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PE要了解目标公司通过股权融资获得的资金的具体用途是什么。一般而言,下列项目PE的兴趣不大:

目标公司业主或管理层声称发现新机遇，欲跨行业投资;

目标公司新建生产基地,但现有产能闲置; 

目标公司不能给出资金的具体使用计划,包括时间、地点、用途、金额;

目标公司计划进入利润率更低的上下游产业,而原来这部分是外包(Out-soureing)的。

PE要了解目标公司的投资(或资金使用)计划是否合理。这要求目标公司在其商业计划书中向PE证明:

投资符合行业发展趋势和企业的市场定位;

投资结果可以预见，企业竞争力和市场地位将会提高;

投资过程是可控的,投资风险是可控的;

资金使用计划是最优的,就目前所知没有更好的替代方案。

建立财务模型( Financial Model) 进行财务预测是必要的。PE希望了解企业未来的价值。目标公司所作的财务预测要基于PE可以接受的假设基础之上。对于那些异常的假设,如超过50%的年销售收入增长率,目标公司要给出合理的解释。