，看跌期权价格下跌到了700美元，这个便宜可不能不占，我提前行动又买入了100个看跌期权，把整个账户资金都押在了上面。我算着只要再有两个点的移动我就有了首付的钱了，不用说，连爱因斯坦都会竖起大拇指了。
第二天市场出了怪事，开盘走高，更不一般的是，继续上扬到10点左右一直到中午，最奇怪的是，市场以当日最高价报收。我有点搞不懂了，但同时还是相信交易会依照我的预想运行。毕竟，我只要赚30000美元就行了。如果市场稍不顺我意，只能说明市场比我预料的要多几天时间见效。
损失之痛
到这时候，我们都知道故事不会有一个好莱坞式的结局，我们还是直接结尾吧。市场连续四天高歌猛进，我已经忍无可忍，只能忍痛割爱，于是打电话给经纪人请他给我结算出场。我的投入只剩区区0.75美元，而账上只留下了15000美元。仅仅四天我就让135000美元打了水漂，我愣了半天才反应过来自己刚刚报销了交易账户，更糟的是，这下没钱付房子的首付款了。我尽力安慰自己，“至少我还不是第一个倒霉蛋”或是“我才22岁，有的是时间”。但是没用，胜利的诱感太大。当然我做了任何理性人在这种情况下该做的，用信用卡里的钱垫付了房钱，我发誓不告诉妻子一个字。我在这儿显然也是在赌她不会看到这篇文章。我有六个月没有交易。还是让我们把故事快进到今天吧。
时代变了
我今天早，上看了看市场，想了解情况的进展。美联储的联邦公开市场委员会要在下午1：15(中央时区)发布公告，还有三个小时，今天的交易会有好戏看。我知道在公告之前大部分市场都会大涨。前一晚我看了自己在不同市场的日图表。我每晚一般会看大约30个图表，如股市期货、金属、能源、粮食和货币。昨晚有几个情况引起了我的注意，首先是新西兰元和美元这个货币对刚好在100个时段的指数移动平均线下运行，已经是第四次检验这个价格水平了，这次我觉得价格会突破均线上行，主要原因是在14时段的相对强弱指标出现了看涨背离(见图4-1)。
图4-1新西兰元复合日图
睡觉前我在0.6238设定了报价，比8个时段的指数移动平均线高约15点，止损设在0.6196，基本上是资金管理止损点。我的目标是上涨1.272%，即1.6380，我总是在目标价就成交，因此就这定了在0.637卖出的指令，比目标价低10点。
其中曲折
早上起来我就发现订单成交了，目前的交易价格是0.6254，比我的入场价高16点。我知道因为联邦公开市场委员会今天开会，市场会发生很大波动，就把止损提高，定在0.6222，目标价则没动。虽然我不会在联邦公开市场委员会开会当天重仓交易，但只要图表形态清晰，我不介意做几笔轻仓交易。我多次发现在大型财政公告前，市场会先上涨，然后在图上合理的技术价位停留一段时间，接着新闻会让价格继续其技术走势。
在每晚例行审查时，我注意到了芝加哥商品交易所迷你道指合同的日图，图4-2中11330区域非常明显被测试了三次。上周五就业数据好于预期，而且预计会暂停利率周期，市场猛涨，但后继乏力，当日下午抛盘严重，现在则刚好在关键的11330价位下徘徊。缓慢的随机指标姗姗来迟，看起来像是正在形成跌势。
图4-2迷你道指合同日图
在迷你道指合同交易上，我不像对新西兰元或美元交易那样设置过夜指令，而是想等到第二天早上看看开盘情况，再用核心价格进行看跌交易，因此我会等到早上9：30(中央时区)市场开盘。一开盘我就在上涨中买空，价位是11295，这是日阻力1的核心价位，止损是11315，用到核心价位时，我就进行20个点的止损。但今天我想持有到联邦公开市场委员发布公告后，因此就没有设定目标价。基于前一晚看到的图表构成，我预计利率上涨后会有下跌，这或许对或许错，就像拉动老虎机的把手，我承认自己不知道市场下一步走向，止损已经有了，除了等无计可施。
等待的游戏
现在是下午1：11(中央时区)，离公告发布还有四分钟，两个仓位的运行都对我不利，迷你道指合同就要上涨到经济数字发布的时候，用了几分钟就上涨了20点到了11275。新西兰元和美元则在下跌，刚刚10分钟内下跌了20个点。
插一句，我最近一直只喝水，每天喝100盎司，不含咖啡因，不喝咖啡、茶、苏打水等等，这样已经坚持3周了，刚开始很难，时常感到厌倦，但最后一周我觉得一直精神抖擞，睡眠好多了。我说这个的原因是数字快发布的时候我站起来想去卫生间。
好了，我回来了，利率没变。连续17周上涨后，美联储最后想收敛一下看看对经济到底有什么样的效果。现在美元急跌，新西兰元和美元大涨，已经高于我的买入价50多点了。但迷你道指合同也在涨，在利率公布前，比买入价高了大约20点，现在则是到了11305，我反倒赔了10个点，我的止损还设在11315，除了等别无他法。
几分钟后市场开始反转，刚还下跌的美元现在又站立起来重回当日高位，新西兰元和美元则下跌到0.6270，还是比我的人场价高很多。迷你道指合同则急速下跌超过80点，点数接近-1000的水平，这是一个极限值，该平仓了，我在11204退出，获利101个点。我在日交易中经常这样做，如果看多，而且获得+1000点，这就是我的退出信号，反之亦然。美元继续走强，但新西兰元仍然坚挺，我的目标价和止损价都没有达到，因此除了等什么也干不了。如果纽约交易时间的当日收盘价能再高点，我就提高止损在收支平衡点了结交易。与股指不同，外汇市场没有任何内在数据可用，如点数，因此无法知道退出交易的好时点在哪。迷你道指合同在低点调整，这种情况下我无计可施。联邦公开市场委员公告发布后，恐慌程度各异的交易人之前凭直觉交易的数量减退，大约30分钟后，市场平静下来。我今天的交易就结束了。
午后稍晚的时候，新西兰元/美元出现抛盘，比价刚好跌到我的止损点，我止损退出，盈利16个点，随后比价大涨超过100点。但是我交易的时候对未来一无所知，就只能进行下一个交易了。
存得住钱
好吧，回到第一个问题，如果做交易不是为了钱，那应该为了什么?我做砸了交易后，有六个月没沾交易，我去找其他交易人，想弄明白脑子里到底是哪根弦松了让我落得如此境地。我知道自己能赚钱，但能否存得住钱是个问题，而存下钱对以此行为生的交易人来说才是关键问题。
最终，我认识到，我必须改变角度来看交易对交易人的意义。我已经发现为了钱而交易是引火烧身，只会启动我身上会带米亏损的坏习惯。即使我的0EX看跌期权交易效果不错，但搞砸只是早晚的事。最后我才明白，如果我关注的是交易确立而不是钱时，反倒会赚钱。但如果反之，钱就会从我的账户上呼啸而去。因此我改变了自己的看法：别为了钱而交易，而是为了获得交易技巧去交易。这种看法的转变自然会带动大多数获利交易人共有的习惯：任利润增长，将交易看成一系列，而不是太注重每一笔交易，及早忍痛割肉，清醒地认识到永远无法知道市场下一步会如何，因此相应控制仓位和进行止损。对这些我们]都耳熟能详，心里有数，但如果从错误角度出发进行交易，我们自然会对其视，若无睹，只有在交易完成之后才能意识到。
因此最后，我亲爱的日记，多亏有你能让我记下损失惨重时的心理状态。要是没有你，我无疑还会因其他的惨痛代价而深入绝境，也不会在交易心理的书中找到缓解之法，而只能借酒浇愁。没有你我也无法知道改变自己的看法，能够将交易作为职业。
